Dívida zero no mercado de empréstimos Aave V3 Ethereum
O relatório da equipe do Banco do Canadá detectou que a Aave V3 relatou dívida ruim zero no mercado de empréstimos em ethereum em 2024. Graças à supercolateralização e às liquidações automáticas, os prejuízos dos credores foram evitados. De acordo com os dados de transações entre 27 de janeiro de 2023 e 6 de maio de 2025, as posições foram liquidadas antes que os valores das garantias caíssem abaixo da quantia da dívida.
Design e Gerenciamento de Risco do Aave V3
O design do Aave V3 baseia-se em controles de risco automáticos em vez de avaliação de crédito tradicional; os mutuários devem depositar mais colateral do que tomam emprestado, e a liquidação ocorre quando o limite de risco é excedido. No entanto, essa abordagem protege os credores, transfere o risco para os mutuários e limita a eficiência de capital em comparação com sistemas tradicionais. Confira nossa plataforma para análise detalhada do AAVE. A alavancagem recursiva representou 20% do volume total de empréstimos e 8,2% das transações.
Ondas de liquidação e o papel dos principais ativos
Liquidações ocorreram em ondas intensas; quatro ativos, WETH, wstETH, WBTC e weETH, representaram 90% do valor total de liquidação. As perdas dos mutuários estão entre 5-10% com taxas de liquidação e podem atingir 10-30% incluindo ganhos perdidos com recuperações de preço. Esses dados demonstram a robustez da Aave em transações spot de ETH.
Ganhos diários com empréstimos, oferta circulante e volumes de empréstimos (USD) no Aave V3. Fonte: Banco do Canadá
Preço atual e indicadores técnicos da AAVE
O preço atual do AAVE é de 95,14 USD, com uma variação de +2,12% nas últimas 24 horas. O RSI em 35,07 está na região de supercompra, mas a tendência geral é de baixa e o Supertrend está bearish. Resistência acima da EMA 20: 103,5012 USD. Suportes: S1 92,3233 (forte, pontuação de 81%), S2 88,8207. Resistências: R1 102,4378 (pontuação de 63%), R2 95,9700. Consulte nossa página de futuros para AAVE futures transactions. Este relatório reforça a confiabilidade de longo prazo do AAVE.