Autor: Claude, Shenchao TechFlow
Leitura profunda da Shenchao: Na segunda-feira, a Amazon anunciou um novo investimento de até 25 bilhões de dólares na Anthropic (dos quais 5 bilhões de dólares já estão disponíveis) e garantiu um compromisso de gastos superiores a 100 bilhões de dólares da Anthropic com a AWS nos próximos dez anos.
Este é o segundo cheque de bilhões de dólares que a Amazon emite para laboratórios de IA de ponta em dois meses — anteriormente, ela acabou de investir 50 bilhões de dólares na OpenAI.
A receita anual da Anthropic já ultrapassou 30 bilhões de dólares, mas a limitação de capacidade de processamento está prejudicando a experiência do usuário; o objetivo principal desta transação é resolver a crise de capacidade.
A Amazon está apostando simultaneamente em dois grandes laboratórios de IA, e as apostas estão aumentando.
De acordo com relatos da CNBC, Bloomberg e outros meios em 20 de abril, a Amazon anunciou um novo investimento de até US$ 25 bilhões na Anthropic, dos quais US$ 5 bilhões serão disponibilizados imediatamente e os US$ 20 bilhões restantes estão vinculados a metas comerciais específicas. Este investimento é baseado na avaliação de US$ 380 bilhões da Anthropic na rodada G de financiamento em fevereiro deste ano. Somados aos US$ 8 bilhões já investidos anteriormente, o compromisso total da Amazon com a Anthropic atinge o limite de US$ 33 bilhões.
Há dois meses, a Amazon investiu US$ 50 bilhões na principal concorrente da Anthropic, a OpenAI, e firmou um acordo de serviços em nuvem de escala semelhante. O CEO da Amazon, Andy Jassy, declarou que o compromisso da Anthropic em executar modelos de linguagem de grande porte no AWS Trainium por até dez anos «reflete os avanços que alcançamos na área de chips personalizados».
Após o anúncio da mensagem, a ação da Amazon subiu cerca de 2,5% após os horários normais de negociação.
Compromisso de nuvem de US$ 100 bilhões por 5 GW de poder de computação, respondendo às acusações da OpenAI de "falta de capacidade de computação"
O núcleo desta transação não é apenas um investimento em ações, mas sim um协议 de infraestrutura profundamente integrado.
A Anthropic compromete-se a investir mais de US$ 100 bilhões em tecnologia da AWS nos próximos dez anos, abrangendo os chips personalizados de IA da Amazon, Trainium (desde Trainium2 até Trainium4 e gerações futuras), e dezenas de milhões de núcleos de CPU Graviton. Em troca, a Anthropic receberá até 5 gigawatts de capacidade computacional para treinar e implantar modelos Claude. Segundo o blog da Anthropic, a empresa já utilizou mais de 1 milhão de chips Trainium2 para treinar e servir Claude e planeja colocar em operação quase 1 gigawatt de capacidade Trainium2 e Trainium3 até o final de 2026.
Essa expansão da capacidade de processamento responde diretamente aos recentes ataques públicos da OpenAI. Na semana passada, Denise Dresser, chefe de receita da OpenAI, afirmou em uma memória interna que a Anthropic cometeu um "erro estratégico por não adquirir capacidade de processamento suficiente" e previu que a OpenAI terá 30 gigawatts de capacidade de processamento até 2030, enquanto a Anthropic terá apenas 7 a 8 gigawatts até o final de 2027. Na mesma data, a Anthropic reconheceu em seu comunicado que a demanda de empresas e desenvolvedores por Claude está crescendo aceleradamente, e o uso por consumidores também apresentou um "aumento acentuado", causando "pressão inevitável" sobre a infraestrutura e afetando a confiabilidade e o desempenho nos horários de pico.
O CEO da Anthropic, Dario Amodei, declarou: “Os usuários nos disseram que o Claude está se tornando cada vez mais importante para a maneira como trabalham, e precisamos construir infraestrutura para acompanhar a demanda em rápido crescimento.”
A Amazon emitiu cheques de bilhões de dólares para duas laboratórios de IA em dois meses
A estratégia de investimento da Amazon já está muito clara: apostar simultaneamente nos dois principais jogadores do setor de IA.
