A empresa de pagamentos de Jack Dorsey, a Block, concordou, em princípio, pagar US$ 764 milhões para resolver uma investigação do Departamento de Justiça dos EUA sobre controles de combate à lavagem de dinheiro. O pagamento proposto supera o lucro de US$ 566 milhões relatado pela Block no terceiro trimestre. A Block chegou ao acordo em outubro e divulgou o acordo em um arquivo apresentado à SEC em 3 de novembro.
O acordo proposto adiará uma acusação criminal por três anos. A acusação alega que a Block não manteve um programa eficaz de combate à lavagem de dinheiro exigido pela Bank Secrecy Act. Créditos de acordos regulatórios anteriores reduziriam a quantia monetária proposta de aproximadamente US$ 964 milhões para US$ 764 milhões. A Block afirmou na apresentação que já havia reservado US$ 764 milhões.
O Departamento de Justiça e a Comissão de Valores Mobiliários iniciaram investigações em 2023 sobre alegações sobre as práticas de conformidade da Block e divulgações relacionadas após um relatório de short seller. A SEC encerrou a investigação separada da SEC em março sem recomendar ação executiva. A Hindenburg Research, o short seller, alegou que o Cash App superestimou o número de usuários ao incluir contas fraudulentas e duplicadas. A Hindenburg também alegou que verificações inadequadas de identidade permitiram que criminosos realizassem golpes, lavagem de dinheiro e outros pagamentos ilícitos por meio do Cash App. A Block contestou as descobertas da Hindenburg, chamando-as de incorretas e enganosas.
O regulador financeiro de Nova York impôs uma multa de US$ 40 milhões à Block em abril de 2025 após identificar deficiências graves no sistema de conformidade. A investigação do regulador descobriu que os alertas de transações suspeitas não processadas aumentaram de cerca de 18.000 em 2018 para mais de 169.000 até 2020. O regulador também constatou que um sistema de triagem da Block bloqueava automaticamente transferências de bitcoin para carteiras associadas ao financiamento do terrorismo apenas quando a exposição da carteira excedia 10%.
A Block relatou que o lucro bruto do ecossistema de bitcoin no terceiro trimestre caiu 50% para US$ 52 milhões, frente a US$ 104 milhões no mesmo período do ano anterior. A receita do ecossistema de bitcoin diminuiu 11% para US$ 1,8 bilhão. A Block afirmou que as taxas mais baixas em certas transações de bitcoin foram a principal razão para a queda no lucro bruto. No entanto, os demais negócios da Block continuaram a crescer. O lucro bruto total aumentou 22% para US$ 3,24 bilhões, impulsionado por maior atividade em empréstimos e pagamentos do Cash App.