BNY Mellon, o banco de 240 anos que protege mais ativos do que a maioria dos países produz em uma década, acabou de dar outro passo nos ativos digitais. A empresa lançou o BLIQUID, um fundo de mercado monetário nativamente digital representado por tokens baseados em blockchain, em parceria com a BitGo.
O fundo visa clientes institucionais elegíveis nos EUA e no Reino Unido, com planos de expansão adicional.
O que é realmente o BLIQUID
Os tokens BLIQUID representam ações de um fundo de mercado monetário criado pela BNY Investments Dreyfus, a braça estabelecida de gestão de fundos do banco. Em vez de detentar ações tradicionais de fundos registradas em sistemas legados, investidores institucionais agora podem detentar versões tokenizadas que existem em uma blockchain.
O BNY Mellon desenvolveu isso com base em suas capacidades globais de agência de transferência digital, que fornecem a infraestrutura para emitir e rastrear essas ações tokenizadas. O sistema foi projetado para realizar liquidação on-chain, mantendo os padrões de conformidade e custódia que os investidores institucionais esperam de um banco que gerencia aproximadamente US$ 8,6 trilhões em ativos e mais de 7,6 milhões de contas de investidores.
A BitGo, empresa de infraestrutura de ativos digitais conhecida por suas soluções de custódia e carteira, está parceira na iniciativa. A pesquisa observa que os detalhes do papel da BitGo no lançamento do BLIQUID permanecem vagos, sem anúncios diretos detalhando sua contribuição.
Trajetória de ativos digitais do BNY
Este não é o primeiro investimento do BNY Mellon em infraestrutura de cripto. O banco lançou sua plataforma de custódia de ativos digitais em outubro de 2022, inicialmente suportando transferências de bitcoin e ether para clientes selecionados. O BNY Mellon foi o primeiro grande banco dos EUA a fornecer serviços de custódia regulamentados para ativos digitais.
A BNY expandiu suas capacidades globais de agência de transferência digital em outubro de 2023, preparando o terreno para exatamente esse tipo de lançamento de produto.
O quadro maior da tokenização
A BlackRock vem trabalhando em sua própria classe de ações tokenizadas, conhecida como BSTBL. A Baillie Gifford lançou um fundo tokenizado chamado BAGEY. A Franklin Templeton vem operando um fundo de mercado monetário tokenizado em blockchains públicas há anos.
O que isso significa para os investidores
Para investidores institucionais, a BLIQUID representa mais uma via de acesso a produtos tokenizados de uma contraparte confiável. O fato de ser um fundo de mercado monetário, e não algum produto de rendimento exótico de DeFi, torna o perfil de risco familiar.
O foco inicial nos clientes dos EUA e do Reino Unido sugere que o BNY está operando dentro de limites regulatórios bem definidos, mas a expansão para outros mercados dependerá da velocidade com que esses marcos se desenvolverão.
O BNY não detalhou publicamente toda a pilha técnica por trás do BLIQUID, e as escolhas de infraestrutura serão importantes à medida que a interoperabilidade entre ativos tokenizados se torna um diferencial competitivo.