Mensagem do BlockBeats, 3 de agosto: Butian, presidente da Dongfang Gangwan, compartilhou hoje de manhã a opinião de um analista do Morgan, afirmando que, em julho, o setor de chips passou por uma queda acentuada e liquidações em massa com alavancagem, mas, dentro do grande ciclo da IA, esse tipo de correção é tanto um caminho necessário quanto um sinal de saúde do mercado.
O mercado ainda não compreendeu plenamente o potencial ilimitado de demanda pela IA como produto "inteligente"; as preocupações com os gastos de capital das grandes empresas relembram a história inicial da AWS da Amazon, mas a oportunidade da IA é muito maior. Os fundos estão retornando de ações de tecnologia de baixa qualidade para ativos de alta qualidade, confirmando a previsão de um "retorno dos reis" até o final de 2026. Os chips de armazenamento ainda apresentam riscos cíclicos e alta volatilidade; é aconselhável aguardar a recuperação técnica, com maior preferência por NVIDIA, Broadcom e TSMC, cujas fundamentações são sólidas, pois os fundos fluirão em maior quantidade para camadas de aplicação de qualidade.
Por outro lado, o negócio das grandes empresas de nuvem acelerou seu crescimento, com um volume significativo de pedidos em estoque cuja taxa de crescimento continua a aumentar, indicando que a penalização anterior aos gastos de capital foi um erro de avaliação; esses investimentos se transformarão em receitas futuras garantidas. Em relação a agosto, espera-se que a recuperação do Nasdaq se prolongue até antes do relatório financeiro da NVIDIA, com o ajuste contínuo do setor de tecnologia se aproximando do fim e os fundos retornando rapidamente às ações de tecnologia de alta qualidade. Em termos de operações setoriais específicas, para os setores de chips e armazenamento (memória), não é aconselhável comprar agressivamente agora. No entanto, os investidores podem adotar uma estratégia de operação de curto prazo comprando em níveis mais baixos, até que o setor de armazenamento apresente uma confirmação técnica completa de saída da formação de fundo.