Análise da Circle antes dos resultados, com a oferta de USDC em queda

Principais Insights

• O gráfico diário da Circle stock formou um padrão de bandeira baixista.
• A empresa publicará seu relatório de resultados esta semana.
• A oferta de USDC continuou caindo este mês.

O preço das ações da Circle se moveu lateralmente desde o final de junho. Permaneceu dentro dos níveis de suporte e resistência de $58 e $73, respectivamente, durante esse período. Essa consolidação pode ser testada na quarta-feira, quando a empresa publicar seus resultados financeiros.

As ações da CRCL estarão no Spotlight esta semana, pois a empresa publicará seus resultados financeiros. Esses números vêm no meio do atual inverno cripto que afetou o bitcoin e a maioria das altcoins.

Os resultados chegam em um momento em que a indústria de stablecoins está em grande parte estagnada. Por exemplo, enquanto a oferta de USD Coin (USDC) aumentou de US$ 64,5 bilhões em 1º de agosto do ano passado para os atuais US$ 71,8 bilhões, a oferta vem em queda livre. Ela caiu de um recorde de quase US$ 80 bilhões para os atuais US$ 71,8 bilhões, seu nível mais baixo desde fevereiro deste ano.

A queda é um problema significativo para a Circle devido ao modo como seu negócio funciona. A Circle opera como um banco, permitindo que os usuários comprem a moeda USDC, que podem resgatar a qualquer momento.

A principal diferença é que os bancos podem emprestar seu dinheiro para empresas e indivíduos. Por outro lado, o negócio da Circle é obrigado por lei a investir em títulos do governo de curto prazo.

O negócio da Circle gera mais receita quando a oferta de USDC está crescendo ao mesmo tempo em que os rendimentos dos títulos de curto prazo estão aumentando. Os dados mostram que esses rendimentos estão subindo, com os títulos de um mês rendendo 3,6%. O rendimento de dez anos subiu para 4,68%.

O desafio agora é que a oferta de USDC não está mais crescendo, o que afetará sua receita e lucros.

Os dados do Yahoo Finance mostram que os analistas esperam que os próximos resultados demonstrem que sua receita aumentou apenas 8,45% no segundo trimestre, para US$ 713 milhões. Um crescimento de 8,45% na receita não é muito atraente para uma empresa de tecnologia em um setor que os analistas esperam que continue subindo.

As margens da Circle também devem permanecer sob pressão à medida que a empresa continua gastando. O lucro por ação deve passar para 16 centavos.

As ações da Circle Internet Group devem apresentar alta volatilidade esta semana. O mercado de opções indica uma volatilidade implícita de 130%, muito superior à volatilidade histórica de 91,7%.

Analisando o volume, a empresa apresenta uma razão put/call de 0,54, com os puts e calls movendo-se para 10.860 e 20.158. Com base no interesse aberto, a razão put/call passou para 0,93. Esses números indicam que há mais puts do que calls, um sinal de que os investidores antecipam uma queda no preço.

Os analistas também não estão muito otimistas com a empresa. Por exemplo, os analistas do Mizuho reduziram recentemente sua meta de US$ 50 para US$ 45, implicando uma queda de 30% em relação ao nível atual. Os analistas do Robert Baird reduziram a meta de US$ 138 para US$ 100, enquanto os do Goldman Sachs reduziram de US$ 111 para US$ 96.

O gráfico diário mostra que a ação CRCL formou um padrão de topo duplo em $136 e uma linha do pescoço em $83, seu nível mais baixo em abril. Esse padrão frequentemente leva a mais queda ao longo do tempo.

A ação permaneceu abaixo da Média Móvel Exponencial de 100 dias (EMA), um sinal de que os vendedores ainda estão no controle. Mais notavelmente, a ação formou um padrão de bandeira baixista, composto por uma linha vertical e um canal horizontal.

Portanto, esses padrões sugerem que a ação provavelmente continuará a cair, potencialmente até o nível psicológico de US$50. Tal movimento representará uma queda de 14% abaixo do nível atual.

O post Circle Stock Analysis Ahead of Earnings This Week: Buy or Sell? apareceu pela primeira vez em The Market Periodical.