Odaily Planet Daily News: O "deus das ações de cabelo branco" Serenity publicou um post afirmando que o CEO da Lumentum, Michael Hurlston, alertou que a cadeia de suprimentos de lasers de fosfeto de índio (InP) para data centers de IA está enfrentando uma escassez mais grave do que a dos chips de armazenamento. Mesmo com as cinco fábricas de wafers InP da Lumentum, o volume de entrega pode ser mais de 30% inferior à demanda dos clientes, indicando que a expansão da infraestrutura de IA está enfrentando gargalos em componentes críticos de comunicação óptica.
Serenity aponta que, atualmente, a pressão de oferta está principalmente concentrada no campo dos lasers EML (moduladores de absorção eletroóptica), mas a escassez de lasers InP também pode se espalhar. A longo prazo, ela mantém uma visão positiva sobre oportunidades de investimento em “gargalos” na cadeia de suprimentos de lasers para comunicação óptica, com foco em empresas como Applied Optoelectronics (AAOI), Sivers Semiconductors (SIVE), Lumentum (LITE) e Coherent (COHR). Com o aumento contínuo dos gastos em capital dos data centers de IA, os segmentos de infraestrutura anteriormente subavaliados pelo mercado, como módulos ópticos e lasers, estão passando por uma reavaliação de preço, e o gargalo na oferta de lasers InP pode se tornar um fator limitante chave no processo de expansão da capacidade de computação da IA.