O entusiasmo pela IA aumenta, o tom hawkish do Fed e as tensões entre EUA e Irã agitam os mercados

Notícia da Huoxing Finance: Em 29 de agosto, o mercado global apresentou uma combinação de posições longas e curtas. O presidente da Reserva Federal, Powell, sinalizou uma postura mais dura na reunião anual de Jackson Hole, afirmando que a tendência subjacente da inflação nos EUA ainda não apresentou "melhora significativa" e que, se a inflação básica não retornar a 2% em velocidade suficiente, o Fed "ainda tem trabalho a fazer". Após o discurso, as expectativas de um aumento de juros em setembro aumentaram significativamente; o índice do dólar subiu 0,85% nesta semana, o ouro caiu mais de 3% em um único dia e acumulou uma queda de 3,24% na semana, enquanto a prata a vista registrou queda de 3,82% na semana. Em termos de situação geopolítica, as negociações entre EUA e Irã apresentaram incertezas recorrentes: os EUA iniciaram a "Operação Deserado Econômico" contra o Irã e ampliaram as sanções. Por sua vez, o Irã coordenou com o Omã a reabertura do Estreito de Ormuz, com planos de estabelecer uma rota temporária e realizar operações conjuntas de desminagem; no entanto, a reabertura total do estreito ainda depende das condições apresentadas pelo Irã, incluindo o levantamento das sanções e bloqueios pelos EUA, a liberação dos fundos iranianos congelados e o fim das ações hostis de Israel no Líbano. Ao mesmo tempo, Trump anunciou que os EUA obtiveram "controle majoritário" sobre mais de 65 bilhões de barris de reservas de petróleo da Venezuela; enquanto isso, os mercados de petróleo negociavam expectativas de recuperação do fornecimento no Oriente Médio, resultando em enfraquecimento claro dos preços do petróleo nesta semana. A negociação por IA voltou a ganhar força esta semana. A NVIDIA divulgou resultados sólidos: receita do segundo trimestre fiscal de US$ 96,2 bilhões, aumento de 106% em relação ao ano anterior; receita de data centers de US$ 89 bilhões, aumento de 117% em relação ao ano anterior; a empresa prevê receita de US$ 108 bilhões para o terceiro trimestre fiscal. Os resultados impulsionaram a ação da NVIDIA a subir 8,7% em um único dia, com aumento de valor de mercado de aproximadamente US$ 442 bilhões, o equivalente a cerca de 3 trilhões de yuan chinês. A OpenAI divulgou avanços nos testes do seu próprio chip de inferência Jalapeño e planeja implantá-lo até o final de 2026, enquanto continua aumentando os investimentos em infraestrutura de IA. Em termos de políticas macroeconômicas, a ampliação do programa de recompra de títulos públicos americanos de longo prazo pelo Departamento do Tesouro dos EUA gerou discussões sobre "domínio fiscal" e independência do Fed; o Japão teria utilizado acumuladamente 15,4 trilhões de ienes para intervenção cambial, recorde histórico mensal. No âmbito doméstico, múltiplos órgãos lançaram simultaneamente políticas imobiliárias: o prazo máximo para empréstimos habitacionais individuais foi estendido de 30 para 40 anos, e políticas de apoio ao mercado de capitais para novos modelos de desenvolvimento imobiliário também foram implementadas. Outros focos do mercado incluem a emissão de cerca de 80 bilhões de dólares hongueses pela Alibaba para pesquisa e desenvolvimento de infraestrutura e modelos de IA, com gestão continuando a aumentar suas participações acionárias; a Apple lançou novos produtos Mac equipados com o primeiro chip M6 de 2 nanômetros e agendou sua conferência anual para 9 de setembro, onde poderá ser apresentado o primeiro iPhone com tela dobrável.