É evidente que negociar e investir em criptomoedas exige um entendimento aprofundado sobre a criptomoeda em questão, bem como do mercado de cripto em geral.
Obter lucros no mercado de cripto requer uma estratégia bem definida. Essa estratégia geralmente considera os seguintes fatores:
- O preço de entrada razoável para comprar uma moeda,
- Retornos potenciais ou crescimento esperado do preço, e
- O tempo necessário para alcançar o preço desejado.
Assim, a análise técnica e a análise fundamental formam a base da pesquisa de investimentos.
Analistas fundamentais consideram tendências macroeconômicas e microeconômicas, condições da indústria e o cenário competitivo ao determinar o valor de um ativo. Por outro lado, analistas técnicos procuram entender o sentimento de mercado identificando padrões e tendências e prevendo movimentos de preços ao analisar dados históricos, como preço e volume.
Como entusiasta iniciante em cripto ou investidor que deseja expandir seus conhecimentos, dominar a arte da análise técnica de criptomoedas é uma habilidade essencial que pode melhorar significativamente sua capacidade de negociação. Neste guia acessível para iniciantes, vamos desvendar o complexo mundo da análise técnica, fornecendo ferramentas, técnicas e estratégias essenciais para ajudá-lo a identificar tendências, prever movimentos de preços e tomar decisões bem informadas no dinâmico universo dos ativos digitais.
O Que É Análise Técnica (TA)?
A análise técnica de criptomoedas envolve o uso de indicadores matemáticos baseados em dados de ações de preços anteriores para prever tendências futuras. A ideia central é que os mercados se comportam de maneiras previsíveis e, uma vez estabelecidas, tendências em uma direção muitas vezes continuam nessa direção por algum tempo.
Os investidores geralmente desejam comprar quando os mercados estão baixos para vender mais alto posteriormente e assim lucrar. Um dos métodos para identificar níveis de preços que podem ser considerados baixos é realizar uma análise técnica, especialmente antes de entrar em uma posição.
Não existe uma abordagem única para análise técnica de cripto. Cada trader terá uma preferência diferente por indicadores e provavelmente os interpretará de maneiras distintas. É importante notar que a análise técnica não é completamente preditiva.
Comparada à análise fundamental, que considera vários fatores em torno do preço de um ativo, a análise técnica foca exclusivamente na ação histórica dos preços. Como resultado, é usada para examinar as flutuações de preço e dados de volume de um ativo, sendo amplamente utilizada por traders para identificar tendências e oportunidades favoráveis de negociação.
Como Funciona a Análise Técnica?
A análise técnica envolve o estudo de movimentos de preços anteriores para prever movimentos futuros. A ideia fundamental por trás da ação de preços é que o preço de um instrumento de negociação não se move de forma arbitrária. Há uma história por trás do movimento de preços, e os investidores podem ler o histórico de preços como um livro e prever o que acontecerá a seguir.
O preço do mercado de criptomoedas oscila devido às mudanças na oferta e na demanda. Quando a oferta excede a demanda, o preço cai; quando a demanda supera a oferta, o preço sobe. No entanto, a principal pergunta é quando e como o preço se moverá.
A principal responsabilidade dos analistas técnicos é calcular o contexto geral do mercado e determinar o ponto exato a partir do qual o preço tem maior probabilidade de se mover.
A TA é o método mais confiável e eficaz para prever movimentos de preços. Contudo, ela exige o uso de várias ferramentas e elementos. Traders de volume e liquidez, por exemplo, frequentemente utilizam ferramentas de gráficos conhecidas como indicadores, além de gráficos de velas.
Os indicadores são uma parte crucial da análise técnica, e os consideraremos abaixo para entendê-los melhor.
Indicadores Básicos de Análise Técnica
Os traders que utilizam análise técnica normalmente usam diversos indicadores e métricas para determinar tendências de mercado com base em gráficos e ações históricas de preços. Seguem alguns exemplos.
Média Móvel Simples (SMA)
A Média Móvel Simples está entre os indicadores de análise técnica mais amplamente utilizados e conhecidos. A SMA é calculada somando uma série de preços e dividindo o total pelo número de pontos de dados.
