Aave analisa perda de US$ 50 milhões com compra de AAVE e atribui a causa à baixa liquidez de mercado

ChainCatcher relata que a Aave publicou uma análise pós-evento do Swap: um usuário realizou uma operação de troca de tokens por meio do roteador CoW Swap integrado à interface da Aave. O usuário tentou trocar 50.432.688 aEthUSDT (valor aproximado de US$ 50,432,700) por aEthAAVE. Devido à dimensão anormalmente grande do pedido do usuário em um mercado com liquidez insuficiente, a cotação do CoW Swap foi extremamente desfavorável, e o usuário confirmou aceitar essa cotação. É importante destacar que o protocolo Aave nunca esteve em risco, pois essa troca ocorreu fora do protocolo, por meio do protocolo terceirizado CoW Swap mencionado. Atualmente, o usuário envolvido ainda não entrou em contato com a equipe da Aave. O ponto central deste evento é a baixa liquidez de mercado, e não o slippage. A baixa liquidez refere-se à incapacidade do mercado de fornecer ativos suficientes a um preço específico para atender a ordens de grande volume, resultando em desvios extremos de preço. O pedido do usuário era muito maior do que a liquidez disponível no mercado; a cotação do CoW Swap estava 99,9% abaixo do preço esperado de liquidação de mercado, e o resultado negativo decorreu da confirmação da cotação pelo usuário, e não de alterações de preço durante a execução. A causa fundamental deste evento é o roteamento de uma grande transação em um mercado com liquidez insuficiente, resultando em impacto de preço extremo. O usuário executou a transação após confirmar um aviso claro na interface. Para prevenir eventos semelhantes, será lançado o Aave Shield no componente Swap: bloqueará automaticamente trocas com impacto de preço superior a 25%, exigindo que o usuário desative manualmente essa proteção para realizar transações de alto risco. A transação gerou aproximadamente US$ 110.368 em taxas, que serão reembolsadas após verificação do usuário.