BlackRock emite títulos de US$ 12,55 bilhões para data center da Meta com rendimento de 7,534%

Notícia da Mars Finance: em 28 de julho, segundo a Bloomberg, os títulos de investimento de US$ 12,55 bilhões emitidos pela BlackRock para o projeto de data center da Meta em El Paso, Texas, subiram nas negociações da manhã de segunda-feira. A taxa de rendimento desses títulos foi de 7,534%, 287,5 pontos-base acima dos títulos do Tesouro dos EUA — um nível de rendimento mais comum no mercado de títulos lixo. Durante a emissão, a demanda pelos títulos atingiu cerca de US$ 20 bilhões, apenas 1,6 vez o valor emitido, claramente abaixo da média de cerca de 4 vezes observada este ano para emissões de títulos. No entanto, a taxa de rendimento mais alta acabou atraindo investidores, e o spread do rendimento no mercado secundário chegou a se reduzir para cerca de 260 pontos-base acima dos títulos do Tesouro dos EUA, abaixo dos 287,5 pontos-base da emissão. Recentemente, empresas de tecnologia têm realizado grandes emissões de títulos, pressionando a capacidade dos investidores de absorver dívidas adicionais relacionadas à IA. Anteriormente, houve venda de títulos de tecnologia, e empresas como a Alphabet continuam aumentando seus gastos com capital e possivelmente emitindo mais dívidas, o que também enfraqueceu a demanda por novos títulos. O desempenho inicial desses títulos da BlackRock contrasta com emissões recentes de empresas como a SpaceX. Após a SpaceX concluir sua primeira emissão de títulos de investimento em junho, os títulos correspondentes caíram no mercado secundário, levando os investidores a enfrentarem significativas perdas contábeis.