A American Bankers Association (ABA) respondeu a um relatório do Conselho de Conselheiros Econômicos da Casa Branca (CEA), argumentando que ele ignorou o risco real que o rendimento das stablecoins representa para os bancos comunitários.
O artigo da CEA concluiu que proibir o rendimento sobre stablecoins de pagamento aumentaria os empréstimos bancários totais em apenas US$ 2,1 bilhões, ou 0,02% de todos os empréstimos. Estimou-se que os consumidores perderiam cerca de US$ 800 milhões anualmente em retornos deixados de lado.
ABA alerta para fuga de depósitos à medida que stablecoins crescem
O ABA disse que a CEA “estudou a pergunta errada”. Em vez de modelar o impacto de uma proibição, o ABA argumentou que os formuladores de políticas deveriam examinar o que acontece quando stablecoins que pagam rendimento crescem rapidamente.
O grupo bancário alertou que stablecoins lastreadas por títulos do Tesouro e que oferecem retornos competitivos podem atrair depósitos baratos longe dos bancos comunitários.
Essa mudança aumentaria os custos de financiamento e reduziria o crédito local para pequenas empresas, agricultores e compradores de casas. O Departamento do Tesouro anteriormente estimou que $6,6 trilhões em depósitos poderiam estar em risco.
“Ao se concentrar nos efeitos de uma proibição, o artigo da CEA corre o risco de criar uma sensação enganosa de segurança ao evitar o cenário muito mais consequential: stablecoins de pagamento que pagam rendimento escalando rapidamente,” read um trecho no ABA Banking Journal.
O Senado enfrenta janela de duas semanas sobre a Lei da Clareza
A disputa surge enquanto o Senado retorna do recesso com uma janela estreita para avançar a Digital Asset Market Clarity Act.
O Secretário do Tesouro Scott Bessent pediu publicamente a aprovação, enquanto o presidente da SEC, Paul Atkins, e o presidente da CFTC, Michael Selig, disseram que suas agências estão prontas para implementar o projeto de lei imediatamente.
Segundo a senadora Cynthia Lummis, o CLARITY Act corre o risco de um atraso de quatro anos até depois de 2030 se não for aprovado agora.
O rendimento da stablecoin permanece como o único ponto bloqueando o projeto de lei. Se o Comitê de Bancos do Senado não o analisar até o final de abril, é provável que a legislação não retorne antes das eleições de meio de mandato em novembro.