BlockBeats noticia que, em 6 de setembro, uma análise do desempenho histórico do Bitcoin entre 2010 e 2026 mostrou que a maior parte dos retornos anuais do Bitcoin geralmente ocorre em poucos dias de negociação, levando vários especialistas da indústria a considerar que manter uma posição de longo prazo pode ser mais vantajoso do que tentar frequentemente timing de mercado.
Dados mostram que, em 11 dos últimos 18 anos, se os 10 melhores dias de desempenho do ano forem removidos, anos que originalmente geraram lucro se tornariam prejuízo. Por exemplo, em 2019, o Bitcoin subiu 94% ao longo do ano, mas, ao remover os 10 melhores dias, o ano teria encerrado com queda de 40%; em 2026 até o momento, o Bitcoin caiu cerca de 9%, e, se os 5 melhores dias forem removidos, a queda se ampliaria para cerca de 36%.
Andre Dragosch, diretor de pesquisa da Bitwise na Europa, afirmou que o Bitcoin passa a maior parte do tempo em lateralização e consolidação, e que os principais ganhos geralmente ocorrem em poucos dias de movimentos fortes, tornando extremamente difícil acertar precisamente esses momentos; “manter a posição por mais tempo é mais importante do que tentar escolher o momento certo”.
Adam Haeems, diretor de gestão de ativos da Tesseract Group, apontou que, em 5 de fevereiro de 2026, o Bitcoin caiu cerca de 14% em um único dia, seguido por uma alta de cerca de 12% no dia seguinte, demonstrando que tentar evitar quedas para obter retornos excessivos pode ao mesmo tempo expor o investidor ao risco de perder uma recuperação rápida.
Com o aumento da oferta de ETFs spot, capital institucional e alocação em balanços corporativos, a volatilidade diária do Bitcoin está em geral diminuindo, mas os retornos do mercado ainda apresentam características de explosões concentradas em fases.