O bitcoin é considerado um ativo altamente volátil e arriscado, e o grau em que ele deve ser incluído em carteiras de investimento continua sendo debatido.
Neste momento, um novo estudo da 21Shares foi publicado, afirmando que alocar 2-5% dos portfólios em criptomoedas aumenta os retornos ajustados ao risco dos portfólios.
Qual é o impacto das criptomoedas em uma carteira 60/40?
Em um relatório de pesquisa, a 21Shares afirmou que alocar de 2% a 5% de uma carteira tradicional 60/40 em bitcoin e altcoins melhoraria claramente os retornos ajustados ao risco.
O relatório afirma que a pesquisa abrange o período de outubro de 2023 a setembro de 2026. O estudo indica que o bitcoin tem uma correlação de 38% com ações dos EUA e uma correlação de 4% com ouro.
Segundo analistas da 21Shares, esses resultados mostram que o bitcoin tem um efeito de diversificação claro, diferente dos ativos de investimento tradicionais.
Desde o lançamento dos ETFs à vista em janeiro de 2024, a volatilidade média móvel de três meses do BTC se estabilizou em 38%, enquanto sua volatilidade anualizada nos últimos 12 meses atingiu 44%, em comparação com 46% e 59% respectivamente para principais ações de crescimento dos EUA, como Tesla e Palantir, com a volatilidade do BTC caindo para um nível comparável.
Maior retorno em alocação de 5% em criptomoedas!
O estudo avaliou três modelos de portfólio diferentes. Consequentemente, foram comparados o modelo tradicional com 2% de bitcoin, o modelo equilibrado com 3% de bitcoin e 1% de ethereum, e o modelo de crescimento com 3% de bitcoin, 1,5% de ethereum e 0,5% de Solana.
Os resultados indicaram que os três perfis—aqueles que reduziram a exposição a ações e adicionaram criptomoedas—apresentaram ganhos tanto nos retornos anualizados quanto nos índices de Sharpe em comparação com a alocação padrão de 60/40.
O estudo descobriu que, enquanto a carteira tradicional 60/40 gerou um retorno anualizado de 10,86% e uma razão de Sharpe de 0,57, modelos que incluíam criptomoedas apresentaram retornos de 11,64%, 13% e 17%, respectivamente, com razões de Sharpe variando de 0,64 a 0,74.
Finalmente, a 21Shares recomendou que o bitcoin seja considerado entre ativos alternativos como o ouro, enquanto o ethereum e o Solana devem ser considerados como investimentos de crescimento focados em tecnologia. Eles também enfatizaram a necessidade de aderir a uma regra de reposicionamento trimestral para manter o peso da carteira, controlar a máxima queda e evitar aumento de risco durante flutuações bruscas do mercado.
*Isso não é um conselho de investimento.
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