Sexta-feira, 31 de julho, foi o último dia de negociação para seis ETFs de renda de opções da Bitwise. Os acionistas que ainda detêm ações até 3 de agosto enfrentarão resgate automático em dinheiro, em vez de venda na exchange.
O conselho do Bitwise Funds Trust votou em 30 de junho para liquidar ICOI, IMRA, IMST, IGME, ICRC e IETH, segundo um suplemento de prospecto da SEC.
Os produtos utilizam estratégias de renda de opções vinculadas à Coinbase, Marathon Digital, Strategy, GameStop, Circle e Ethereum. Os fundos estavam programados para deixar de aceitar ordens de criação e resgate após o fechamento de 31 de julho.
O calendário corrigido da Bitwise coloca o cálculo final do valor patrimonial líquido para 7 de ago e espera que os recursos cheguem aos investidores por meio de brokers ou outros intermediários financeiros em ou por volta de 10 de ago.
Essa sequência significa que os titulares não estão escolhendo um preço de execução após a parada das negociações. As ações ainda detidas até 3 de agosto serão resgatadas em dinheiro pelo NAV do fundo. O arquivo da SEC afirma que os acionistas geralmente reconhecem um ganho ou perda de capital, e um fundo pode ou não fazer uma ou mais distribuições antes ou junto com o pagamento de resgate.
O que continha os pagamentos de abril
A Bitwise relatou taxas de distribuição anualizadas juntamente com rendimentos padronizados. A estimativa de pagamento da Bitwise Asset Management em 23 de abril situou as taxas entre 11,15% para IETH e 25,93% para IMST, enquanto o rendimento de 30 dias da SEC de todos os fundos foi de 0%.
As medidas respondem a perguntas diferentes. A Bitwise calcula a taxa de distribuição anualizando o último pagamento mensal e dividindo pelo NAV recente; ela afirma explicitamente que esse valor não é o retorno total.
O rendimento SEC de 30 dias mede dividendos e juros anualizados após despesas. O retorno de capital é a estimativa da Bitwise da porção que representa o investimento original do investidor. O emissor afirma que as distribuições podem reduzir o VPA e o preço de negociação, enquanto a classificação não é prova de que um pagamento foi fictício.
A Bitwise estimou que os pagamentos de abril para ICOI, IMRA, IMST, ICRC e IETH foram de 100% de retorno de capital, enquanto IGME foi estimada em 0%. Essas eram estimativas datadas, não classificações fiscais finais. A composição mudou na estimativa de maio da Bitwise, quando IMST foi colocada em 23,01% de retorno de capital e ICRC em 0%, enquanto quatro pares estavam em 100%.
Pela notificação de distribuição de 25 de junho, a Bitwise estimou todos os seis pagamentos como retorno de 100% do capital, novamente com rendimento de 0% da SEC para cada fundo. As taxas de distribuição anualizadas passaram para uma faixa de 7,44% a 22,36%, enquanto a mesma notificação relatou retornos desde a origem de -14,45% para IGME até -58,34% para IETH.
As páginas oficiais de fundos datadas de 26 de julho a 29 de julho mostraram cerca de US$ 23,1 milhões de AUM combinado pré-liquidação. Seus últimos NAVs exibidos variaram de US$ 7,22 para IMST a US$ 22,82 para IGME. Os valores de fim de mês até 29 de junho colocaram os retornos acumulados de NAV desde o início entre -12,47% para IGME e -66,11% para IMST.
O que os detentores restantes receberão a seguir
Esses números são capturas de telas de datas diferentes, deixando os ativos de fechamento em 31 de julho, os valores de liquidação e os retornos lifetime desconhecidos. As divulgações disponíveis não respondem à razão do conselho para encerrar os fundos.
A quantia recebida pelos detentores restantes dependerá do NAV final programado para 7 de ago., com dinheiro esperado por volta de 10 de ago.
A post Bitwise está liquidando seis ETFs de opções de criptomoedas que ofereciam pagamentos de 25% enquanto devolviam o capital dos investidores apareceu primeiro em CryptoSlate.