A Apple revelou que o novo CEO, John Ternus, tem uma meta de incentivo acionário de US$ 55 milhões para o ano fiscal de 2027, sendo que a maior parte dependerá do desempenho do retorno aos acionistas da Apple em relação às ações do S&P 500. Esse arranjo demonstra que o conselho vinculou diretamente a avaliação principal do novo CEO ao desempenho relativo da ação.
75% do bônus está vinculado ao retorno relativo
Os documentos mostram que 75% deste prêmio de ações são ações restritas baseadas em desempenho, com valor alvo de aproximadamente US$ 41,25 milhões. A aquisição das ações relacionadas dependerá da classificação relativa do retorno total aos acionistas da Apple entre as empresas do S&P 500.
Os outros 25%, cerca de US$ 13,75 milhões, serão liberados progressivamente ao longo de quatro anos por meio de um cronograma de vencimento. Além do prêmio em ações, Ternus receberá um salário anual de US$ 3 milhões e uma bonificação proporcional de US$ 2,5 milhões em ações restritas por atuar como CEO no ano fiscal de 2026.
O critério de avaliação cobre todo o S&P 500
O quadro atual de remuneração dos executivos da Apple não se compara apenas com empresas do setor, mas diretamente com todo o S&P 500. De acordo com esse mecanismo, a Apple geralmente precisa atingir um desempenho relativo correspondente ao aproximadamente 55º percentil das empresas componentes do S&P 500 para receber a quantidade-alvo de ações restritas por desempenho.
A faixa final de atribuição de recompensas semelhantes geralmente varia entre 0% e 200% do valor-alvo, dependendo do desempenho relativo do retorno aos acionistas. O relatório menciona que as condições finais para o pagamento desta recompensa de 2027 para Ternus serão determinadas pelos termos específicos desta concessão.
A dificuldade de superar o desempenho aumenta com maior capitalização de mercado
O Ternus assumiu uma empresa muito maior do que qualquer outra anterior. Durante o mandato de Tim Cook, a capitalização de mercado da Apple aumentou de aproximadamente US$ 350 bilhões para cerca de US$ 4,75 trilhões, com um retorno anualizado das ações de cerca de 23,5%, sem considerar dividendos.
Fechando na última sexta-feira, as ações da Apple estavam em US$ 319,97, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 4,67 trilhões. Para uma empresa desse porte, continuar superando o mercado tornou-se significativamente mais difícil, tornando os objetivos de desempenho da Ternus ainda mais observados pelo mercado.
Informação adicional: O primeiro marco importante do produto após a nomeação de Ternus é o lançamento dos novos produtos da Apple em 9 de setembro. O mercado também está atento à possibilidade da Apple acelerar a implementação de sua estratégia de IA, que é um dos pontos centrais nas discussões atuais sobre a avaliação da Apple.