Relatório Diário de Mercado Cripto – 4 de setembro de 2026

A pressão macroeconômica diminuiu significativamente durante a noite. O governador do Fed Christopher Waller disse que apoiaria manter as taxas inalteradas em setembro se os dados de inflação de agosto continuarem a melhorar, fazendo com que a precificação de mercado para um aumento de 25 pb em setembro caísse de cerca de 63% para aproximadamente 50%. A taxa do Treasury dos EUA a 10 anos recuou para perto de 4,76%, enquanto o dólar dos EUA enfraqueceu. Os ativos de risco subiram amplamente, com o Dow up 1,18%, o S&P 500 up 1,06% e o Nasdaq up 1,40%; as ações relacionadas a criptomoedas superaram significativamente, com Strategy up 17,6%, Robinhood 16,3%, Circle 15,9% e Coinbase 10,1%. O BTC subiu rapidamente acima de US$ 80 mil, partindo de cerca de US$ 77 mil, e brevemente se aproximou de US$ 82 mil, enquanto o ETH recuperou US$ 2,5 mil. Mais de US$ 400 milhões em liquidações de posições curtas em criptomoedas nas últimas 24 horas amplificaram ainda mais o movimento. Em comparação com as poucas sessões anteriores, quando os preços elevados do petróleo e as taxas de longo prazo em alta pressionavam conjuntamente os mercados, a pressão relacionada às taxas claramente diminuiu. No curto prazo, a questão-chave é se o BTC conseguirá transformar US$ 80 mil, anteriormente uma resistência, em suporte, enquanto US$ 82 mil–US$ 83 mil permanece como a próxima zona de resistência principal; uma ruptura sustentada acima dessa faixa forneceria uma confirmação mais forte de que o recuperação pode continuar.

O retorno do BTC acima de US$ 80 mil foi principalmente impulsionado por uma reavaliação das expectativas de taxas e cobertura de posições curtas. A liquidez spot começou a melhorar, mas os dados de nonfarm payrolls desta noite serão o teste chave para determinar se o recuperação poderá se tornar sustentável. Após o sinal dovish de Waller, a probabilidade implícita no mercado de um aumento de 25 pb nas taxas em setembro caiu rapidamente de cerca de 63% para aproximadamente 50%, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar declinaram em conjunto. Isso desencadeou mais de US$ 440 milhões em liquidações de posições curtas em cripto e ajudou a impulsionar o BTC rapidamente acima de US$ 80 mil. A liquidez spot também melhorou marginalmente: os ETFs spot de BTC nos EUA retornaram a fluxos líquidos de cerca de US$ 101 milhões após registrar US$ 236 milhões em saídas líquidas no dia anterior, enquanto a média móvel de 30 dias dos fluxos líquidos de stablecoins para exchanges tornou-se positiva após 113 dias consecutivos de saídas líquidas. No entanto, o momentum das entradas de stablecoins desacelerou significativamente desde então, enquanto os ETFs spot de ETH registraram cerca de US$ 48 milhões em saídas líquidas após 12 dias consecutivos de entradas, sugerindo que a liquidez passou de contração para estabilização, em vez de entrar em uma fase de expansão ampla. Os dados da ADP já apontaram para contratações mais fracas; se o relatório de emprego desta noite confirmar ainda mais o enfraquecimento do mercado de trabalho e os fluxos de ETFs e stablecoins continuarem a melhorar, US$ 80 mil terá maior chance de se tornar uma suporte duradouro. Por outro lado, emprego e crescimento salarial mais fortes do que o esperado poderiam pressionar novamente as taxas de longo prazo para cima e deixar o atual rally macroeconômico, impulsionado por cobertura de posições curtas, vulnerável a uma reversão relativamente rápida.

ENA: A proposta de mudança de taxas da Ethena foi aprovada por unanimidade, autorizando um mecanismo programático de recompra de ENA. A ENA subiu quase 10% nas últimas 24 horas.

Atividade de Meme: O baseado em Solana USELESS ultrapassou brevemente uma capitalização de mercado de US$ 200 milhões, ganhando mais de 60% em 24 horas; o MarsCoin atingiu novo recorde acima de US$ 130 milhões em capitalização de mercado, subindo cerca de 110%. O token do ecossistema Robinhood, PONS, também continuou a atingir novas máximas, com ganhos semanais permanecendo elevados.

ZEC: A Grayscale reforçou recentemente a narrativa de “privacidade financeira na era da IA”, destacando o Zcash como um ativo de privacidade representativo. Juntamente com a melhora na aversão ao risco do mercado, o ZEC subiu cerca de 17% em 24 horas com volume de negociação significativamente maior.

UNI: O aumento da atividade na Robinhood Chain impulsionou a geração de taxas do Uniswap, enquanto as taxas do protocolo agora estão sendo usadas para comprar e queimar UNI, fortalecendo o mecanismo de captura de valor do token. UNI subiu cerca de 10% em 24 horas, com o volume de negociação permanecendo elevado.