Chamath Palihapitiya quer que o governo dos EUA saiba algo: se você proibir a IA de código aberto, está basicamente entregando ao resto do mundo um truque competitivo.
O investidor de risco e co-anfitrião do podcast All-In postou no X em 18 de julho que os EUA deveriam adotar a IA de código aberto em vez de restringi-la. Seu argumento central resume-se a uma simples conta. Empresas americanas poderiam acabar pagando entre US$ 26 e US$ 56 por milhão de tokens para acesso a IA proprietária, enquanto concorrentes estrangeiros usando modelos de código aberto pagariam cerca de US$ 0,50 a US$ 1 pela mesma capacidade.
Isso representa potencialmente uma desvantagem de custo de 50x para empresas dos EUA.
A economia de se trancar fora
Palihapitiya não se conteve quanto ao que considera o resultado inevitável de políticas restritivas de IA.
O futuro é de código aberto. Precisamos abraçá-lo e seguir em frente.
Ele observou que os custos dos tokens de IA na sua própria empresa estão dobrando aproximadamente a cada 45 dias.
Se o governo dos EUA impuser controles de exportação ou proibições totais sobre modelos de IA de peso aberto, isso não faz com que a IA de código aberto desapareça globalmente. Significa apenas que empresas americanas não poderão usá-la. Enquanto isso, concorrentes na China, na Europa e em todos os demais lugares continuam desenvolvendo modelos gratuitamente disponíveis a uma fração do custo.
Jack Dorsey, ex-CEO do Twitter, respondeu com um simples “sim” à postagem de Palihapitiya.
O que isso significa para os mercados e valorações
Se as empresas dos EUA de repente enfrentarem custos operacionais drasticamente mais altos para integração de IA, as estimativas de lucros são revisadas para baixo. As margens se comprimem. As valorações seguem.
Para investidores que acompanham esse espaço, o sinal é claro: preste atenção às empresas que diversificaram suas cadeias de suprimentos de IA em comparação com aquelas que estão totalmente comprometidas com um único fornecedor proprietário.
A disparidade de custos descrita por Palihapitiya, de US$ 26–56 contra US$ 0,50–1 por milhão de tokens, não é o tipo de lacuna que os mercados podem ignorar por muito tempo. Ou a política é ajustada, ou as valorações o são.