A situação de ataque e defesa é diferente.

Autor e fonte do artigo: GeekPark

Em 22 de junho de 2020, no palco virtual da WWDC da Apple, Tim Cook anunciou uma decisão que abalou toda a indústria de PCs — os Macs abandonariam a Intel e migrariam totalmente para chips próprios.

Naquele momento, uma relação de 15 anos de parceria foi condenada à morte.

Hoje, seis anos depois, a Apple e a Intel voltaram a sentar-se à mesma mesa. Mas desta vez, os papéis estão completamente invertidos — não é mais a Apple usando chips projetados pela Intel, e sim a Intel fabricando para a Apple os chips projetados por ela mesma.

Esta história é mais emocionante do que qualquer livro didático de negócios.

01 O colapso de um casamento de 15 anos

Voltemos ao ano de 2005. Jobs, na WWDC, "matou" pessoalmente o PowerPC e anunciou que toda a linha Mac adotaria a Intel. Era a era dourada da Intel, com a arquitetura x86 dominando todo o mundo PC; a escolha da Apple pela Intel era quase que natural.

O período de lua de mel dessa parceria foi muito longo. A Intel ajudou a Apple a criar o primeiro MacBook, o primeiro iMac de alumínio e até mesmo o Mac Pro em forma de “lixeira”, ainda considerado um clássico pelos designers. De 2006 a 2020, o coração de cada Mac batia com um chip da Intel.

Mas no segundo período da parceria, rachaduras começaram a aparecer.

A evolução do processo da Intel está ficando cada vez mais lenta; o processo de 14nm foi refinado repetidamente por quatro ou cinco anos, sendo apelidado pela indústria de “14nm+++”. Isso diretamente prejudicou o desempenho dos Macs — o superaquecimento e redução de frequência do MacBook Pro, a controvérsia do teclado borboleta e a posição incerta do Touch Bar têm, em suas origens, a alta dissipação de potência e o fraco aumento de desempenho dos chips da Intel.

A experiência de integração hardware-software da Apple está sendo sufocada pelo ritmo dos fornecedores.

Ao mesmo tempo, a capacidade da Apple de projetar chips ARM acumulada nos iPhones e iPads alcançou um nível surpreendente de maturidade. O desempenho de núcleo único dos chips da série A aumenta anualmente, enquanto o consumo de energia é mantido extremamente baixo. A Apple começou a avaliar seriamente uma ideia ousada — e se essa capacidade fosse transferida para os Macs?

Em novembro de 2020, o chip M1 foi lançado, e a resposta foi revelada.

O M1 dentro de um MacBook Air vendido por US$ 999 supera em desempenho o MacBook Pro da Intel com o dobro do preço, aumentando a duração da bateria de 10 horas para 18 horas e eliminando completamente a necessidade de um ventilador. A avaliação da indústria foi quase unânime — isso não é apenas uma atualização, é uma "dominação geracional".

A Apple concluiu a migração completa em menos de três anos. Em junho de 2023, o último Mac Pro com processador Intel foi descontinuado, marcando o fim da era Intel.

Durante esse processo de separação, Cook também deixou uma frase amplamente citada. Relata-se que ele teria dito em particular ao fundador da TSMC, Morris Chang — que a Intel "simplesmente não sabe como operar uma fábrica de terceiros".

This sentence was almost a death sentence for Intel's foundry dreams.

02 Compounded after six years

Se a cooperação entre a Apple e a TSMC correr bem, esta história provavelmente termina aqui.

Mas no mundo da cadeia de suprimentos, não existe um final do tipo "viveram felizes para sempre".

A Apple concentrou toda a produção de chips de processos avançados na TSMC — os chips da série A usados no iPhone e os da série M usados no Mac e no iPad são todos fabricados exclusivamente pela TSMC. Isso trouxe desempenho extremo nos últimos anos, mas também criou um grande risco de "ponto único de falha".

Esse risco se tornou realidade em 2026. A KuCoin admitiu pessoalmente na conferência de resultados do Q1 deste ano que a entrega da série iPhone 17 foi limitada pela capacidade de produção — os chips A19 fornecidos pela TSMC não foram suficientes. Enquanto grandes clientes de chips de IA, como NVIDIA, competiam freneticamente por capacidade da TSMC, a Apple descobriu que estava na fila.

Diversificação da cadeia de suprimentos passou de uma questão opcional para uma obrigatória.

Assim, a Apple e a Intel realizaram negociações intensas ao longo dos últimos mais de um ano e chegaram a um acordo preliminar nos últimos meses — a Intel produzirá em contrato alguns chips para a Apple. O governo dos Estados Unidos também desempenhou um papel de impulsionador, com o secretário de Comércio Lutnick e o presidente Trump participando diretamente na mediação.

Mas o que realmente fez a Apple concordar não foi a vontade de Washington, mas sim o fato de a Intel realmente ter entregado algo concreto.

03 As cartas na mão da Intel

Na época, Cook desdenhava da Intel por "não saber fazer contratos de fabricação", mas agora a Intel, pelo menos no papel, é completamente diferente.

