Pontos principais
- Cross River escolhe Arbitrum como infraestrutura para a tokenização de empréstimos
- Após o sucesso do teste, o banco visa ir ao ar no início de 2027.
- Tokenized loans may attract new institutional credit investors
Arbitrum conquistou um novo projeto blockchain de nível institucional. O Cross River Bank dos EUA anunciou planos de tokenizar empréstimos diretamente em sua infraestrutura de empréstimos, o que pode conectar o mercado de crédito tradicional a investidores on-chain.
Cross River confirmou, em um anúncio em 3 de novembro, que estabeleceu uma parceria com a empresa por trás do Arbitrum, a Offchain, para desenvolver infraestrutura de empréstimos utilizando a tecnologia de carteiras embutidas do Arbitrum One e ZeroDev.
Essas empresas já concluíram a prova de conceito e têm como objetivo realizar a implantação em produção no início de 2027. Essa iniciativa impulsiona ainda mais a expansão dos negócios institucionais da Arbitrum, embora ainda não tenham sido divulgados nenhum volume de empréstimos ou compromissos comerciais.
Cross River planeja tokenizar desde o primeiro dia de liberação do empréstimo
Ao contrário dos projetos tradicionais de tokenização de ativos, que geralmente convertem instrumentos financeiros existentes em representações baseadas em blockchain, a Cross River deseja que os empréstimos sejam imediatamente tokenizados no momento da concessão.
According to the proposed model, throughout the entire loan lifecycle, fund flows, ownership transfers, payments, and post-loan service activities can all be maintained on a shared blockchain record.
O mutuário continuará a usar a interface atual de solicitação e reembolso, enquanto as interações com a blockchain serão tratadas em segundo plano pela carteira ZeroDev.
Cross River continuará atuando como instituição de empréstimo registrada e regulamentada, responsável pelo underwriting, conformidade e gestão de riscos.
Este modelo também pode suportar acordos de compra de empréstimos contínuos, compromissos de investimento mais flexíveis e acesso para investidores de crédito internacionais.
Cross River já demonstrou interesse em negócios de empréstimos baseados em blockchain. O banco também chegou a um acordo separado para comprar até US$ 250 milhões em empréstimos lastreados em ativos criptográficos da Figure.
O papel atual desta linha no assentamento de stablecoins também a conecta à infraestrutura mais ampla de ativos digitais da Mastercard.
Arbitrum disputa o negócio de tokenização de Wall Street
Este anúncio reforça a posição da Arbitrum em um mercado competitivo, onde instituições financeiras estão cada vez mais explorando a utilização de infraestrutura blockchain para ativos tradicionais.
Robinhood anteriormente lançou sua própria blockchain baseada no Arbitrum, destinada a suportar ações tokenizadas e outros produtos financeiros.
Ao mesmo tempo, a integração da Circle com o Arbitrum e o projeto de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados ampliaram a conexão entre a rede e a finança tradicional.
Hoje, a concorrência mais ampla se estendeu de pagamentos e títulos para o campo de empréstimos.
Por exemplo, a Ripple já detalhou seu plano de aplicativos de crédito institucional, e o XRP Ledger continua a desenvolver funcionalidades nativas de empréstimo.
A abordagem da Cross River é diferente, pois a tokenização será integrada à infraestrutura existente de concessão de empréstimos de um banco regulamentado, em vez de ser introduzida por meio de um protocolo descentralizado de empréstimo independente.
Essa diferença é importante: a tecnologia blockchain pode facilitar a transferência da propriedade do empréstimo, mas não elimina o risco de crédito associado ao mutuário.
O que esta parceria significa para o ARB?
Para o Arbitrum, a Cross River oferece mais uma oportunidade de demonstrar que sua rede consegue suportar aplicações financeiras regulamentadas.
No entanto, essa parceria não garante que a demanda por ARB aumentará. O Arbitrum One utiliza ETH para pagar taxas de transação, e o anúncio não fornece nenhum acordo de participação de receita envolvendo ARB nem compromisso de compra de tokens.
O projeto também enfrenta riscos de implementação, incluindo acesso institucional, elegibilidade de investidores e integração operacional.
O plano da Cross River surge enquanto as tentativas de tokenização na Wall Street em instituições financeiras estabelecidas continuam a se expandir.