Miami Beach, FL — O dinheiro tokenizado não cumprirá sua promessa se permanecer isolado dentro de bancos individuais, segundo Ryan Rugg, chefe de ativos digitais para soluções de tesouraria e comércio do Citigroup.
Falando na Consensus em Miami, Rugg disse que grandes clientes corporativos não estão buscando soluções de um único banco, mas sistemas que funcionem perfeitamente entre instituições financeiras. “Ninguém quer apenas um token do Citi”, ele disse. “Eles querem esse aspecto multibancário.”
O comentário reflete um desafio central na tentativa de integrar pagamentos baseados em blockchain na finança mainstream. Enquanto os bancos começaram a emitir depósitos tokenizados e a construir plataformas internas, muitos desses sistemas operam dentro de redes fechadas.
Para empresas globais, essa abordagem é insuficiente. Rugg disse que os clientes do Citi frequentemente gerenciam “centenas, se não milhares de contas bancárias em diversos bancos globalmente”, criando complexidade na movimentação de recursos para folha de pagamento, fornecedores e investimentos.
Esses clientes estão cada vez mais solicitando capacidades em tempo real. Em uma pesquisa realizada pelo Citi há vários anos, Rugg disse que a resposta foi “basicamente unânime” de que pagamentos mais rápidos e sempre ativos eram uma prioridade máxima.
A tecnologia blockchain oferece um caminho para esse objetivo, mas apenas se os sistemas puderem se conectar. O Citi desenvolveu sua própria plataforma tokenizada e a conectou à sua rede bancária mais ampla, incluindo um sistema de liquidação em dólar dos EUA 24/7 com mais de 300 bancos. No entanto, Rugg enfatizou que atualizações internas sozinhas não são suficientes.
“Esta é outra ferramenta no kit de ferramentas,” ele disse, acrescentando que os bancos também precisam modernizar a infraestrutura tradicional e conectá-la a sistemas digitais.
A indústria como um todo enfrenta fragmentação. Um número crescente de bancos, empresas de fintech e projetos de criptomoedas estão construindo redes separadas, muitas vezes usando padrões diferentes. Isso corre o risco de recriar as mesmas ineficiências que a blockchain busca corrigir.
Rugg argumentou que infraestrutura compartilhada — construída “para a indústria, pela indústria” — será fundamental para escalar a finança tokenizada, citando modelos como a rede global de mensagens da Swift.
Ao mesmo tempo, a regulamentação permanece uma limitação. Grandes bancos exigem quadros legais claros antes de lançar novos produtos. “A menos que seja 100% permitido, não vamos fazer isso”, disse Rugg.