Toda manhã de segunda a sexta-feira, focando em macroeconomia, ações dos EUA, IA, metais preciosos e petróleo, analisando o mercado com dados e identificando oportunidades com tendências, produzido pela PANews.
No primeiro dia de negociação de agosto, Wall Street teve uma abertura forte. Com o presidente dos Estados Unidos, Trump, sinalizando avanços nas negociações entre EUA e Irã, o mercado voltou a apostar na possível retomada da navegação no Estreito de Ormuz, fazendo com que o prêmio de risco do petróleo caísse rapidamente, enquanto ações e títulos dos EUA subiram simultaneamente.
Os três principais índices dos EUA subiram todos, com o Dow Jones Industrial Average encerrando em alta de 1,32%, atingindo recorde histórico de fechamento; o Nasdaq Composite subiu 2,13%; e o S&P 500 avançou 1,48%, aproximando-se do recorde histórico.
Irã nega negociações com os EUA; Trump ataca gigantes do petróleo para exigir redução dos preços do petróleo
Trump disse na segunda-feira que as negociações entre EUA e Irã já foram iniciadas, com a primeira fase abrindo o Estreito de Ormuz e a segunda fase visando a desnuclearização, e sugeriu que o estreito “pode reabrir amanhã, no máximo”.
Altos funcionários iranianos refutaram imediatamente, negando negociações diretas com os EUA, afirmando que o Irã está apenas discutindo com o Omã acordos para a navegação segura no Estreito de Ormuz e advertindo que não permitirão sob nenhuma circunstância que os EUA estabeleçam rotas não iranianas. Apesar das versões conflitantes, devido às expectativas de negociações, o petróleo WTI caiu 7,42% ontem, enquanto o Brent registrou queda aproximada de 6%.
Trump pressionou simultaneamente as empresas de petróleo dos EUA, nomeando ExxonMobil e Chevron, exigindo que “reduzam imediatamente os preços dos combustíveis para os consumidores”. Dados mostram que a ExxonMobil e a Chevron tiveram lucros combinados de US$ 29 bilhões no segundo trimestre, o que equivale a cerca de US$ 318 milhões por dia, um aumento de mais de três vezes em relação ao ano anterior. Trump expressou forte insatisfação com isso, alegando que as empresas de petróleo estão lucrando excessivamente com a escassez de oferta.
O setor de energia tornou-se o único setor entre os 11 setores do S&P 500 a fechar em queda, à medida que os investidores começam a reduzir o prêmio de risco energético construído anteriormente devido ao conflito no Oriente Médio.
Metais preciosos oscilam com tendência forte, rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caem e intervenção no iene se torna foco do mercado
O ouro mantém a importante barreira de US$ 4.000 e fecha ligeiramente em alta no final do pregão. O Banco da Coreia planeja comprar barras de ouro refinado nacional pela primeira vez em 13 anos e já adquiriu pequenas quantidades de ETFs de ouro no segundo trimestre, com compras oficiais sustentando a lógica de alocação médio prazo do ouro. O Banco da Coreia afirmou que os riscos geopolíticos aumentaram a necessidade de diversificar as reservas cambiais; até julho, suas reservas de ouro permaneceram em 104,4 toneladas, com reservas cambiais de US$ 427,36 bilhões em junho.
No mercado de juros, influenciado pela queda nos preços do petróleo, a rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu cerca de 5 pontos básicos para cerca de 4,68%, enquanto a rentabilidade dos títulos a 2 anos fechou em aproximadamente 4,246%, com o segmento de prazo mais longo desempenhando-se melhor que o de prazo mais curto. Michiel Tukker, estrategista de juros do ING, afirmou diretamente que o preço do petróleo continua sendo o maior fator de incerteza e determinará em grande parte se os juros subirão ou cairão esta semana. Art Hogan, estrategista-chefe de mercado da B. Riley Wealth, também resumiu a lógica central monitorada pelos traders: acordar todos os dias e verificar dois indicadores — o preço internacional do petróleo e a rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos; se ambos caírem, o mercado geralmente permanece estável.
O índice do dólar inicialmente caiu e depois se estabilizou, recuando brevemente abaixo de 100. O dólar não enfraqueceu significativamente, em parte devido aos fortes dados de manufatura dos EUA, que reduziram as apostas do mercado em um alívio rápido. Embora o índice ISM de manufatura dos EUA em julho tenha subido para 55,6, atingindo o maior nível desde maio de 2022, as expectativas do mercado quanto a um aumento de juros do Fed em setembro permanecem em 66,5%.
Além disso, a volatilidade do câmbio do iene gerou preocupação; estima-se que o Banco do Japão tenha utilizado cerca de US$ 87 bilhões (aproximadamente 11 trilhões de ienes) em intervenções entre 30 e 31 de julho. O mercado teme que a venda de títulos do Tesouro dos EUA para financiar essas intervenções eleve os rendimentos, mas o secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, tranquilizou, afirmando que os mecanismos de liquidez fornecidos pelo Federal Reserve permitem que países troquem títulos do Tesouro dos EUA como garantia por dólares, sem necessidade de vender diretamente os títulos, aliviando temporariamente a pressão sobre o mercado de títulos do Tesouro dos EUA.
