A Apple assinou um acordo de fornecimento a longo prazo de 3 a 5 anos de memória NAND com a japonesa Kioxia, mudando sua estratégia de aquisição de “negociação de preço + múltiplas fontes” para “garantia de volume + contratos de longo prazo”, possivelmente sem limite de preço.

Autor e fonte do artigo: Jornal Economic Forum da Coreia e relatório da TrendForce

Quando o maior comprador global de eletrônicos de consumo começa a abandonar a negociação de preços e passa a assinar contratos de longo prazo "sem limite de preço possível", o poder de definição de preços no mercado de chips de armazenamento está passando por uma mudança fundamental.

Em 8 de setembro, o jornal coreano The Economic Forum relatou que a Apple negociou com a japonesa Kioxia um acordo de fornecimento a longo prazo de NAND flash, mudando sua lógica de aquisição da abordagem tradicional de "negociação de preços + múltiplas fontes" para "garantia de volume + contratos de longo prazo".

Este contrato tem prazo longo de três a cinco anos e pode não ter um limite de preço fixo. A Apple historicamente se beneficiou de sua grande escala de compra para obter vantagem nas negociações de componentes, e esta medida é vista como uma rara virada de 180 graus em sua estratégia de aquisição.

A Apple está enfrentando intensa competição por capacidade de produção de clientes de data centers, que estão dispostos a assinar contratos de longo prazo e pagar prêmios elevados. Para a Apple, garantir o fornecimento de NAND anos antes está se tornando tão importante quanto reduzir os preços ao mínimo.

Abandone a ideia de pressionar os preços; a lógica de compra se inverte

A Apple historicamente adotou um modelo de aquisição de curto prazo, pressionando os fornecedores de NAND e promovendo a concorrência entre múltiplos fornecedores.

Este contrato de longo prazo de 3 a 5 anos assinado com Kioxia, que pode não ter limite de preço, quebra completamente a tradição. Acordos de fornecimento de longo prazo de vários anos são mais comuns no campo de memória de alta largura de banda para IA; o fato de a Apple agora seguir esse caminho indica que o equilíbrio de poder de negociação no setor de memória sofreu uma mudança drástica.

Atualmente, a identidade do contraparte, o volume de compra e o preço do acordo entre a Apple e a Kioxia não foram divulgados, nem confirmados pela Apple. No entanto, observadores do mercado consideram a Kioxia o fornecedor mais provável. Relatos indicam que a Kioxia, juntamente com a SK Hynix, tornou-se uma das poucas principais fornecedoras a adotar esse tipo de acordo.

A competição da IA pela capacidade produtiva está pressionando diretamente os preços finais.

Segundo relatório da TrendForce, o custo da memória do iPhone 18 Pro de 256 GB pode ser quase quatro vezes maior no terceiro trimestre de 2026 em comparação com um ano atrás; a proporção do custo da memória no orçamento de materiais (BOM) é esperada que aumente de cerca de 10% nos modelos Pro de 256 GB anteriores para cerca de 34%, e possa ultrapassar 40% no primeiro semestre de 2027.

Segundo estimativas de relatórios da cadeia de suprimentos, o primeiro iPhone dobrável da Apple deve vir com grande quantidade de memória de alta qualidade, com preço inicial estimado entre US$ 2.099 e US$ 2.299, e configurações de alta capacidade podendo ultrapassar US$ 3.000. Isso explica ainda mais por que a Apple está garantindo o fornecimento de NAND anos antes, mesmo que isso signifique aceitar custos mais altos para os componentes.

O poder de negociação mudou de mãos; os contratos a prazo podem se tornar o referencial de precificação da indústria

A mudança da Apple não é um evento isolado.

TrendForce afirma que a Samsung Electronics, a SK Hynix e a Micron podem se tornar candidatas a contratos de longo prazo para a memória LPDDR5X e LPDDR6 usada nos próximos iPhones. Relata-se que a Samsung planeja destinar 60% a 70% de sua capacidade total para contratos de longo prazo.

O fornecimento de NAND é mais disperso; a SK Hynix prevê ocupar cerca de 30% do fornecimento de NAND para dispositivos dobráveis, a Samsung 15%, totalizando 45% pelas duas empresas coreanas, com o restante deixado para outros fornecedores, o que cria espaço para a Kioxia e a Apple ampliarem sua cooperação.

Para os investidores, existe uma discrepância de expectativas: o mercado ainda precifica o NAND conforme o framework tradicional do "ciclo do silício", acreditando que após um aumento de preços virá excesso de capacidade e correção. No entanto, a pressão de capacidade impulsionada pela IA possui características de longo prazo e estruturais, o que pode significar que o pico e a duração deste ciclo de armazenamento superem as expectativas tradicionais do mercado.