Bull market de hardware de IA desacelera à medida que fundos se deslocam para as grandes empresas de tecnologia de Hong Kong

ME AI mensagem: esta rodada do ciclo de bull no hardware de IA enfrentou uma “frenagem brusca” no auge do entusiasmo. Nos últimos trinta dias, ativos anteriormente fortes, como armazenamento, chips e equipamentos semicondutores, sofreram correções coletivas, enquanto as preocupações com o retorno dos gastos de capital em IA, a superavaliação e a concorrência da cadeia de suprimentos chinesa aumentaram, levando os investidores a redirecionar seus fundos para líderes de plataformas de Hong Kong e ações tradicionais com baixa avaliação. Com base no desempenho dos últimos trinta dias, as principais ações de IA apresentaram quedas significativas: · SK Hynix (Korea): queda de 53% em 34 dias · SanDisk (EUA): queda de cerca de 47% · Intel (EUA): queda de cerca de 34% · Samsung Electronics (Korea): queda de cerca de 32% · Micron Technology (EUA): queda de cerca de 28% Ao mesmo tempo, algumas ações tradicionais de Hong Kong continuaram a se fortalecer, com ativos de plataformas estabelecidas como Tencent, Meituan, Xiaomi, Alibaba e JD.com recebendo retorno de capital, incluindo: · Xiaomi Corporation: alta de cerca de 46% · Meituan: alta de cerca de 36% · JD.com: alta de cerca de 28% · Alibaba: alta de cerca de 22% · Tencent Holdings: alta de cerca de 11% Dados públicos da bolsa sul-coreana mostram que, até meados de julho, investidores estrangeiros venderam líquidos na KOSPI principal em 12,1 trilhões de wons sul-coreanos e na KOSDAQ em 338,1 bilhões de wons. Em contraste, os fundos do sul da China continuaram a retornar a Hong Kong. Segundo o Morgan Stanley, entre 16 e 22 de julho, os fundos do sul da China fluíram líquidos para Hong Kong em US$ 1,6 bilhão; desde julho, o fluxo líquido acumulado chegou a US$ 11,1 bilhões, e no ano até agora atingiu US$ 46,6 bilhões. Após o refluxo das operações superlotadas na cadeia de hardware de IA, os fundos estão saindo dos ativos semicondutores sul-coreanos de alta volatilidade e migrando para líderes da internet em Hong Kong, ativos de dividendos e ações fundamentais com baixa avaliação. Especialistas do mercado consideram que, após a entrada da negociação de IA na fase de desalavancagem e correção de avaliação, os investidores estão preferindo ativos com trajetórias de lucro claras e espaço para reavaliação. A curto prazo, líderes da internet em Hong Kong, ativos de dividendos e ações fundamentais tradicionais estão absorvendo parte do retorno da aversão ao risco. (Fonte: BlockBeats)