A Citadel Securities está pressionando a SEC e a CFTC para preservar a supervisão da SEC sobre produtos vinculados a ações diante de novos contratos de evento e derivados perpétuos.
A empresa afirmou em uma carta de comentário de 9 de setembro comment letter que a inovação não deve enfraquecer o quadro regulatório que governa os mercados de valores mobiliários dos EUA. Ela argumentou que opções de ações e swaps baseados em títulos já estão cobertos pelas leis federais de valores mobiliários e que produtos vinculados a empresas públicas dos EUA devem permanecer dentro do sistema regulatório e de vigilância da SEC.
A Citadel Securities levou preocupações sobre o processo de auto-certificação da CFTC, que permite que locais de negociação registrados certifiquem que novos produtos estão em conformidade com as regras aplicáveis e possivelmente comecem a negociar no dia útil seguinte.
Em comparação, os locais regulados pela SEC geralmente enfrentam um processo de revisão formal que inclui comentário público e aprovação afirmativa da SEC.
A Citadel Securities também alertou que os locais de negociação poderiam recorrer ao processo de auto-certificação da CFTC para contornar a jurisdição da SEC. A empresa argumentou que os contratos KPI são swaps baseados em títulos, tornando-os sujeitos à autoridade regulatória da SEC.
A empresa levantou separadamente preocupações sobre derivados perpétos ligados a ações, dizendo que eles poderiam empurrar a atividade de negociação para fora do quadro existente de supervisão e proteção ao investidor da SEC.
A Citadel Securities solicitou às duas agências que reafirmem a jurisdição da SEC sobre produtos vinculados a ações, impeçam o uso de auto-certificação para contornar essa jurisdição e esclareçam prontamente o tratamento regulatório de contratos de evento e derivados perpétuos.