Better Mortgage e Coinbase retiraram sua oferta de hipoteca lastreada em Bitcoin da fase de acesso antecipado e a tornaram geralmente disponível para compradores de imóveis nos EUA, anunciaram as empresas na quarta-feira. O produto foi desenvolvido para permitir que mutuários usem Bitcoin como garantia para uma entrada sem vender seus BTC, enquanto ainda garantem um empréstimo habitacional respaldado pela Fannie Mae.
Sob a estrutura descrita por Coinbase, os compradores adquirem uma hipoteca respaldada pela Fannie Mae juntamente com um empréstimo separado para a entrada, garantido por bitcoin. Os mutuários devem oferecer como garantia BTC com valor igual ou superior a 250% do empréstimo para a entrada, com os ativos garantidos transferidos para a estrutura de custódia da Better por meio do Coinbase Prime.
Principais conclusões
- Better e Coinbase dizem que o recurso de entrada com lastro em bitcoin agora está amplamente disponível para mutuários nos EUA.
- O central de ajuda da Coinbase afirma que o BTC comprometido deve ser de pelo menos 250% do valor do empréstimo de entrada.
- As quedas de preço do bitcoin não acionam automaticamente chamadas de margem nem alterações nos termos da hipoteca.
- Melhor pode liquidar o BTC penhorado se um mutuário ficar 60 dias em atraso.
- Membros elegíveis do Coinbase One podem receber um reembolso de 1% melhor, sujeito a um limite de US$ 10.000 para custos de fechamento e taxas.
Como a hipoteca lastreada em tokens é estruturada
O núcleo da oferta é um modelo de financiamento em duas partes. Primeiro, os mutuários obtêm um empréstimo habitacional respaldado pela Fannie Mae. Em segundo lugar, eles utilizam um empréstimo separado para a entrada, que é garantido por bitcoin, permitindo que o mutuário mantenha a exposição ao BTC em vez de convertê-lo em moeda fiduciária para a entrada.
A Coinbase afirma que ambos os empréstimos compartilham a mesma taxa de juros e o mesmo cronograma de amortização, e são pagos por meio de um único pagamento mensal. Também afirma que o bitcoin garantido é devolvido após o pagamento total ou refinanciamento da hipoteca — sujeito aos termos do empréstimo aplicáveis.
Na prática, o requisito de garantia é projetado para amortecer a volatilidade. O limite de 250% de garantia para empréstimo significa que a garantia do pagamento inicial está supergarantida em relação ao empréstimo do pagamento inicial.
O que acontece se o BTC cair ou os pagamentos atrasarem?
Uma das perguntas mais importantes dos investidores e mutuários é se a volatilidade do bitcoin forçaria uma liquidação em resposta apenas às movimentações de preço. De acordo com a Coinbase, as quedas no preço do bitcoin por si só não acionam chamadas de margem nem causam alterações nos termos da hipoteca.
Em vez disso, o principal gatilho para ação de garantia está ligado ao desempenho de pagamento. A Coinbase afirma que a Better pode liquidar o BTC penhorado se um mutuário ficar 60 dias em atraso nos pagamentos. Essa distinção é importante: o mecanismo de risco está ligado à inadimplência hipotecária e às obrigações do empréstimo, e não a um ajuste automático baseado apenas em flutuações de preço de mercado.
Eligibilidade e requisitos do mutuário
A Coinbase afirma que o programa é limitado a residentes dos EUA e exige uma conta Coinbase verificada. Os mutuários também permanecem sujeitos aos requisitos padrão de crédito, renda e outros critérios de análise da Better, o que significa que a oferta não elimina os critérios tradicionais de qualificação para hipoteca.
Para certos usuários, há um incentivo adicional. Os membros do Coinbase One têm direito a um reembolso de 1% da Better, segundo a Coinbase, com o reembolso limitado a US$ 10.000. A Coinbase afirma que esse reembolso pode ser usado para custos e taxas de fechamento, alinhando parte do benefício aos custos de transação associados à compra ou refinanciamento de imóveis.
Better e Coinbase revelaram pela primeira vez a hipoteca lastreada em tokens em março por meio de um programa de acesso antecipado, e agora o recurso foi ampliado.
Coberturas anteriores descreveram o lançamento inicial do conceito de entrada respaldada por token da Coinbase para empréstimos da Fannie Mae aqui: Coinbase launches token-backed down payments for Fannie Mae loans.
Por que isso se expande além de um produto: cripto na avaliação de hipotecas nos EUA
Esta hipoteca lastreada em bitcoin chega em meio a um esforço mais amplo para incorporar ativos digitais nos quadros de avaliação de risco e elegibilidade de hipotecas nos EUA. Em junho de 2025, a Agência Federal de Financiamento Habitacional (FHFA) orientou a Fannie Mae e a Freddie Mac a desenvolver propostas para considerar criptomoedas mantidas em exchanges centralizadas regulamentadas nos EUA como ativos ao avaliar o risco de hipotecas para residências unifamiliares — sem exigir que a criptomoeda seja convertida em dólares americanos.
A diretiva da FHFA também pediu às duas empresas patrocinadas pelo governo que avaliassem medidas de mitigação de risco para a volatilidade dos ativos digitais e que submetessem propostas de alterações para aprovação do conselho antes da revisão da FHFA. Em outras palavras, o impulso regulatório focou em como incorporar ativos digitais na subscrição e na gestão de risco, e não apenas em permiti-los como um recurso de marketing.
Outros credores começaram a adotar medidas semelhantes. Cointelegraph relatou anteriormente que o credor e administrador de hipotecas Newrez anunciou em janeiro que reconheceria certas detenções de criptomoedas ao avaliar pedidos de hipoteca a partir de fevereiro, incluindo para compras de imóveis e refinanciamentos. Esse esforço aponta para uma tendência emergente: a criptomoeda está passando de uma consideração secundária e nichada para uma entrada mais formal na análise de crédito, mesmo que os mecanismos exatos variem entre credores.
Cenário de acessibilidade habitacional e o que observar a seguir
O momento também é relevante dado o ambiente geral de acessibilidade. O Banco Federal de Reserva de St. Louis, citando dados do Bureau do Censo dos EUA e do Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano, compilou números mostrando os preços médios de venda de novas casas nos EUA em torno de US$ 400.000 em 2026 — níveis que permanecem historicamente elevados, mesmo após a redução desde os picos anteriores.
Para mutuários que detêm bitcoin, pagamentos iniciais garantidos por tokens podem ser atraentes se eles desejarem evitar vender durante um período volátil. Mas o produto ainda depende da análise de crédito hipotecário tradicional, e a garantia não é totalmente livre de risco: os termos do programa permitem liquidação se os pagamentos estiverem atrasados por 60 dias.
A partir de agora, os participantes do mercado provavelmente observarão o quão amplamente o produto se expandirá, como os credores continuarão a aprimorar os mecanismos de garantia e inadimplência, e se as propostas mais amplas de subscrição impulsionadas pela FHFA se traduzirão em abordagens mais padronizadas em todo o setor imobiliário.
Este artigo foi originalmente publicado como CoinbaseBetter lança hipotecas lastreadas em bitcoin para compradores nos EUA no Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de cripto, notícias de bitcoin e atualizações de blockchain.