Introdução
Em 5 de fevereiro de 2025, o ouro atingiu um recorde de US$ 2.880 por onça e subiu quase 10% este ano. Tokens digitais como PAX Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT) aumentaram 10% em linha com o preço do ouro. O ETF VanEck Gold Miners (GDX) disparou quase 20% este ano. As emissões semanais de tokens agora excedem as queimas em cerca de US$ 5 milhões e os volumes de transferência aumentaram 53,7% mês a mês. No ano passado, o World Gold Council reportou uma demanda de ouro de 4.945,9 toneladas, valendo cerca de US$ 460 bilhões. A atividade de negociação de criptomoedas lastreadas em ouro atingiu quase US$ 4,2 bilhões nas últimas semanas. Esses números fortes marcam uma mudança à medida que os investidores buscam refúgios seguros em meio a tensões comerciais e incertezas econômicas.
Tokens Cripto Lastreados em Ouro
Preço do ouro ao longo do tempo. Fonte: BullionVault
Tokens cripto lastreados em ouro dependem do ouro físico para garantir seu valor. Cada token representa 1 onça troy de ouro armazenada em cofres seguros. À medida que o ouro alcançou US$ 2.880 por onça, os investidores viram tokens como PAXG e Tether Gold aumentarem 10%. Dados da RWA.xyz mostram que os volumes de transferência aumentaram 53,7% mês a mês. As emissões semanais de tokens agora excedem as queimas em cerca de US$ 5 milhões. Os volumes de negociação desses tokens atingiram quase US$ 420 milhões no mês passado. Este aumento impulsiona a confiança dos investidores e oferece uma alternativa transparente em mercados voláteis.
Fonte: BullionVault
Mercados Tradicionais de Ouro e Ações de Mineração
O ouro viu uma demanda recorde em 2024. Fonte: World Gold Council
Os mercados tradicionais de ouro seguem uma tendência semelhante à esfera digital. O VanEck Gold Miners ETF (GDX) subiu quase 20% este ano, à medida que os investidores se voltaram para ativos físicos. A demanda por ouro disparou no ano passado, com 4.945,9 toneladas vendidas por cerca de $460 bilhões. A produção global de ouro agora atinge cerca de 3.200 toneladas mensais, enquanto as reservas totalizam cerca de 190.000 toneladas. Os investidores escolhem cada vez mais o ouro como um ativo seguro em meio à incerteza e às crescentes ameaças tarifárias dos Estados Unidos e da China.
As crescentes tensões globais aumentam o apelo do ouro. Guerras comerciais e tarifas entre os Estados Unidos, Canadá, México e China criam incerteza no mercado. As tarifas em indústrias-chave aumentaram de 15% a 20% com impactos estimados chegando a até $50 bilhões. Enquanto isso, a feroz competição em inteligência artificial coloca o ChatGPT dos EUA contra o DeepSeek da China. Esta rivalidade gera preocupações sobre mudanças econômicas e riscos de inovação. O ouro se mantém como um ativo confiável e uma reserva de valor estável. Os investidores recorrem ao ouro quando os riscos geopolíticos e tecnológicos são grandes.
Desempenho das Criptomoedas e Tendências de Mercado
Desempenho do preço do BTC vs. Ouro ao longo do tempo. Fonte: NewHedge
Em contraste com o ouro, a maioria das principais criptomoedas apresentou resultados mistos. O Bitcoin aumentou modestamente em 3,6% e sua capitalização de mercado agora gira em torno de $1,1 trilhões. O Ether caiu mais de 17,6% em relação a um pico anterior e sua capitalização de mercado está em torno de $500 bilhões. O índice CoinDesk 20 ganhou apenas 0,5% no mesmo período. Esses números mostram que quase 72% do movimento de mercado favoreceu ativos seguros como o ouro e seus derivados, enquanto apenas cerca de 28% beneficiaram tokens digitais mais arriscados.
Percepções de Especialistas
As vozes dos especialistas trazem clareza a essas tendências. "A alta do ouro e a queda do bitcoin não são uma falha da narrativa do 'ouro digital'. Elas são um prelúdio. No momento, os temores de guerra comercial e um dólar forte estão alimentando uma fuga para os refúgios tradicionais, mas uma vez que a liquidez retorne e o apetite por risco aumente, o bitcoin pode recuperar-se significativamente." Mike Cahill, da Pyth Network, afirmou em um comentário escrito.
Ele acrescentou: "Investidores inteligentes sabem que o BTC ainda é o ativo mais sólido ao lado do ouro e, quando a postura pró-cripto de Trump se materializar em uma política real, o bitcoin terá uma vantagem massiva."
Suas percepções vêm à medida que os volumes de negociação de ativos digitais alcançaram recentemente quase $420 milhões e a atividade geral dos investidores aumentou 15% nas principais plataformas.
