Odaily Planet Daily noticia que o analista da Citrini, Jukan, no plataforma X, afirmou que o mercado pode precisar adotar, a curto prazo, a estratégia de negociação “short memory, long optical”. Alguns fundos de hedge já estão se posicionando nessa direção, principalmente por três razões:
Primeiro, após o mercado sul-coreano de ETFs alavancados praticamente perder a funcionalidade, os investidores relacionados estão enfrentando pressão de resgate, o que pode gerar vendas adicionais no mercado; a reestruturação do fluxo de capital dos produtos alavancados ainda pode exercer pressão sobre as ações armazenadas na Coreia do Sul.
Em segundo lugar, a NVIDIA está ajustando a arquitetura do próximo sistema de IA; a NVIDIA pode reduzir a configuração de HBM por gabinete do Rubin Ultra e conectar múltiplos gabinetes por meio de tecnologia de interconexão óptica, mantendo o desempenho em nível de cluster do Rubin Ultra à frente, mesmo que a redução do HBM seja decorrente de limitações de oferta e não de queda na demanda. A comunicação óptica pode se tornar um dos principais beneficiários da infraestrutura de IA.
Em terceiro lugar, o mercado está formando um consenso de que os preços de armazenamento podem atingir o pico nos próximos dois trimestres.
No entanto, a longo prazo, ainda se mantém uma visão positiva para o setor de armazenamento, mas a perspectiva de curto prazo é mais cautelosa. Os investimentos em infraestrutura de IA estão passando de uma foco exclusivo na capacidade de memória HBM para uma abordagem mais ampla da eficiência da arquitetura de data centers, incluindo componentes como interconexões ópticas de alta velocidade, o que pode direcionar temporariamente o fluxo de capital dos chips de memória para o setor de comunicação óptica.