Desde que assumiu como novo CEO da Intel na primavera de 2025, Chen Liwu transformou o negócio de fabricação terceirizada (Intel Foundry) em sua aposta principal. Seu trunfo é o processo 18A — um nó de 1,8 nm, diretamente comparável ao mais avançado nó de 2 nm da TSMC. Essa linha de produção já começou a produção em massa na fábrica de discos na Arizona, com o processador móvel Panther Lake da Intel sendo um dos primeiros produtos.

O ponto de entrada para a colaboração entre Apple e Intel provavelmente será o chip da série M de entrada — aquele usado no MacBook Air e no iPad Pro. Esses chips têm uma produção anual de aproximadamente 15 a 20 milhões de unidades, um volume significativo, mas que não envolve as linhas de produtos principais da Apple. A Apple já assinou acordos de confidencialidade e obteve o PDK (kit de design de processo) do processo 18A-P da Intel, e os trabalhos de simulação interna estão em andamento. Se tudo correr conforme o planejado, a produção poderá começar já no segundo semestre de 2027.

É importante notar que a Apple é mais provável que espere a versão atualizada do 18A — o 18A-P. Essa versão oferece mais tipos de transistores para os clientes combinarem de forma flexível, aumentando o desempenho em cerca de 9% sob o mesmo consumo de energia. O analista Tim Bajarin acredita que a Apple provavelmente aguardará o 18A-P amadurecer antes de iniciar a produção em massa, e esse ponto pode ser alcançado já no próximo ano.

A estratégia da Apple é clara — usar produtos de entrada para testar o mercado, manter os chips de topo para TSMC e ao mesmo tempo estabelecer uma "segunda cadeia de suprimentos" para si mesma.

Mas a Intel não conquistou apenas a Apple. A NVIDIA investiu 5 bilhões de dólares na Intel e produzirá em sua linha de fabricação CPUs personalizadas para data centers; o projeto Terafab, da empresa de Musk, também escolheu a Intel como fabricante (atendendo Tesla, xAI e SpaceX); a Microsoft e a AWS da Amazon já haviam assinado contratos anteriormente. As ações da Intel subiram mais de 200% este ano, um aumento de cerca de 433% em relação a um ano atrás.

Esta empresa, de fato, está "voltando à vida".

04 O exame ainda não começou

Mas a história não será tão simples.

Neste negócio de fabricação sob contrato, existe um indicador frio e extremo — a taxa de rendimento. Ele refere-se à proporção de chips合格 em cada wafer, determinando diretamente os custos e a capacidade de entrega. Uma das principais razões pelas quais TSMC domina o mercado de fabricação é sua taxa de rendimento extremamente alta, tão elevada que os concorrentes não conseguem alcançar.

O presidente da Creative Strategies, Bajarin, foi bem direto — a Intel e a Samsung precisam provar que conseguem atingir os níveis de taxa de rendimento da TSMC. E a obsessão da Apple com a taxa de rendimento provavelmente é a mais extrema de toda a indústria de eletrônicos de consumo. A empresa possui um sistema de certificação de fornecedores extremamente rigoroso, e qualquer novo parceiro de fabricação precisa passar por um longo período de validação.

O analista Rob Enderle também apontou que os executivos da Apple realmente se preocupam em particular se a Intel ainda não consegue alcançar a TSMC em termos de escala e maturidade dos nós de processo.

Em outras palavras, a Intel recebeu a entrada, mas o exame mais difícil — a taxa de yield em produção — acabou de começar.

E há ainda um problema prático: se os chips fabricados pela Intel forem mais caros e tiverem menor taxa de rendimento, essa diferença ou será absorvida pela Apple, comprimindo sua margem de lucro, ou será repassada aos consumidores, aumentando o preço dos dispositivos. Um comentário bem votado no Hacker News colocou de forma muito realista: se o objetivo for apenas evitar que a TSMC se torne o único fornecedor de chips avançados, então a Intel é de fato a escolha mais óbvia, mas “óbvia” nunca significa “sem custo”.

05 Dramatic role reversal

Olhando para toda essa linha do tempo, a dramaticidade quase atingiu o máximo.

Em 2006, a Apple se uniu à Intel e passou a fabricar Macs com chips projetados pela Intel. Em 2020, a Apple considerou a Intel um entrave e a deixou para desenvolver seus próprios chips. Em 2023, o último Mac com chip Intel foi descontinuado, concluindo oficialmente a separação. Em 2026, a Apple voltou — mas desta vez não com chips da Intel, e sim fazendo a Intel fabricar chips conforme o design da Apple.

Ao passar de usuário fornecedor a cliente fornecedor, o papel da Intel mudou de “projeto de chip” para “serviço de fabricação contratada”. Isso não é apenas uma inversão da relação entre as duas empresas, mas também um reflexo da transformação da estrutura de poder em toda a indústria de semicondutores — no mundo dos chips, a capacidade de design e a capacidade de fabricação estão se separando cada vez mais rapidamente, e quem controla o design está cada vez mais sentado no lugar de destaque na mesa de negociações.

A Apple nunca faz movimentos sem sentido. Há mais de uma década, quando ela passou do Intel x86 para seu próprio ARM, também disseram que era "impossível", mas concluiu a migração completa em menos de três anos. Desta vez, a Apple optou por reaproximar-se da Intel, e por trás disso há um cálculo comercial preciso.

Mas, enquanto o último divórcio mudou o destino da Intel, esta "reconciliação" poderá ou não mudar seu destino — a resposta ainda está a dois anos de distância.