BitMEX, a exchange que essencialmente inventou o trading criptomoedas com alavancagem para o público em geral, anunciou em 23 de julho que encerraria definitivamente as operações em 23 de setembro de 2026. Dentro de poucas horas, uma ação coletiva foi apresentada no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York.
A ação judicial: 622 bitcoin e uma longa lista de reclamações
A queixa foi apresentada pela BKX Services Inc. e David Namdar contra a HDR Global Trading Limited, empresa-mãe da BitMEX. Também nomeados: os co-fundadores Arthur Hayes, Ben Delo e Samuel Reed.
A alegação principal é simples. Os autores alegam que o mecanismo de liquidação da BitMEX foi projetado não apenas para gerenciar riscos, mas para extrair sistematicamente valor dos usuários. A ação judicial quantifica esse valor: 622,66 BTC, equivalentes a aproximadamente US$ 40,7 milhões.
Aqui está como os autores da ação dizem que funcionava. Quando os traders eram liquidados, sua colateral restante não cobria apenas o prejuízo. Segundo a queixa, os ativos remanescentes eram direcionados para o fundo de seguro da BitMEX, efetivamente aumentando o balanço da exchange com dinheiro que deveria ter sido devolvido aos usuários.
A ação judicial também levanta uma alegação mais explosiva: trading interno. A alegação é que certos traders internos da BitMEX tinham acesso a dados privados de usuários, especialmente durante falhas no servidor, lhes conferindo uma vantagem injusta.
A classe que os autores buscam representar inclui clientes dos EUA que utilizaram produtos de swap de BTC no BitMEX desde 23 de julho de 2018.
Um encerramento anos em preparação
O declínio do BitMEX de titânico do setor a candidato a encerramento não aconteceu da noite para o dia. A exchange foi lançada em 2014 e rapidamente se tornou o destino principal para negociação com alta alavancagem, oferecendo swaps perpétuos de bitcoin com índices de alavancagem tão altos quanto 100x.
Em seguida, veio 2020. O Departamento de Justiça dos EUA e a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias acusaram Hayes, Delo e Reed de violar o Bank Secrecy Act por não implementar procedimentos adequados de combate à lavagem de dinheiro. Hayes acabou se declarando culpado e foi condenado a prisão domiciliar.
Uma ação coletiva anterior, que abrangia alegações semelhantes de liquidação, estava em andamento nos tribunais há anos. Esse caso foi encerrado em junho de 2025 sem jamais decidir sobre as alegações de liquidação. A exchange também passou por mudanças na gestão recentemente, com a nomeação de um novo CEO pouco antes do anúncio do encerramento, após a saída de seu CEO e CFO.