Em fevereiro deste ano, a Amazon anunciou um investimento de até US$ 50 bilhões na OpenAI, acompanhado por um compromisso de US$ 100 bilhões em serviços de nuvem da AWS. Hoje, a estrutura da transação com a Anthropic é quase idêntica — US$ 25 bilhões em investimento mais mais de US$ 100 bilhões em gastos em nuvem garantidos. Segundo o GeekWire, a Amazon está aplicando o mesmo roteiro às duas laboratórios.
Duas grandes empresas de IA também estão competindo para demonstrar sua força aos investidores. Segundo a CNBC, a Anthropic e a OpenAI estão se preparando para uma possível IPO já este ano. A avaliação da última rodada de financiamento da OpenAI superou US$ 850 bilhões, enquanto a da Anthropic foi de US$ 380 bilhões. A Anthropic afirma que sua receita anualizada já ultrapassou US$ 30 bilhões (cerca de US$ 9 bilhões até o final de 2025), mas a OpenAI, em um memorando, acusa esse número de estar inflado em cerca de US$ 8 bilhões, pois a Anthropic incluiu a receita de parcerias em nuvem com a Amazon e o Google em valor total, e não líquido.
A Microsoft também está apostando em ambos os lados — anteriormente investiu mais de US$ 13 bilhões na OpenAI e, em novembro de 2025, investiu até US$ 5 bilhões na Anthropic, que se comprometeu a adquirir US$ 30 bilhões em capacidade de computação da Azure.
A plataforma Claude se junta à AWS, a batalha por mais de 100 mil clientes
Além do investimento, a integração entre os produtos também está se aprofundando.
De acordo com o anúncio, a plataforma nativa da Anthropic, Claude, será diretamente integrada à AWS, permitindo que os usuários acessem o console completo do Claude por meio de suas contas AWS existentes, controles de permissão e sistema de cobrança, sem necessidade de registro adicional ou assinatura de novos contratos. Isso representa um avanço em relação à oferta anterior do Claude por meio do mercado Amazon Bedrock. Segundo a Amazon, mais de 100 mil organizações já estão executando modelos Claude no Amazon Bedrock.
A Anthropic também destacou em seu blog que o Claude é o único modelo de IA avançada disponível simultaneamente nas três principais plataformas de nuvem globais (AWS Bedrock, Google Cloud Vertex AI e Microsoft Azure Foundry). Essa estratégia multiplataforma permite que clientes corporativos escolham flexivelmente seu caminho de implantação conforme suas necessidades, sendo uma das vantagens diferenciadoras da Anthropic em relação à OpenAI.
No cliente, a Lyft reduziu o tempo médio de resolução de atendimento ao cliente em 87% ao usar o Claude, alimentado pelo Amazon Bedrock, para seu assistente de IA de atendimento ao cliente. A Pfizer utiliza o Claude para ajudar cientistas a realizar buscas por voz em documentos de desenvolvimento de medicamentos, economizando cerca de 16.000 horas por ano em tempo de busca.
Competição por infraestrutura de IA: A Amazon prevê gastos de capital de US$ 200 bilhões este ano
O contexto mais amplo deste negócio é a corrida armamentista em infraestrutura de IA entre os gigantes da computação em nuvem.
A Amazon declarou em fevereiro deste ano que espera atingir despesas de capital de cerca de US$ 200 bilhões em 2026, com a grande maioria investida em infraestrutura de IA. O projeto anteriormente colaborativo Project Rainier (um cluster de computação em grande escala com quase 500 mil chips Trainium2) foi um dos maiores clusters de IA do mundo, e a Anthropic o está utilizando para treinar e implantar as versões atuais e futuras do Claude.
Anthropic também ampliou sua parceria com o Google e a Broadcom no início deste mês, garantindo capacidade de processamento de "várias gigawatts", com previsão de início em 2027. Somando-se a este acordo de 5 gigawatts com a Amazon, a Anthropic está expandindo simultaneamente sua reserva de capacidade de processamento em várias frentes.
O negócio de chips personalizados da Amazon também está acelerando. Jassy revelou recentemente que a receita anualizada desse negócio já ultrapassou US$ 20 bilhões, dobrando em relação aos US$ 10 bilhões relatados no início deste ano, e, nas palavras dele, está «explodindo».