Bernstein manteve a classificação de Outperform na Figure Technology Solutions Inc. (Nasdaq: FIGR) com alvo de preço de $67, implicando mais de 100% de alta em relação à faixa atual de negociação da ação, próxima a $31 a $32.
Principais conclusões:
- Bernstein manteve a classificação de Outperform para o FIGR com alvo de preço de $67, implicando mais de 100% de alta na faixa de ~$31 a $32.
- A Figure Technology Solutions relatou originações do Q1 2026 de US$ 2,9 bilhões, mais do que o dobro na comparação anual, com volumes mensais ultrapassando US$ 1 bilhão em março de 2026.
- A Figure Connect está projetada para lidar com 56% do volume total de empréstimos em 2026, já que a FIGR detém cerca de 75% da participação de mercado no mercado de crédito privado tokenizado de US$ 17 bilhões.
Análise da FIGR: Meta de preço de $67 da Bernstein e o que isso significa para os investidores da Figure Technology
Analistas da Bernstein emitiram o comunicado no mês passado, reduzindo o alvo para $72 enquanto mantinham a classificação otimista. A empresa descreveu o recuo de cerca de 60% nas ações ligadas a criptomoedas, incluindo FIGR, como uma oportunidade rara de compra impulsionada por pressões geopolíticas e de sentimento temporárias, e não por fundamentais deteriorados.
Na segunda-feira, a perspectiva do Bernstein foi mais positiva, pois os analistas detalharam que a Figure pode ter mais de 100% de potencial de alta. A Figure Technology Solutions, anteriormente Figure Technologies, foi fundada em 2018 por Mike Cagney, co-fundador da SoFi, e June Ou. A empresa, com sede em Reno, Nevada, utiliza sua blockchain proprietária Provenance blockchain para originar empréstimos, tokenizar ativos de crédito e operar o Figure Connect, uma marketplace que conecta originadores de empréstimos a capital institucional.
A empresa abriu capital na Nasdaq em setembro de 2025. Desde então, Bernstein e muitos outros analistas publicaram uma série de notas cada vez mais detalhadas sobre a ação. Em outubro de 2025, iniciou a cobertura com um preço-alvo de $54. Em janeiro de 2026, elevou o alvo para $72 e nomeou FIGR como sua principal escolha do ano.
Os volumes de originação aumentaram constantemente. Bernstein observou que os volumes mensais de empréstimos ultrapassaram US$ 1 bilhão pela primeira vez em março de 2026, atingindo US$ 1,2 bilhão, um aumento de 33% em relação ao mês anterior. Os volumes de originação do Q1 de 2026 totalizaram US$ 2,9 bilhões, mais do que o dobro do mesmo período do ano anterior, colocando a empresa em uma taxa anualizada de aproximadamente US$ 12 bilhões.
A Bernstein projeta o volume de empréstimos para todo o ano de 2026 em US$ 12,8 bilhões, um aumento de 53% em relação ao ano anterior. Linhas de crédito com garantia imobiliária devem representar cerca de US$ 11,1 bilhões desse total, com categorias mais recentes, como empréstimos automotivos, empréstimos para pequenas empresas e empréstimos para transição residencial, contribuindo com aproximadamente US$ 1,7 bilhão.
A Figure Connect, a plataforma tokenizada da empresa, é central para essa projeção de crescimento. A Bernstein espera que a plataforma processe 56% do volume total em 2026, em comparação com 46% em 2025. A plataforma processou aproximadamente 54% dos volumes no Q4 de 2025. A Figure detém aproximadamente 75% da participação de mercado no mercado de crédito privado tokenizado de US$ 17 bilhões.
A receita cresceu 48% nos últimos 12 meses até a nota de março. A Bernstein projeta uma taxa de crescimento anual composta de 48% no EBITDA de 2025 a 2027, aplicando um múltiplo de avaliação EV/2027 EBITDA de 25x para chegar ao alvo de $67.
Os resultados do Q4 de 2025, divulgados em fevereiro, mostraram um crescimento de lucro de 156% e receita próxima a US$ 160 milhões. Na segunda-feira, Bernstein reafirmou sua classificação Outperform e atribuiu à Figure um preço-alvo de US$ 67. As ações da FIGR subiram 6,9% no último mês e caíram 5% nas últimas cinco sessões de negociação.
Outros analistas são mais cautelosos. O Mizuho reduziu sua meta de preço de US$ 55 para US$ 45 em 26 de março, mantendo a classificação de desempenho superior. Bank of America rebaixou a ação para subdesempenho em fevereiro com meta de US$ 42. A Needham reduziu sua meta de US$ 71 para US$ 55, mas manteve a classificação de compra. A Piper Sandler elevou sua meta para US$ 75 com classificação de sobrepeso em janeiro.
Entre os 11 analistas rastreados pelo Marketbeat, dois classificam a ação como forte compra, cinco como compra, um como manter e três emitiram classificações de venda. A meta de preço média está em US$ 53,75. Isso é atualmente menor que a meta atual de US$ 67 do analista da Bernstein.
Estatísticas do Marketbeat mostram que investidores institucionais assumiram pequenas novas posições. O Wells Fargo aumentou seu staking em 3,5% no Q4 de 2025 para 18.429 ações. Global Retirement Partners, Strs Ohio, MetLife Investment Management e Flagship Harbor Advisors cada um estabeleceram novas posições durante o mesmo trimestre.
As ações da FIGR foram negociadas na faixa de US$ 31 a US$ 34 no início de abril de 2026, uma queda de aproximadamente 24% no ano até a data e cerca de 60% em relação ao seu máximo de 52 semanas.