Na quarta-feira, a Coinshares anunciou uma nova estratégia de gestão de ativos onchain que combina rendimentos de finanças descentralizadas ( DeFi) com ativos do mundo real tokenizados dentro de um quadro regulamentado.
Coinshares lança estratégia Onchain combinando DeFi e rendimentos de ativos tokenizados
O gestor de ativos digitais sediado na Ilha de Jersey afirmou que a estratégia foi desenvolvida em parceria com o provedor de infraestrutura Kiln e impulsionada por sua camada de orquestração Railnet, marcando o que a empresa descreve como a primeira vez que um gestor de ativos europeu regulamentado combina rendimentos de empréstimos DeFi, empréstimos institucionais garantidos e rendimentos de ativos tokenizados em um único produto.
A oferta introduz um terceiro pilar na plataforma da Coinshares, juntamente com seus produtos negociados em bolsa de crypto e estratégias geridas ativamente. A empresa afirmou que a nova abordagem visa integrar múltiplas fontes de rendimento em uma alocação gerida única, permitindo exposição a protocolos de DeFi, fundos de títulos tokenizados e ETFs, e estratégias de base delta-neutra.
A Coinshares afirmou que o portfólio será alimentado por seis fontes distintas de rendimento, com alocações ajustadas ao longo do tempo com base nas condições de mercado e avaliações de risco. A estrutura foi projetada para diversificar entre crédito, liquidez fornecida e oportunidades de valor relativo, mantendo uma visão consolidada do risco.
A estratégia é gerida pela Coinshares Asset Management, que detém autorização regulatória sob o AIFMD e o MiFID para instrumentos financeiros, bem como o MiCA para ativos criptográficos. A empresa afirmou que essa autorização dupla permite alocar tanto em títulos tradicionais quanto em mercados de cripto dentro de um único quadro regulatório, uma capacidade que descreveu como incomum entre gestores de ativos.
Railnet atua como a infraestrutura subjacente, conectando múltiplos ambientes e padronizando a gestão dos rendimentos provenientes de protocolos DeFi, plataformas de empréstimos garantidos e ativos tokenizados. A Coinshares afirmou que essa configuração permite execução em diferentes mercados sem estar limitada à liquidez de um único protocolo, mantendo supervisão auditável da atividade da carteira.
O CEO da Coinshares, Jean-Marie Mognetti, disse que a iniciativa reflete a visão de longa data da empresa de que a finança tradicional (TradFi) e o DeFi estão se convergindo em um sistema unificado de alocação de capital. Ele descreveu a estratégia como uma abordagem estruturada que combina múltiplas fontes independentes de retorno, incluindo oportunidades baseadas em crédito e liquidez, dentro de um quadro de investimento regulado.
O CEO da Kiln, Laszlo Szabo, disse que o sistema Railnet foi projetado para conectar atividades baseadas em blockchain de curto prazo com processos financeiros de longo prazo, codificando restrições do mundo real diretamente na infraestrutura onchain. Ele acrescentou que a plataforma padroniza o liquidação, o timing e a gestão da liquidez em mercados fragmentados.
A Coinshares disse que a arquitetura também permite a distribuição business-to-business, permitindo que custodiantes, exchanges e wallet providers ofereçam estratégias de rendimento de nível institucional aos clientes por meio de um sistema unificado. A empresa afirmou que isso amplia o acesso além da simples posse de ativos para produtos mais complexos geradores de renda.
O lançamento alinha-se à estratégia mais ampla da Coinshares de expandir-se em três áreas: produtos negociados em exchange de crypto, portfólios de ativos digitais geridos ativamente e gestão de ativos onchain. A empresa afirmou que essa diversificação a posiciona para captar a demanda de investidores institucionais em busca de exposição a instrumentos financeiros tradicionais e baseados em blockchain.
Perguntas frequentes 🔎
- O que a Coinshares lançou? A Coinshares lançou uma estratégia de gestão de ativos onchain que combina rendimentos de DeFi e ativos do mundo real tokenizados.
- Qual é o papel do Railnet? O Railnet fornece infraestrutura para conectar e gerenciar múltiplas fontes de rendimento em mercados onchain e tradicionais.
- A estratégia é regulamentada? Sim, a Coinshares opera sob os marcos AIFMD, MiFID e MiCA para conformidade em todas as classes de ativos.
- Quem pode acessar a estratégia? Clientes institucionais e parceiros de distribuição, como exchanges e custodiantes, podem acessar a oferta.