A visão comum afirma que a IA de peso aberto é uma má notícia para laboratórios de ponta como OpenAI e Anthropic. Cathie Wood, da ARK Invest, argumenta o contrário. Um modelo de IA de peso aberto é aquele em que o criador libera publicamente os parâmetros subjacentes. Isso permite que qualquer pessoa faça o download, execute e modifique o modelo em seu próprio hardware sem pagar para acessá-lo.
Wood diz que a verdadeira ameaça dos modelos de peso aberto não é que eles substituam a IA de ponta. É que atores mal-intencionados os usem para atacar empresas. Essa pressão de segurança, ela argumenta, obriga as empresas a continuarem comprando IA de nível frontier para proteção. Isso enriquece a OpenAI e a Anthropic, não as empobrece.
Alguns Modelos Estão Armando a Ameaça
O caso de Wood inverte a narrativa de investimento popular. À medida que modelos de peso aberto da Meta, Mistral e DeepSeek se tornam mais capazes, a visão convencional é que as empresas deixarão de lado assinaturas caras de ponta.
Resposta de Wood: Quanto mais poderosos se tornam os modelos abertos, maior se torna a superfície de ataque e mais forte se torna o caso empresarial para a IA de ponta como camada de defesa.
O Instituto de Segurança da IA do Reino Unido descobriu que modelos de peso aberto agora correspondem às capacidades cibernéticas de ponta de apenas quatro a sete meses atrás. O próprio relatório AI primetime da ARK destacou o aumento nos gastos com infraestrutura de IA como uma tendência definidora da década.
A escolha de Wood para os vencedores de receita
Wood nomeou a OpenAI, Anthropic e SpaceXAI como as empresas mais prováveis de capturar a maior parte da receita impulsionada por modelos. ARK detém posições em todas as três.
“Ironicamente, contrariamente à narrativa, modelos de peso aberto estão se tornando uma razão importante pela qual a OpenAI, a Anthropic e, em nossa visão, a SpaceXAI provavelmente captarão a grande maioria da receita de IA impulsionada por modelos”, disse Wood.
Anthropic apresentou seu S-1 com uma avaliação próxima a US$ 1 trilhão, enquanto a OpenAI visa sua estreia em setembro de 2026. A tese de Wood reinterpreta ambas as empresas não como vítimas da disruptiva open-source, mas como seus maiores vencedores.
Essa lógica só se fortalece com o tempo. Quanto mais barato o AI se torna para os atacantes, mais as empresas precisam da melhor defesa disponível.