Por exemplo, se os três preços mais recentes forem 1, 2 e 3, a média é a soma dos preços (1+2+3) dividida pelo número de períodos de relatório. O total dos preços é seis, e o número de períodos de relatório é três; então, seis dividido por três é igual a dois.
A SMA é chamada de "média móvel" porque é plotada no gráfico junto com cada barra, formando uma linha que "se move" com o gráfico conforme a média de preços muda.
Quando um novo preço se torna disponível, a média "se move", então ela é sempre baseada em um número semelhante de períodos de relatório. Aplicar uma Média Móvel Simples ajuda a reduzir o ruído de preços oscilantes para determinar a direção geral da tendência.
Média Móvel Exponencial (EMA)
A Média Móvel Exponencial é uma versão alterada da Média Móvel Simples (SMA) que prioriza os preços de fechamento mais recentes em relação aos mais antigos. Em outras palavras, a Média Móvel Exponencial (EMA) é uma média móvel (MA) que enfatiza os preços mais recentes.
A Média Móvel Exponencial (EMA) também é chamada de Média Móvel Exponencial Ponderada (EWMA). A EMA funciona da mesma forma que a SMA, medindo a direção da tendência ao longo do tempo.
Média Móvel Exponencial: Como Usá-la (EMA)
Um trader pode usar a EMA para determinar a tendência atual e negociar nessa direção.
- Considere comprar quando o preço cai próximo à EMA ou cruza acima da linha EMA.
- Considere vender quando o preço de um ativo escorrega abaixo da linha EMA.
Você também pode usar Médias Móveis para identificar áreas de suporte e resistência.
- Uma EMA em alta tende a oferecer suporte à ação de preço.
- Uma EMA em queda tende a atuar como uma barreira ao movimento de preço.
Isso reforça a estratégia de comprar quando o preço está próximo à EMA em alta e vender quando está próximo à EMA em queda.
Como todos os indicadores de médias móveis, as Médias Móveis Exponenciais funcionam melhor em mercados com tendências claras.
- A linha da EMA indicará uma tendência de alta quando o preço de um ativo cripto estiver sendo negociado acima da linha da EMA.
- A linha da EMA indicará uma tendência de baixa quando o preço de um ativo digital estiver abaixo da linha da EMA.
- Devemos prestar atenção à inclinação (direção) da linha EMA e ao seu momentum (taxa de variação) de uma vela para a próxima.
- Médias móveis, como a EMA, NÃO são destinadas a identificar exatamente o topo e o fundo de uma tendência.
As médias móveis nos permitem operar na direção geral de uma tendência. No entanto, trata-se de um indicador atrasado e fornece sinais de entrada e saída com certo atraso.
Por fim, a EMA é mais rápida que a SMA. Assim, quando a EMA cruza a SMA de baixo para cima, isso é considerado um sinal de compra, e vice-versa.
Índice de Força Relativa (RSI)
Outro indicador amplamente utilizado é o Índice de Força Relativa (RSI), que pertence à classe de indicadores osciladores.
Ao contrário das Médias Móveis Simples, que monitoram as mudanças de preço ao longo do tempo, os osciladores aplicam fórmulas matemáticas aos dados de preços para gerar leituras dentro de intervalos predefinidos. No caso do RSI, este intervalo é de 0 a 100.
O índice de força relativa (RSI) é uma ferramenta técnica de momentum que exibe se um ativo ou criptomoeda está sobrecomprado ou sobrevendido. O RSI é um oscilador que determina bandas altas e baixas entre dois valores opostos enquanto estima a magnitude e a velocidade das variações de preço.
Devido à volatilidade dos mercados de ações e de criptomoedas, os indicadores técnicos servem como guias para determinar pontos de entrada e saída. Como resultado, o RSI é um indicador confiável para os traders de criptomoedas.
RSI Estocástico
Alguns traders vão além e utilizam o RSI Estocástico para entender melhor a sensibilidade do mercado. Além dos indicadores técnicos mais básicos e diretos, alguns indicadores geram dados com base em outros indicadores.
O RSI Estocástico, por exemplo, é calculado aplicando uma fórmula matemática ao RSI regular. Trata-se de um indicador técnico que varia de 0 a 100 e é criado pela combinação da fórmula do oscilador estocástico com o RSI.
