Bitcoin está se mantendo na faixa de US$ 78.000 a US$ 79.000 após cair dos recentes máximos próximos a US$ 82.000. Enquanto isso, o S&P 500 está se consolidando entre 7.700 e 7.718. Ambos os mercados estão aguardando clareza sobre a inflação antes da decisão de taxa do Federal Reserve em 16 de setembro.
O desafio da inflação à frente
O Índice de Preços ao Produtor será divulgado em 10 de setembro, seguido pelo Índice de Preços ao Consumidor em 11 de setembro. Esses dois relatórios efetivamente escreverão o roteiro para a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto agendada para 15-16 de setembro.
A última leitura do CPI, abrangendo julho, ficou em 3,4% em base anual. Isso está bem acima da meta de 2% do Fed. Os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 58-59% de um aumento de 25 pontos-base na reunião de setembro.
O número de empregos não agrícolas de agosto adicionou 162.000 vagas, um valor forte o suficiente para manter a narrativa do mercado de trabalho firmemente na coluna “resiliente”. Para o Fed, essa combinação de inflação persistente e emprego sólido é o tipo de dado que faz os cortes de taxas parecerem muito distantes.
A zona dourada do bitcoin sob microscópio
Analistas técnicos concentraram-se na ação de preço atual do bitcoin como um teste da “zona dourada”, uma área de retracement de Fibonacci que tende a atuar como forte suporte durante recuos. Para o bitcoin, essa zona está exatamente ao redor do nível de US$ 78.000 a US$ 79.000, onde ele atualmente negocia.
Uma quebra sustentada abaixo de US$ 78.000 colocaria o nível de US$ 76.000 em jogo como o próximo suporte principal. Isso representaria uma queda de aproximadamente 7,3% em relação aos recentes máximos.
A faixa historicamente restrita do S&P 500
A consolidação do S&P 500 entre 7.700 e 7.718 representa uma faixa de 18 pontos, equivalente a aproximadamente 0,23% do valor total. O índice fechou a semana anterior em 7.718,60, praticamente preso no topo de sua faixa atual.
O que observar esta semana
O PPI na quarta-feira define o tom. O CPI na quinta-feira confirma ou contradiz esse tom. Em seguida, o mercado tem três dias úteis para digerir os dados antes da reunião do Fed na segunda-feira, 15 de setembro.
Para detentores de bitcoin, o cenário de alta é direto: se os dados de inflação forem mais baixos que o esperado, a probabilidade de um aumento de taxas diminui e os picos de US$ 82.000 voltam ao alcance. Um relatório de inflação aquecido fortalece as expectativas de aumento de taxas e provavelmente envia o bitcoin a testar abaixo de US$ 78.000.