Autor: Claude, Deep潮 TechFlow
Leitura profunda da Shenchao: Na segunda-feira, a Amazon anunciou um novo investimento de até 25 bilhões de dólares na Anthropic (dos quais 5 bilhões de dólares já estão disponíveis) e garantiu um compromisso de gastos superiores a 100 bilhões de dólares da Anthropic com a AWS nos próximos dez anos.
Este é o segundo cheque de bilhões de dólares que a Amazon emite para laboratórios de IA de topo em dois meses — anteriormente, ela acabou de investir 50 bilhões de dólares na OpenAI.
A receita anual da Anthropic já ultrapassou 30 bilhões de dólares, mas a limitação de capacidade de processamento está prejudicando a experiência do usuário; o objetivo principal desta transação é resolver a crise de capacidade.
A Amazon está apostando simultaneamente em dois grandes laboratórios de IA, e as apostas estão aumentando.
De acordo com relatos da CNBC, Bloomberg e outros meios em 20 de abril, a Amazon anunciou um novo investimento de até US$ 25 bilhões na Anthropic, dos quais US$ 5 bilhões serão disponibilizados imediatamente e os US$ 20 bilhões restantes estão vinculados a metas comerciais específicas. Este investimento é baseado na avaliação de US$ 380 bilhões da Anthropic na rodada G de financiamento em fevereiro deste ano. Somados aos US$ 8 bilhões já investidos anteriormente, o compromisso total da Amazon com a Anthropic atinge o limite de US$ 33 bilhões.
Há dois meses, a Amazon investiu US$ 50 bilhões na principal concorrente da Anthropic, a OpenAI, e firmou um acordo de serviços em nuvem de escala semelhante. O CEO da Amazon, Andy Jassy, declarou que o compromisso da Anthropic em executar modelos de linguagem de grande porte no AWS Trainium por até dez anos «reflete os avanços que alcançamos no campo de chips personalizados».
Após o anúncio da mensagem, a ação da Amazon subiu cerca de 2,5% após os horários normais de negociação.
Compromisso de nuvem de US$ 100 bilhões por 5 GW de poder de computação, respondendo às acusações da OpenAI de "falta de capacidade de computação"
The core of this transaction is not just an equity investment, but a deeply integrated infrastructure agreement.
A Anthropic se compromete a investir mais de US$ 100 bilhões em tecnologia da AWS nos próximos dez anos, abrangendo os chips personalizados de IA da Amazon, Trainium (desde Trainium2 até Trainium4 e gerações futuras), e dezenas de milhões de núcleos de CPU Graviton. Em troca, a Anthropic receberá até 5 gigawatts de capacidade de computação para treinar e implantar modelos Claude. Segundo divulgado no blog da Anthropic, a empresa já utilizou mais de 1 milhão de chips Trainium2 para treinar e servir o Claude e planeja colocar em operação quase 1 gigawatt de capacidade de Trainium2 e Trainium3 até o final de 2026.
Essa expansão da capacidade de computação responde diretamente ao recente ataque público da OpenAI. Na semana passada, Denise Dresser, chefe de receita da OpenAI, afirmou em uma memória interna que a Anthropic cometeu um "erro estratégico por não adquirir capacidade computacional suficiente" e previu que a OpenAI terá 30 gigawatts de capacidade até 2030, enquanto a Anthropic terá apenas 7 a 8 gigawatts até o final de 2027. Na mesma data, a Anthropic reconheceu em seu comunicado que a demanda de empresas e desenvolvedores por Claude está crescendo aceleradamente, e o uso no lado do consumidor também apresentou um "aumento acentuado", causando "pressão inevitável" sobre a infraestrutura e afetando a confiabilidade e desempenho nos horários de pico.
O CEO da Anthropic, Dario Amodei, declarou: “Os usuários nos disseram que o Claude está se tornando cada vez mais importante para a maneira como eles trabalham, e precisamos construir infraestrutura para acompanhar a demanda em rápido crescimento.”
A Amazon emitiu cheques de bilhões de dólares para dois laboratórios de IA em dois meses
A estratégia de investimento da Amazon já está muito clara: apostar simultaneamente nos dois principais participantes da corrida da IA.
