Ações da Amazon sobem mais de 20% à medida que a demanda por IA impulsiona o crescimento da AWS

Notícia da Mars Finance: Em 4 de agosto, as ações da Amazon atingiram um recorde histórico durante o pregão de segunda-feira, com sua capitalização de mercado ultrapassando pela primeira vez os US$ 3 trilhões. Nos dois dias úteis seguintes à divulgação dos resultados financeiros, o preço das ações acumulou alta superior a 20%, levando o mercado a reavaliar o potencial de crescimento de sua infraestrutura de IA e de seus negócios em nuvem. O fator central impulsionador do aumento do preço das ações foi o acelerado crescimento do negócio da AWS. A receita da Amazon no segundo trimestre cresceu 20% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo US$ 200,6 bilhões, enquanto a receita da AWS chegou a US$ 42,2 bilhões, um aumento de 37% ano a ano, registrando a taxa de crescimento mais rápida nos últimos 18 trimestres. Ao mesmo tempo, o valor dos contratos em atraso da AWS aumentou de US$ 364 bilhões no trimestre anterior para US$ 496 bilhões, indicando que a demanda por computação em nuvem relacionada à IA continua a se expandir. O CEO da Amazon, Andy Jassy, afirmou que a receita anualizada dos negócios de IA e dos chips desenvolvidos internamente pela empresa já superou US$ 25 bilhões, e acrescentou que, mesmo com investimentos contínuos em expansão, os recursos de computação em 2026 ainda não serão suficientes para atender a todos os clientes, com a demanda por infraestrutura de IA podendo se estender até 2028. Para atender à demanda por poder de computação para IA, a Amazon elevou seu plano de gastos com capital em 2026 de US$ 200 bilhões para US$ 220 bilhões, concentrando-se na construção de data centers, servidores, chips e equipamentos de rede. O Bank of America Securities prevê que os gastos com capital totais da Amazon, Microsoft e Google em 2026 podem atingir US$ 860 bilhões. No entanto, os grandes investimentos em IA também pressionaram temporariamente o fluxo de caixa da Amazon. Até o segundo trimestre, o fluxo de caixa livre dos últimos 12 meses da empresa foi negativo em US$ 7,6 bilhões. Jassy afirmou que há uma diferença temporal entre os investimentos atuais e a reconhecimento da receita; à medida que os investimentos em data centers começarem a gerar retornos, espera-se que o crescimento da receita futura exceda o crescimento dos gastos com capital. O mercado considera que a comercialização da IA está transformando a lógica de avaliação do setor de nuvem. Além da Amazon, o Azure da Microsoft cresceu 43% no segundo trimestre e o Google Cloud cresceu 82%, demonstrando que a demanda corporativa por poder de computação para IA ainda está em expansão. Analistas apontam que os investidores estão reclassificando os vencedores e perdedores entre as gigantes de tecnologia: empresas com plataformas em nuvem, recursos de clientes e capacidades de infraestrutura de IA podem se tornar os principais beneficiários do próximo ciclo de investimentos em IA.