Os sete gigantes lançam contra-ataque; a Amazon entra no clube dos US$ 3 trilhões
Os mercados acionários dos EUA registraram uma forte recuperação na noite passada, com a narrativa de IA e computação em nuvem retornando plenamente. O índice das sete grandes empresas de tecnologia subiu 3,6%, registrando o melhor desempenho diário desde 31 de março. Entre elas, o preço das ações da Amazon subiu mais de 4%, com sua capitalização de mercado ultrapassando pela primeira vez os 3 trilhões de dólares; a NVIDIA subiu quase 3%, com sua capitalização total retornando acima de 5 trilhões de dólares; o Meta subiu mais de 6%, enquanto Microsoft e Google subiram quase 5% cada uma.
Os fluxos de capital indicam que o mercado está passando de uma postura defensiva para uma ofensiva, com fortes desempenhos coletivos de provedores de nuvem como CoreWeave e Oracle, além de empresas de software de IA como Palantir e Snowflake. O mais recente relatório do Morgan Stanley aponta que o ajuste no setor de IA é principalmente impulsionado por fatores técnicos, com o alto ROI das chamadas de IA empresarial e o contínuo crescimento da demanda por capacidade de processamento sustentando a lógica de longo prazo do ciclo de infraestrutura de IA. Além disso, ações de comunicação óptica, computação quântica e espaço também apresentaram atividade significativa.
Ações específicas do projeto e flutuações de preço das ações:
A Amazon subiu 4,58%: impulsionada por um desempenho acima do esperado em sua operação de nuvem AWS no segundo trimestre, a capitalização de mercado da Amazon ultrapassou historicamente a marca de US$ 3 trilhões. O Wall Street está extremamente otimista com o aumento das despesas de capital para todo o ano de 2026, considerando que a tendência de escassez de capacidade de IA continuará. O presidente Jeff Bezos também aproveitou a oportunidade para anunciar um plano de liquidação de US$ 4,1 bilhões. O setor de nuvem relacionado disparou: CoreWeave subiu 19%, NEBIUS subiu mais de 11% e a Oracle seguiu com aumento superior a 9%.
O Meta subiu mais de 6%, liderando os sete gigantes: apesar do alto investimento em infraestrutura de IA estar comprimindo os lucros no curto prazo, o mercado vê com mais otimismo sua posição estratégica a longo prazo. Zuckerberg reafirmou um limite máximo de gastos de capital de até 145 bilhões de dólares até 2026, indicando que o Meta continuará intensificando seus investimentos em infraestrutura de IA.
O Google subiu quase 5%, com sua capitalização de mercado superando a da Apple e subindo para o segundo lugar mundial: seu volume de garantias fora do balanço aumentou seis vezes em nove meses, chegando a US$ 43,8 bilhões, trocando “suporte financeiro” por pedidos de TPU para acelerar a expansão de centros de dados.
Microsoft subiu 4,93%, acumulando aproximadamente 25% de alta nos últimos três dias de negociação: após o resultado financeiro, a Microsoft continuou recebendo aumentos de preço-alvo por instituições. UBS elevou o preço-alvo de US$ 480 para US$ 525, e China Merchants Bank International elevou o preço-alvo de US$ 616 para US$ 634, mantendo ambas as classificações de “compra”. A expectativa média das instituições é de um preço-alvo de aproximadamente US$ 565.
A NVIDIA acompanha a recuperação das negociações de infraestrutura de IA, subindo cerca de 3% e retornando ao valor de mercado de US$ 5 trilhões: o estrategista-chefe do Goldman Sachs, Ben Snider, afirmou que os investidores não precisam se preocupar excessivamente com a volatilidade recente nos ativos de IA e momentum; o atual recuo parece mais uma compressão de concentração e consolidação, e os fortes resultados corporativos permanecem como o principal motor do mercado de ações dos EUA. O Goldman Sachs destacou Alphabet, Amazon, Microsoft, NVIDIA e Broadcom como principais contribuidores de lucros.
A SpaceX subiu 5,68% no fim do pregão, antes do anúncio dos resultados: a SpaceX divulgará seu primeiro relatório trimestral desde a abertura de capital em 4 de agosto, após o encerramento do pregão. A ação, desde sua estreia em meados de junho, permaneceu por várias semanas abaixo do preço de emissão de US$ 135, caindo mais de 50% em relação ao pico intradiário, com uma perda de mercado superior a US$ 500 bilhões. Musk respondeu a um usuário da plataforma X, afirmando que concorda que o momento atual será visto no futuro como uma “ótima oportunidade de compra”. Essa declaração teve um impacto claro na emoção dos investidores individuais, antecipando a movimentação de capital em busca de uma reversão antes do relatório. As ações relacionadas ao setor espacial subiram todas: Rocket Lab e Boeing subiram mais de 8% (com a certificação FAA para o 737 Max 7), AST SpaceMobile subiu quase 8% e Viasat subiu quase 6%.