Média Móvel de Convergência e Divergência (MACD)
O indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) é outro exemplo amplamente conhecido. O MACD é calculado subtraindo duas EMAs da linha principal (a linha MACD). Essa primeira linha é então usada para criar outra EMA, resultando em uma segunda linha (a linha de sinal).
Também existe o histograma do MACD, que é calculado utilizando as diferenças entre essas duas linhas:
MACD = EMA de 12 períodos − EMA de 26 períodos
Como negociar com o MACD?
- Cruzamento de alta: O MACD é considerado altista quando cruza acima (ponto médio) de zero.
- Cruzamento de baixa: O MACD é considerado baixista quando cruza abaixo (ponto médio) de zero.
Bollinger Bands (BB)
O indicador técnico Bollinger Bands (BB) é outro tipo popular de oscilador entre os traders. O indicador BB é composto por duas bandas laterais que circundam uma linha de Média Móvel. Ele é utilizado para identificar potenciais condições de mercado sobrecomprado e sobrevendido, além de medir a volatilidade do mercado.
As Bollinger Bands são um indicador técnico que consiste em três linhas que formam um canal contendo a ação do preço. A linha central é uma média móvel simples (SMA), enquanto as linhas superior e inferior são derivadas desta e se movem em resposta à volatilidade do preço.
Os traders utilizam as Bollinger Bands para determinar a tendência atual, medir a volatilidade e prever possíveis reversões.
Negociação de Ação de Preço
A ação de preço utiliza flutuação de preço e gráficos de volume para prever o que acontecerá no futuro. Não existem ferramentas projetadas explicitamente para traders de ação de preço. Por um lado, os traders podem lucrar analisando o gráfico de preços, enquanto outros utilizam níveis de preço, padrões e indicadores para observar a ação de preço.
O preço de um ativo financeiro, como uma ação, par de moedas ou criptomoeda, é crucial para a negociação, pois a variação de preço determina lucro ou prejuízo. Traders que se concentram exclusivamente em gráficos de preços precisam criar uma estratégia de ação de preço que analise ondas de tendência para escolher o momento ideal de entrada ou saída de uma posição.
Compreender a mecânica da ação do preço e desenvolver uma estratégia de negociação altamente eficaz pode ser lucrativo.
A negociação baseada na ação do preço envolve a análise de ondas de tendência e de recuo, também conhecidas como ondas de impulso e corretivas. Uma tendência avança quando as ondas de tendência são maiores do que as ondas corretivas.
Para determinar a direção da tendência, os traders observam os “swing highs” e “swing lows” ou o comprimento das ondas de tendência e de recuo. As regras de uma tendência de alta indicam que o preço forma swing highs mais altos e swing lows mais baixos. Por outro lado, durante uma tendência de baixa, ocorre o oposto. Em um gráfico de preços, os picos e vales das linhas de tendência oscilam entre as linhas de suporte e resistência.
Análise de Candlesticks
Os gráficos de candlesticks, inventados por um comerciante de arroz japonês no século XVIII, são uma maneira eficaz de visualizar os movimentos de preço. Um entendimento aprofundado dos gráficos de candlesticks ajuda os traders a interpretar melhor os movimentos do mercado.
Os gráficos de candlesticks são uma parte popular da análise técnica de criptomoedas, pois permitem que os traders interpretem informações de preços de forma rápida e com base em poucos candles.
Focando em um gráfico diário, cada candlestick representa um único dia de negociação. Ele possui três características principais:
- O corpo indica o intervalo de abertura e fechamento.
- O pavio, ou sombra, mostra os valores máximos e mínimos do dia.
- A cor indica a direção do movimento do mercado – Um corpo verde (ou branco) sugere um aumento de preço, enquanto um corpo vermelho (ou preto) sugere uma diminuição de preço.
Os candlesticks formam padrões que os traders podem usar para identificar níveis importantes de suporte e resistência ao longo do tempo. Por exemplo, diversos padrões de candlestick indicam oportunidades de mercado – alguns revelam o equilíbrio entre pressões de compra e venda, enquanto outros identificam padrões de continuidade ou indecisão no mercado.
