BlockBeats Notícias, 20 de março: A situação no Oriente Médio continua a se intensificar, com o foco do mercado a deslocar-se do conflito pontual para os riscos sistêmicos relacionados à cadeia de suprimentos de energia e à segurança da navegação. O Irã declarou que suas ações de retaliação ainda não terminaram e está considerando cobrar pedágios no Estreito de Ormuz; ao mesmo tempo, vários países europeus e o Japão emitiram uma declaração conjunta preparando-se para intervir para garantir a segurança das rotas marítimas. O ataque às instalações de GNL do Catar causou danos de aproximadamente 17% às exportações, ampliando ainda mais a incerteza no fornecimento de energia. Os EUA emitiram sinais contraditórios, considerando, por um lado, aliviar as restrições ao petróleo iraniano para reduzir os preços, enquanto, por outro, aumentam o orçamento militar e as vendas de armas na região, revelando divergências nos objetivos estratégicos.
A nível de política, o mercado de juros ajustou rapidamente suas expectativas, com precificação atual de apenas cerca de 5,5 pontos-base de corte de juros este ano, e até mesmo apostas em aumento de juros; o Banco da Inglaterra votou unânime para manter os juros inalterados e sinalizou potencial aumento de juros, o Banco Central Europeu revisou para cima suas expectativas de inflação, e o Banco do Japão também monitora os riscos associados à alta dos preços do petróleo. A postura dos principais bancos centrais globais convergiu para uma abordagem mais conservadora, levando a um aperto marginal no ambiente de liquidez. Ao mesmo tempo, os Estados Unidos planejam relaxar as regras de capital bancário para liberar parte dos fundos, mas isso dificilmente compensará a pressão de contração macroeconômica.
Na estrutura de mercado, a proximidade da expiração de opções do "Triple Witching", com um volume de US$ 5,7 trilhões, somada aos riscos no Oriente Médio, amplifica o potencial de volatilidade nos preços dos ativos. O VIX permanece em nível relativamente elevado, indicando que o mercado ainda está em estado de alta alerta, com os capitais preferindo hedge de curto prazo em vez de apostas direcionais.
De volta ao mercado de criptomoedas, observando o mapa de calor de liquidações, o BTC, após recuar de seus níveis mais altos, formou uma faixa clara de disputa entre compradores e vendedores entre US$ 69.000 e US$ 71.000, onde se acumularam grandes posições de alavancagem de curto prazo, indicando tentativas de capital de estabelecer suporte no fundo; a faixa abaixo de US$ 68.500 é o núcleo central de defesa de liquidez de curto prazo. Já acima, na faixa de US$ 70.800 e próximo aos US$ 72.000, ainda há significativa liquidez de vendas a descoberto, demonstrando que o mercado ainda não experimentou um retorno efetivo de aversão ao risco.
Em termos gerais, a contração da liquidez macroeconômica e os riscos energéticos atuam em conjunto, mantendo o mercado em um estado de “alta volatilidade, baixa tendência”. O BTC atualmente reflete mais um teste da capacidade de absorção de risco do que um sinal de reversão de tendência; a curto prazo, continua dominado por liquidações repetidas dentro da faixa.