Principais Criptomoedas Lastreadas em Ouro para o Bull Run
À medida que o bull run ganha impulso, os investidores estão cada vez mais de olho nas criptomoedas lastreadas em ouro como uma proteção estratégica, combinando o valor intrínseco do ouro físico com a agilidade dos ativos digitais. Aqui está uma análise mais detalhada de cinco dos principais tokens neste espaço:
Tether Gold (XAUT)
Tether Gold (XAUT) oferece uma fusão perfeita de riqueza tradicional com tecnologia moderna, representando digitalmente o ouro físico. Negociando em torno da marca de $2.885, o XAUT manteve um impulso constante com ganhos modestos—registrando um aumento de 0,7% em 24 horas e um aumento de 3,7% na última semana. Com um robusto volume de negociação de 24 horas de mais de $10 milhões e uma capitalização de mercado superior a $711 milhões, o Tether Gold destaca-se como um ativo confiável e líquido, permitindo que os investidores diversifiquem suas carteiras enquanto desfrutam da estabilidade do ouro sem os desafios logísticos da posse física.
Pax Gold (PAXG)
Gráfico de preços PAXG/USDT | Fonte: KuCoin
Lançado em setembro de 2019 pela equipe por trás do Paxos Standard, Pax Gold (PAXG) foi pioneiro no conceito de ativos digitais lastreados em ouro, permitindo que investidores comprem e negociem a propriedade fracionada de ouro físico na blockchain Ethereum. Avaliado em cerca de $2.906, o PAXG tem apresentado desempenho constante — com um ganho leve de 0,3% no último dia e um aumento saudável de 4,1% na semana — apoiado por um volume substancial de negociações de aproximadamente $43,7 milhões em 24 horas e uma capitalização de mercado próxima de $595 milhões. Amplamente disponível nas principais exchanges, incluindo a KuCoin, onde possui volumes mensais impressionantes, o PAXG tornou-se uma opção tática para aqueles que buscam tanto crescimento quanto diversificação em mercados turbulentos.
Quorium (QGOLD)
Quorium (QGOLD) está se destacando como uma criptomoeda lastreada em ouro atraente, que combina o valor duradouro do ouro com a eficiência da tecnologia blockchain. Com um preço atual em torno de $2.866, o QGOLD demonstrou uma tendência de desempenho estável — um aumento modesto de 0,4% em 24 horas e um ganho de 2,6% na semana passada — enquanto apoia um valor de mercado na faixa dos $240 milhões. Embora seu volume de negociação em 24 horas seja relativamente menor em comparação com alguns pares, o apelo do Quorium reside em seu potencial para oferecer uma alternativa estável, mas dinâmica, para investidores que procuram ancorar seus portfólios digitais com um ativo tangível em tempos de euforia no mercado.
Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) traz um toque único para o espaço de ouro digital ao integrar a facilidade das transações em blockchain com a estabilidade histórica do ouro. Negociado a cerca de $92 por token, o KAU tem mostrado movimentos consistentes, embora modestos, com uma variação de 0,1% tanto na última hora quanto em 24 horas, e um aumento de 2,8% na semana passada. Sua capitalização de mercado está em aproximadamente $133 milhões, apoiada por um volume de negociação moderado que destaca sua base de investidores focada. O Kinesis Gold é particularmente atraente para aqueles que valorizam uma abordagem híbrida — combinando a liquidez e velocidade dos ativos digitais com a segurança duradoura do ouro — à medida que as condições do mercado se tornam otimistas.
VeraOne (VRO)
VeraOne (VRO) representa uma entrada nova e inovadora no campo das criptomoedas lastreadas em ouro, atraindo os primeiros adotantes com sua combinação de finanças digitais e segurança de ativos físicos. Avaliado em aproximadamente $80,95 por token, o VRO registrou um ganho mais dinâmico de 4,0% nas últimas 24 horas e um aumento de 4,9% na semana, embora sua capitalização de mercado seja modesta, em torno de $23,9 milhões. Com um volume de negociação relativamente mais baixo indicando seu estágio inicial no mercado, VeraOne, no entanto, mostra um potencial de crescimento promissor, tornando-se uma aposta interessante para investidores dispostos a explorar ativos emergentes como parte de uma estratégia diversificada e otimista.
Cada um desses tokens não apenas reflete a crescente sinergia entre metais preciosos tradicionais e a moderna tecnologia blockchain, mas também oferece uma gama diversificada de oportunidades para investidores que desejam capitalizar sobre o vigor renovado do mercado.
Conclusão
O mercado agora favorece ativos de refúgio seguro, já que o ouro continua a impulsionar a confiança dos investidores. O preço recorde do ouro de $2.880 por onça e um aumento de 10% em tokens digitais como PAXG e Tether Gold sinalizam uma demanda robusta em tempos incertos. Os mercados tradicionais de ouro mostram força com o VanEck Gold Miners ETF subindo quase 20% e a demanda global por ouro alcançando $460 bilhões no ano passado. Embora Bitcoin e Ether tenham registrado apenas ganhos modestos e declínios, respectivamente, mudanças políticas futuras e melhor liquidez podem desencadear uma recuperação significativa. Fortes números técnicos e insights de especialistas apoiam que tanto o ouro quanto seus derivados digitais continuam a ser veículos de investimento chave em meio a tensões comerciais e desafios econômicos em andamento.
