Mars Finance relata, segundo o CoinDesk, que cerca de 81.700 contratos de opções de Bitcoin na Deribit (valor nominal de aproximadamente US$ 6,4 bilhões) vencerão às 08:00 UTC de sexta-feira. O número de opções call supera o de put, com uma razão put/call de 0,83, e o ponto de máximo doloroso está em US$ 68.000. O valor nominal das opções call com preço de exercício de US$ 80.000 é de US$ 157 milhões, enquanto o maior volume aberto de opções call está no preço de exercício de US$ 75.000, totalizando US$ 236 milhões. Shaun Fernando, chefe de risco da Deribit, afirmou que cerca de 20% dos contratos abertos de Bitcoin da Deribit estão prestes a vencer, combinados com alta volatilidade do mercado, estrutura de prazo da volatilidade passando de backwardation para contango, aumento relativo de 30% no DVOL e mudança da assimetria call/put de negativa para positiva — tornando este um “dia de vencimento a ser observado”. O Bitcoin subiu de cerca de US$ 62.000 para US$ 80.000 em uma semana, registrando o segundo maior aumento semanal em anos, com grande quantidade de opções call com preço de exercício abaixo de US$ 80.000 já entrando no dinheiro. Fernando destacou que mais de US$ 500 milhões em valor nominal estão dentro da faixa de volatilidade de 5% do preço atual, o que pode provocar uma cobertura gamma mais intensa antes do vencimento, levando a um “efeito de fixação” nos preços próximos aos preços de exercício-chave ou acelerando a ruptura desses níveis. A cobertura dinâmica realizada pelos market makers para gerenciar sua exposição pode fazer com que o preço do Bitcoin oscile em torno de níveis de exercício dominantes, como US$ 80.000; uma ruptura decisiva acima desse nível pode desencadear um movimento ainda maior.
Opções de bitcoin no valor de US$ 6,4 bilhões estão prestes a vencer na sexta-feira, podendo intensificar a volatilidade do mercado em maio
MarsBitCompartilhar
Resumo
A atividade no mercado de opções de bitcoin está programada para atingir seu pico na sexta-feira, com 81.700 contratos na Deribit, com valor nocional de US$ 6,4 bilhões, expirando às 08:00 UTC. A razão put/call é de 0,83, com dor máxima em US$ 68.000. O strike de US$ 80.000 detém US$ 157 milhões em calls, enquanto US$ 75.000 possui o maior interesse aberto, em US$ 236 milhões. Shaun Fernando, CRO da Deribit, afirmou que quase 20% do interesse aberto de bitcoin está expirando, com a volatilidade aumentando 30% e o DVOL em contango. Mais de US$ 500 milhões em valor nocional estão dentro de uma faixa de preço de 5%, provavelmente desencadeando gamma hedging e price pinning próximo aos strikes principais. Os traders também estão atentos às altcoins em meio à maior sensibilidade do mercado.
Fonte:Mostrar original
Aviso legal: as informações nesta página podem ter sido obtidas de terceiros e não refletem necessariamente os pontos de vista ou opiniões da KuCoin. Este conteúdo é fornecido apenas para fins informativos gerais, sem qualquer representação ou garantia de qualquer tipo, nem deve ser interpretado como aconselhamento financeiro ou de investimento. A KuCoin não é responsável por quaisquer erros ou omissões, ou por quaisquer resultados do uso destas informações.
Os investimentos em ativos digitais podem ser arriscados. Avalie cuidadosamente os riscos de um produto e a sua tolerância ao risco com base nas suas próprias circunstâncias financeiras. Para mais informações, consulte nossos termos de uso e divulgação de risco.