A Palantir subiu mais de 14% no pregão noturno, com resultados do segundo trimestre e orientação anual superando as expectativas. A orientação de receita anual foi elevada para US$ 8,15-8,16 bilhões, bem acima da expectativa anterior. A receita comercial nos EUA disparou 149% em termos anuais, reforçando a narrativa de adoção de IA. Ações de software de aplicativos de IA continuam fortes: Reddit subiu quase 10%, Snowflake subiu quase 5%, ServiceNow, Applovin e Datadog subiram mais de 2%.
Snap após-horário registra alta de mais de 7%: embora a receita do segundo trimestre tenha superado as expectativas impulsionada pelos benefícios da publicidade da Copa do Mundo, o CEO enfatizou que os óculos de realidade aumentada são a maior oportunidade de longo prazo, e os investidores responderam entusiasticamente a essa narrativa de longo prazo.
O setor de comunicações ópticas também foi impulsionado pela demanda por data centers de IA: Applied Optoelectronics subiu cerca de 17%, AXT Inc subiu cerca de 14%, Lumentum e Coherent subiram mais de 9%, Corning subiu mais de 6% e Credo subiu mais de 5%.
Conceitos de computação quântica em alta geral: D-Wave Quantum subiu mais de 10%, Rigetti Computing subiu mais de 7%, IonQ subiu quase 7%, IBM e Honeywell subiram mais de 1%.
Setor de armazenamento recupera-se: Micron Technology caiu quase 6% durante o pregão, mas recuperou e fechou em alta; SanDisk subiu 6,03%, impulsionado pela recuperação da conjuntura do NAND e expectativas de demanda por data centers. Seagate caiu 2,93%, mas o BNP Paribas elevou significativamente seu preço-alvo de US$ 1.050 para US$ 1.275, mantendo a recomendação de "superar o mercado", com base no fato de que os volumes massivos de dados gerados por aplicações de IA estão aumentando a demanda por discos rígidos próximos, e os compromissos de volume em acordos de longo prazo da empresa para 2028–2029 ajudarão a estabilizar a receita e os preços futuros.
A maioria dos conceitos de criptomoeda subiu, com a SoFi Technologies alta mais de 10%, a IREN acima de 8%, Hut 8 e Robinhood acima de 4%, e a Strategy quase 2%. O Morgan Stanley considera que os ativos relacionados, como TeraWulf, Cipher Mining, HUT 8, Riot Platforms, Applied Digital e Galaxy Digital, atualmente estão avaliados em níveis baixos, apresentando espaço para reavaliação; além disso, o GameStop caiu mais de 12% (após a empresa anunciar uma oferta privada de troca de ações por títulos conversíveis de US$ 1,4 bilhão), e a Circle caiu quase 4%.
Próximos pontos a observar:
4 de agosto (terça-feira)
De 4 a 6 de agosto, a Ai4 2026 e a FMS Flash Summit ocorrerão simultaneamente: a conferência da indústria de IA da América do Norte e a Summit Global de Flash ocorrerão ao mesmo tempo, com a participação de grandes empresas da cadeia de valor, como NVIDIA, Google, Microsoft, Meta e Samsung. Os três líderes da IA — Hinton, Li Fei-Fei e Andrew Ng — aparecerão juntos pela primeira vez, e a Samsung deve divulgar o roadmap do HBM4E.
Relatório financeiro importante: Hut 8, Cipher Mining, Caterpillar, Pfizer, Merck, Spotify, HSBC Holdings, Techtronic Industries, entre outros.
5 de agosto (quarta-feira)
04:30 Primeiro relatório financeiro da SpaceX após a abertura de capital: o mercado foca-se na receita do Starlink, avanços na comercialização do Starship, fluxo de caixa livre e ritmo de gastos em capital. Como a SpaceX enfrentará um grande desbloqueio de ações restritas em dois dias, se o relatório não apresentar uma narrativa de crescimento robusta, a ação pode enfrentar pressão dupla de liquidez e valuation; se a receita do Starlink e as orientações para lançamentos comerciais forem fortes, poderá aliviar a pressão de venda antes do desbloqueio.
05:00 AMD, Astera Labs, Arista Networks relatórios: O relatório da AMD é um teste crucial para a segunda leva de chips de IA. O mercado está atento às entregas dos chips de IA da série MI, receita de data centers, margem bruta e orientação para o segundo semestre; Astera Labs é um ativo importante em interconexão de servidores de IA e chips de conexão de data centers, enquanto a Arista é um indicador-chave para switches de rede de IA e gastos em capital de data centers em nuvem.
A Casa Branca planeja convocar uma reunião com empresas de IA para revisar o quadro regulatório de IA: OpenAI, Google, Anthropic, Meta e outras participarão da discussão. Se o quadro favorecer testes de segurança voluntários e regulamentação moderada, o desconto na avaliação das principais empresas de IA pode diminuir; se os mecanismos de auditoria se tornarem mais rigorosos, empresas de modelos menores e empresas de camada de aplicativos podem enfrentar custos de conformidade mais altos.