Relatório Diário de Mercado Cripto – 17 de setembro de 2026

O Fed elevou as taxas em 25 pontos básicos pela primeira vez em três anos. Os mercados de cripto inicialmente caíram e depois se recuperaram após a decisão, mas o gráfico de pontos hawkish continuou pressionando a aversão ao risco. O Fed elevou a faixa-alvo para 3,75%–4,00%. O BTC caiu brevemente para cerca de 75K antes da decisão, depois reboundiu rapidamente acima de 76K após o anúncio, enquanto o ETH se recuperou para cerca de 2,4K. As ações dos EUA fecharam em queda generalizada, com ações relacionadas a cripto subperformando: Circle caiu mais de 6%, Robinhood mais de 5% e Coinbase mais de 4%. Em comparação com o dia anterior, o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu de um pico de 5,05% para cerca de 5%, enquanto os preços do petróleo também recuaram de cerca de US$ 108, o que significa que a pressão macroeconômica não piorou ainda mais. No entanto, o gráfico de pontos mostrou que a maioria dos oficiais ainda espera mais um aumento de taxas este ano, e o mercado ainda não viu um rebound significativo do tipo “venda o boato, compre a notícia”. No curto prazo, o BTC precisará manter o suporte em torno de 75K, enquanto 76,5K–78K permanece como a primeira zona de resistência. Será necessário um movimento sustentado acima dessa faixa para abrir caminho para uma recuperação adicional.

Um aumento de 25 pontos-base foi amplamente precificado; a verdadeira surpresa foi a postura claramente mais hawkish do Fed em relação a novos apertos. O último gráfico de pontos mostrou que 16 dos 18 funcionários que apresentaram projeções esperam pelo menos mais um aumento de taxa este ano, em comparação com oito funcionários em junho que esperavam nenhum aumento durante todo o ano. Isso sinaliza uma mudança clara na avaliação do Fed sobre os riscos inflacionários. Warsh também enfatizou que a economia permanece forte, o emprego está próximo do pleno emprego e a inflação está “muito alta e permaneceu muito alta por muito tempo”. O mercado, portanto, não está mais focado neste aumento em si, mas se as taxas permanecerão mais altas por mais tempo e se o próximo aumento poderia ocorrer já em outubro. A probabilidade implícita no mercado de outro aumento de 25 pontos-base em outubro está agora próxima de 50%.

As condições de financiamento permanecem fracas, com os ETFs mostrando nenhuma compra incremental significativa após a precificação dos catalisadores negativos. Em 16 de setembro, os ETFs de BTC spot dos EUA registraram cerca de US$ 450 milhões em saídas líquidas e os ETFs de ETH cerca de US$ 141 milhões em saídas líquidas. Os ETFs de SOL apresentaram um pequeno fluxo líquido de entrada de cerca de US$ 0,84 milhão, mas a quantia foi limitada. A Glassnode também observou que os novos fluxos de capital on-chain haviam parado, enquanto a oferta de stablecoin permaneceu amplamente estável, sugerindo que o problema atual não é apenas ventos contrários macroeconômicos, mas também a falta de capital fresco. Enquanto isso, a taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos diminuiu de seu pico recente, e o BTC manteve-se em torno de 75K sem outra venda desordenada. Se as taxas do Tesouro continuarem a cair e as saídas dos ETFs se estabilizarem, o suporte à compra poderá se construir gradualmente em torno de 75K. Por outro lado, se os ETFs continuarem a registrar grandes saídas, o potencial de recuperação do BTC pode permanecer limitado mesmo após a total absorção do aumento da taxa.

Ecossistema Arc: A atividade especulativa aumentou rapidamente no primeiro dia do lançamento do mainnet, antes de cair acentuadamente. ARGUS, TOLLY e LONG atingiram brevemente capitalizações de mercado de cerca de US$ 35 milhões, US$ 25 milhões e US$ 17 milhões, respectivamente, ontem, mas TOLLY, LONG, COOL e outros já haviam recuado cerca de 38%–54% até esta manhã. O movimento atual parece mais uma desaceleração da atividade especulativa do primeiro dia e rotação rápida entre pontos quentes.

O setor de privacidade superou: ZEC ganhou cerca de 21% em 24 horas e DASH subiu cerca de 12%, enquanto o volume de negociação do setor de privacidade aumentou cerca de 107% em relação ao dia anterior. O catalisador direto foi a votação de governança NU7 da Zcash, com cerca de 2,4 milhões de ZEC participando. Cerca de 99,9% apoiaram a redução do tempo de bloco de 75 segundos para 25 segundos, enquanto 98,9% apoiaram a manutenção do mecanismo de halving no estilo Bitcoin.