BlackRock (BK), o maior gestor de ativos do mundo, com $14 trilhões em ativos sob gestão, está intensificando sua expansão na finança tokenizada com dois novos arquivamentos relacionados a fundos de títulos do Tesouro dos EUA e de mercado monetário baseados em blockchain.
Em um arquivo de sexta-feira junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), a gigante de gestão de ativos propôs o lançamento do BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, um novo fundo que investe em caixa, títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra noturnos garantidos por títulos do Tesouro.
O fundo emitiria "Ações OnChain" por meio de um sistema autorizado conectado a múltiplas blockchains públicas. A Securitize Transfer Agent LLC manterá os registros oficiais de propriedade dessas ações tokenizadas. De acordo com o registro, o agente de transferência utilizará um framework autorizado vinculado a redes de blockchain públicas, enquanto mantém registros offchain que ligam endereços de carteira às identidades dos investidores.
O arquivo não revelou quais blockchains o fundo suportará inicialmente. Os investidores enfrentariam um investimento mínimo de US$ 3 milhões.
Separadamente, a BlackRock também apresentou documentação para criar uma classe de ações onchain para seu BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund, um fundo de mercado monetário tradicional com quase US$ 7 bilhões em ativos sob gestão.
Esse arquivo detalhou como o agente de transferência do fundo, BNY Mellon Investment Servicing, manteria os registros oficiais de propriedade na ethereum usando os padrões de token ERC-20. Os registros da blockchain, combinados com sistemas de identidade offchain que vinculam carteiras a investidores, serviriam como o registro oficial de acionistas.
Os arquivamentos aprofundam o impulso da BlackRock na finança tokenizada, uma das áreas de ativos digitais de crescimento mais rápido. A tokenização refere-se à criação de representações baseadas em blockchain de ativos financeiros tradicionais, como fundos, títulos ou ações. Os defensores dizem que a tecnologia pode acelerar o liquidação, permitir negociação 24 horas por dia e melhorar a transparência.
O mercado de ativos do mundo real tokenizados cresceu mais de 200% no último ano e agora ultrapassa US$ 30 bilhões, segundo rwa.xyz data. Um relatório do Boston Consulting Group e da Ripple projectou que o mercado pode atingir US$ 18,9 trilhões até 2033.
O CEO da BlackRock, Larry Fink, apoiou repetidamente a tokenização como forma de modernizar a infraestrutura financeira. Em 2024, a empresa lançou seu primeiro fundo de mercado monetário tokenizado, BUIDL, em parceria com a Securitize (CEPT). O fundo cresceu para aproximadamente US$ 2,5 bilhões em ativos e é cada vez mais utilizado nos mercados de criptomoedas como garantia para empréstimos e negociações alavancadas.