Em fevereiro deste ano, a Amazon anunciou um investimento de até US$ 50 bilhões na OpenAI, acompanhado por um compromisso de US$ 100 bilhões em serviços de nuvem da AWS. Hoje, a estrutura da transação com a Anthropic é quase idêntica — US$ 25 bilhões em investimento mais mais de US$ 100 bilhões em gastos em nuvem garantidos. Segundo o GeekWire, a Amazon está aplicando o mesmo roteiro às duas laboratórios.
Duas grandes empresas de IA também estão competindo para demonstrar sua força aos investidores. Segundo a CNBC, a Anthropic e a OpenAI estão se preparando para uma possível IPO já este ano. A avaliação da última rodada de financiamento da OpenAI superou US$ 850 bilhões, enquanto a da Anthropic foi de US$ 380 bilhões. A Anthropic afirma que sua receita anualizada já ultrapassou US$ 30 bilhões (cerca de US$ 9 bilhões até o final de 2025), mas a OpenAI, em um memorando, acusa esse número de estar inflado em cerca de US$ 8 bilhões, pois a Anthropic incluiu a receita de parcerias em nuvem com a Amazon e o Google em valor total, e não líquido.
A Microsoft também está apostando em ambos os lados — anteriormente investiu mais de US$ 13 bilhões na OpenAI e, em novembro de 2025, investiu até US$ 5 bilhões na Anthropic, que se comprometeu a adquirir US$ 30 bilhões em capacidade de computação da Azure.
A plataforma Claude se junta à AWS, a batalha por mais de 100 mil clientes
Além do investimento, a integração entre os produtos também está se aprofundando.
De acordo com o anúncio, a plataforma nativa da Anthropic, Claude, será diretamente integrada ao AWS, permitindo que os usuários acessem o console completo do Claude por meio de suas contas AWS existentes, controles de permissão e sistema de cobrança, sem necessidade de registro adicional ou assinatura de novos contratos. Isso representa um avanço em relação à oferta anterior do Claude por meio do mercado Amazon Bedrock. Segundo a Amazon, mais de 100 mil organizações já executam modelos Claude no Amazon Bedrock.
A Anthropic também destacou em seu blog que o Claude é o único modelo de IA avançado disponível simultaneamente nas três principais plataformas de nuvem globais (AWS Bedrock, Google Cloud Vertex AI e Microsoft Azure Foundry). Essa estratégia multiplataforma permite que clientes corporativos escolham flexivelmente sua rota de implantação conforme suas necessidades, sendo uma das vantagens diferenciadas da Anthropic em relação à OpenAI.
No cliente, a Lyft reduziu o tempo médio de resolução de atendimento ao cliente em 87% ao usar o Claude, alimentado pelo Amazon Bedrock, para seu assistente de IA de atendimento. A Pfizer utiliza o Claude para ajudar cientistas a realizar buscas por voz em documentos de desenvolvimento de medicamentos, economizando cerca de 16.000 horas por ano em tempo de busca.
Competição por infraestrutura de IA: A Amazon prevê gastos de capital de US$ 200 bilhões este ano
O contexto mais amplo deste negócio é a corrida armamentista em infraestrutura de IA entre as gigantes da computação em nuvem.
A Amazon anunciou em fevereiro deste ano que espera gastar cerca de US$ 200 bilhões em investimentos de capital em 2026, com a grande maioria direcionada à infraestrutura de IA. O projeto anteriormente colaborativo Project Rainier (um cluster de computação em grande escala com quase 500 mil chips Trainium2) foi um dos maiores clusters de IA do mundo, e a Anthropic o está utilizando para treinar e implantar as versões atuais e futuras do Claude.
Anthropic também ampliou sua parceria com o Google e a Broadcom no início deste mês, garantindo capacidade de computação de "vários gigawatts", com previsão de início em 2027. Somando-se a este acordo de 5 gigawatts com a Amazon, a Anthropic está expandindo simultaneamente sua reserva de capacidade de computação em várias frentes.
O próprio negócio de chips personalizados da Amazon também está acelerando. Jassy revelou recentemente que a receita anualizada desse negócio já ultrapassou US$ 20 bilhões, dobrando em relação aos US$ 10 bilhões relatados no início deste ano, nas palavras dele, “está explodindo”.