Aave DAO publicou uma proposta no Snapshot para adicionar bitcoin como garantia nativa no V4 por meio das Trustless Bitcoin Vaults da Babylon, com votação programada para começar em 6 de novembro. A integração permitirá que os usuários tomem emprestado stablecoins enquanto seus BTC permanecem bloqueados no Bitcoin.
A proposta, intitulada '[ARFC] Onboard Native BTC as Collateral to Aave V4 via Babylon Trustless Bitcoin Vaults,' ocorre de 6 de novembro às 9:03 da manhã ET até 9 de novembro às 9:03 da manhã ET. Os eleitores podem escolher a favor, contra ou abster-se. Às 11:59 da manhã ET em 5 de novembro, o Snapshot a listou como pendente, com zero votos e nenhuma força de voto registrada.
As regras de governança da Aave especificam um limiar de 320.000 AAVE de poder de voto para a etapa do Snapshot. A votação do ARFC faz um compromisso de governança vinculativo, mas não executa diretamente a ativação do mercado.
A movimentação avança o plano da fase de discussão publicado em 14 de outubro. Sob o design do Babylon, o bitcoin permaneceria em cofres na rede Bitcoin, em vez de ser depositado em um custodiante para emitir um wrapper negociável. Aave reconheceria a garantia por meio de um token ERC-20 com transferência restrita, usado apenas para contabilidade interna.
A integração adicionaria dois módulos, ou Spokes. O Babylon Spoke aceitaria BTC nativo como única garantia e retiraria ativos de empréstimo de um Aave V4 liquidity Hub. O BTC Vault Swap Spoke lidaria com o assentamento da liquidação.
Esse segundo módulo resolve uma incompatibilidade de tempo: o resgate de BTC nativo leva vários dias e é restrito aos participantes previamente nomeados em cada cofre. Outros liquidadores poderiam receber WBTC imediatamente, emprestado do Hub contra cofres apreendidos. Arbitragistas aprovados comprariam posteriormente esses cofres, pagariam a dívida de WBTC e resgatariam o bitcoin.
Configurações de Risco Tomam Forma
LlamaRisk, provedor de serviço de risco da Aave, publicou recomendações em 23 de outubro, incluindo um limite de garantia de 300 BTC e um fator de garantia de 78%. Também recomendou o feed SVR BTC/USD da Chainlink para precificar a garantia nativa. Essas são configurações propostas, não uma configuração de mercado ativada.
Configurações Propostas Iniciais de Risco Nativo-BTC
| Assunto | Métrica | Valor | Período / até | Fonte |
| Garantia nativa em BTC | Fator de colateral proposto | 78% | 2026-11-05 | data_source (governance.aave.com) |
| Garantia nativa em BTC | Bônus máximo de liquidação proposto | 5,55% | 2026-11-05 | data_source (governance.aave.com) |
| Garantia nativa em BTC | Cap de adição proposto | 300 BTC | 2026-11-05 | data_source (governance.aave.com) |
| Troca do BTC Vault Spoke | Limite proposto de retirada de WBTC do Core Hub | 100 WBTC | 2026-11-05 | data_source (governance.aave.com) |
Recomendações do LlamaRisk publicadas em 23 de outubro de 2026. Sujeitas à aprovação da governança.
O acesso seria inicialmente limitado. A avaliação do LlamaRisk afirma que os depósitos começariam com um grupo aprovado de usuários institucionais e parceiros, com acesso público planejado posteriormente.
O próximo passo declarado da Babylon após um resultado positivo do Snapshot é uma Proposta de Melhoria da Aave contendo todos os parâmetros de risco para aprovação pela governança onchain. Essa aprovação e execução separadas ainda seriam necessárias antes que o mercado pudesse ser ativado.