Better e Coinbase lançam hipotecas lastreadas em bitcoin nos EUA

Better Mortgage e Coinbase expandiram sua opção de hipoteca lastreada em Bitcoin, tornando-a geralmente disponível para compradores de imóveis nos EUA elegíveis. O produto foi desenvolvido para permitir que mutuários usem Bitcoin como garantia para uma entrada, mantendo o empréstimo imobiliário principal vinculado a uma hipoteca respaldada pela Fannie Mae.

Anunciado na quarta-feira, a oferta combina dois empréstimos vinculados: um empréstimo imobiliário respaldado pela Fannie Mae da Better e um empréstimo separado para entrada garantido por bitcoin. De acordo com a Central de Ajuda do Coinbase, os mutuários devem comprometer BTC no valor de pelo menos 250% da quantia do empréstimo para entrada, com o bitcoin comprometido transferido para a conta custodial da Better no Coinbase Prime.

• A hipoteca lastreada em tokens da Better e da Coinbase agora está geralmente disponível para mutuários norte-americanos qualificados.
• Mutuários garantem o empréstimo para o pagamento inicial com bitcoin, sem precisar vender BTC.
• A Coinbase afirma que as quedas no preço do bitcoin sozinhas não acionam automaticamente chamadas de margem ou alterações no período da hipoteca.
• Melhor pode liquidar o BTC garantido se um mutuário estiver 60 dias em atraso nos pagamentos.
• Membros elegíveis do Coinbase One podem receber um reembolso Better, sujeito a um limite de US$ 10.000.

A estrutura é construída em torno de dois componentes sincronizados com prazo de reembolso compartilhado. A Coinbase disse que ambos os empréstimos utilizam a mesma taxa de juros e período de amortização, e o reembolso ocorre por meio de um único pagamento mensal.

Uma vez que a hipoteca seja totalmente paga ou refinanciada, o BTC oferecido como garantia é devolvido, desde que os termos do empréstimo sejam cumpridos. A Coinbase enfatizou que a hipoteca não foi projetada para ser reavaliada automaticamente com base apenas na volatilidade do bitcoin.

Especificamente, a Coinbase observa que quedas no preço do BTC, por si só, não acionam chamadas de margem nem alteram os termos do empréstimo. A principal exceção é a inadimplência: se um mutuário ficar 60 dias atrasado nos pagamentos, a Better tem a capacidade de liquidar o bitcoin oferecido como garantia, segundo a Coinbase.

A participação é limitada a residentes dos EUA com uma conta Coinbase verificada, e os mutuários permanecem sujeitos aos requisitos padrão de crédito, renda e underwriting da Better. A Coinbase também disse que o produto é entregue por meio do processo de hipoteca da Better, com BTC mantido em custódia da Better por meio do Coinbase Prime.

Os membros do Coinbase One têm direito a um reembolso de 1% da Better, sujeito a um limite de US$ 10.000. O reembolso pode ser aplicado aos custos e taxas de fechamento, o que pode reduzir as despesas de transação antecipadas para mutuários qualificados.

O lançamento ocorre durante um período de crescente atenção institucional sobre como os ativos digitais poderiam ser tratados nos modelos de risco de hipoteca nos EUA. Em junho de 2025, a Agência Federal de Financiamento Habitacional (FHFA) orientou a Fannie Mae e a Freddie Mac a desenvolver propostas para considerar criptomoedas mantidas em exchanges centralizadas regulamentadas nos EUA como ativos nas avaliações de risco de hipotecas de residências unifamiliares — sem exigir que a criptomoeda seja convertida em dólares americanos.

A diretiva da FHFA também pediu às empresas que considerassem medidas de mitigação de risco relacionadas à volatilidade das criptomoedas e que submetessem propostas de alterações aos seus conselhos para aprovação antes do processo de revisão da FHFA.

Essa direção faz parte de uma mudança mais ampla na forma como credores e reguladores abordam a qualidade da garantia e a volatilidade. Em vez de forçar os mutuários a saírem da exposição a ativos digitais na originação, o novo framework visa avaliar diretamente as posições em cripto, desde que controles de volatilidade e governança estejam em vigor.

Coinbase e Better não são os únicos atores testando essa abordagem. O credor e prestador de serviços hipotecários Newrez anunciou em janeiro que reconheceria certas posições em criptomoedas em suas avaliações de solicitações hipotecárias a partir de fevereiro, abrangendo tanto compras de imóveis quanto refinanciamentos. O movimento sugere que, embora os detalhes variem conforme o credor, o mercado está cada vez mais experimentando caminhos práticos para incorporar posições em criptomoedas regulamentadas na análise de crédito.

A acessibilidade habitacional permanece limitada, mesmo à medida que as opções de garantias vinculadas a criptomoedas se expandem. Os níveis de preços habitacionais nos EUA permaneceram elevados segundo padrões históricos, mesmo após alguns recuos: dados compilados pelo Banco Federal de Reserva de St. Louis indicam que o preço médio de venda de uma nova casa nos EUA foi de aproximadamente US$ 400.000 em 2026, usando cifras do Bureau do Censo dos EUA e do Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA.

Para investidores e mutuários alike, a expansão do Better-Coinbase provavelmente será observada como um caso de teste inicial para determinar se modelos de “hold-to-borrow” podem ser escalonados em fluxos de trabalho hipotecários mainstream. Incertezas importantes permanecem em relação a como diferentes cenários de volatilidade são tratados entre credores, como os reguladores avaliarão propostas de mitigação de risco e se mais originadores de hipotecas seguirão as orientações em evolução da Fannie Mae e da Freddie Mac.

Este artigo foi originalmente publicado como Better Lança Hipotecas Apoiadas em Bitcoin Usando Tecnologia da Coinbase no Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.