TL;DR:
- O bitcoin operou próximo a US$ 78.000 após perder o recuperação de quarta-feira, com o BTC em queda de cerca de 2% nas últimas 24 horas e 5,1% abaixo do máximo da semana passada.
- Memecoins e small caps lideraram a recuo, com PONS caindo mais de 26%, enquanto DASH, LIT, ARB, PUMP, TRUMP e UNI também registraram perdas de dois dígitos.
- Os derivativos apresentaram posicionamento cauteloso, pois o interesse aberto total em futuros caiu para US$ 139 bilhões, as posições curtas em bitcoin pareceram aumentar e as opções de baixa ganharam atenção.
Bitcoin oscilou perto de $78.000 na quinta-feira, após desfazer o recuperação de quarta-feira, ampliando uma recuo geral no cripto que atingiu muito mais fortemente os tokens especulativos do que os de grande capitalização. O BTC caiu cerca de 2% em 24 horas e ficou 5,1% abaixo do máximo de $82.284 da semana passada. A característica marcante deste recuo é o quão concentrado se tornou o dano nos cantos mais arriscados do mercado, com apenas cinco dos 100 componentes rastreados em alta nas últimas 24 horas. O índice geral caiu 3,7%, enquanto a maioria dos danos noturnos ocorreu antes da sessão mais calma da quinta-feira.
Memecoins e ativos de menor capitalização absorveram as perdas mais acentuadas. O índice de memecoins caiu 10% em 24 horas, enquanto o índice de pequenas capitalizações perdeu 5,1%, em comparação com uma queda de 2,3% para a cesta de grandes capitalizações com forte peso em bitcoin. Essa ampliação da diferença de desempenho sugere que os traders estão reduzindo sua exposição especulativa mais rapidamente do que suas posições principais em cripto. O PONS caiu mais de 26% para abaixo de US$ 0,60, enquanto o DASH recuou 14%, LIT e ARB perderam 13%, e PUMP, TRUMP e UNI cada um caíram 11%. O BNB caiu cerca de 5%, o XRP deslizou abaixo de US$ 1,40 e o Solana lutou em torno de $100.
Derivados entram em modo defensivo antes dos dados de inflação
A posição em derivados reforçou o tom cauteloso. O interesse acumulado em futuros caiu 2% para US$ 139 bilhões, mesmo com o volume aumentando 5%, indicando movimentação e saídas moderadas de capital. O interesse aberto do bitcoin, no entanto, subiu pouco mais de 1% enquanto o preço à vista caiu, uma combinação comumente associada a traders construindo posições curtas. O mercado está, portanto, mostrando posicionamento defensivo sem uma completa colapso na convicção de alta. As taxas de financiamento para a maioria das principais criptomoedas permaneceram moderadamente positivas, próximas a 5% anualizados, enquanto o delta acumulado de volume ajustado pelo interesse aberto do bitcoin em 24 horas permaneceu negativo, indicando que os vendedores estavam usando ordens de mercado agressivas.
Eventos macroeconômicos agora estão diretamente à frente do mercado. Os dados de inflação dos preços ao produtor dos EUA serão divulgados na quinta-feira, seguidos pelo Índice de Preços ao Consumidor na sexta-feira, enquanto os mercados tradicionais ofereceram pouca explicação para a queda do cripto. A capacidade do bitcoin de manter a área de US$ 78.000 está sendo testada à medida que os traders reduzem o risco antes dos dados de inflação. Os fluxos de opções refletiram essa cautela, com a put de bitcoin em US$ 70.000 vencendo em 18 de setembro sendo o contrato mais negociado, seguida pela put em US$ 76.000 vencendo em 11 de setembro. A put do Ether em $2.400 para 11 de setembro também liderou suas classificações, mantendo a proteção contra baixas em foco. Enquanto isso, os futuros do S&P 500 subiram 0,22%, os futuros do Nasdaq permaneceram estáveis, o ouro subiu 0,16% e o Índice do Dólar ficou estável, sem oferecer sinal paralelo de aversão ao risco no início das negociações.