Negociação com Pontos de Pivô
Traders profissionais de criptomoedas utilizam pontos de pivô para identificar possíveis níveis de suporte e resistência. Simplificando, um ponto de pivô e seus níveis de suporte/resistência associados são áreas onde a direção do movimento do preço pode mudar.
O que torna os pontos pivô tão atrativos?
Eles são OBJETIVOS. Diferentemente de alguns outros indicadores mencionados anteriormente, os pontos pivô não envolvem discricionariedade.
Os traders de piso foram os primeiros a usar os pontos pivô para prever níveis de suporte e resistência no mercado de ações e de commodities. Eles também podem ajudar a determinar tendências gerais do mercado, já que preços que rompem para cima uma determinada região podem ser considerados otimistas (bullish), enquanto preços que rompem para baixo a mesma região podem ser pessimistas (bearish).
O "sistema de cinco pontos" é o método mais comumente usado para calcular um ponto pivô. Este método utiliza a média dos valores numéricos de alta, baixa e fechamento do período de negociação anterior para traçar cinco níveis: dois conjuntos de suportes, dois níveis de resistência e um "ponto pivô."
- Ponto Pivô P = (Alta Anterior + Baixa Anterior + Fechamento Anterior)/3
- Suporte S1 = (Ponto Pivô x 2) - Alta Anterior
- Suporte S2 = Ponto Pivô - (Alta Anterior - Baixa Anterior)
- Resistência R1 = (Ponto de Pivô x 2) - Mínima Anterior
- Resistência R2 = Ponto de Pivô + (Máxima Anterior - Mínima Anterior)
Os pontos de pivô em criptomoedas são semelhantes aos níveis de Fibonacci em muitos aspectos.
Negociação Fibonacci
Os retraçamentos de Fibonacci são uma ferramenta amplamente utilizada em análise técnica que auxilia os traders a prever preços potenciais no mercado financeiro. Quando usados corretamente, os retraçamentos e as proporções de Fibonacci ajudam os traders a identificar níveis futuros de suporte e resistência com base nas ações de preço anteriores.
É fundamental lembrar que as linhas de Fibonacci são uma ferramenta de confirmação. Por isso, este indicador funciona melhor quando combinado com outras ferramentas de análise técnica, como Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD), linhas de tendência, Médias Móveis e volume. Em geral, quanto mais indicadores confirmatórios forem usados, mais forte será o sinal de negociação obtido.
Por que os traders utilizam retraçamentos de Fibonacci?
O mercado de criptomoedas raramente segue uma linha reta e frequentemente apresenta quedas temporárias chamadas de pullbacks ou retrações. Por isso, os traders de cripto utilizam retrações de Fibonacci para determinar até que ponto um mercado pode se desviar de sua tendência atual.
As retrações são baseadas no princípio matemático da razão áurea. A razão áurea é representada pelos números 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, e assim por diante. Cada número é aproximadamente 1,618 vezes maior que o número anterior.
A análise técnica (TA) traça seis linhas no gráfico de preço de um ativo para calcular os níveis de retração de Fibonacci. As três linhas iniciais são desenhadas no ponto mais alto (100%), no ponto mais baixo (0%) e na média (50%). As três linhas restantes são desenhadas em percentuais significativos da sequência de Fibonacci: 61,8%, 38,2% e 23,6%. De acordo com a razão áurea, essas linhas devem indicar os pontos em que os níveis de suporte e resistência são alcançados.
Conclusão
O objetivo principal da análise técnica em criptomoedas é examinar o mercado e prever os movimentos futuros. A boa notícia é que instrumentos financeiros quase sempre repetem seus movimentos de preço anteriores.
É importante lembrar que a análise técnica não é infalível, e utilizar TA não garante sinais 100% precisos. Analistas técnicos profissionais constantemente avaliam as fragilidades de cada sinal de negociação e priorizam uma estratégia de gerenciamento de risco.
Os traders devem compreender a lógica e o raciocínio por trás de cada movimento do Bitcoin e usar um sistema de gerenciamento de trades para acompanhá-lo. Entender a análise técnica exige tempo e esforço, mas, uma vez dominada, pode proporcionar retornos consistentes.
Além das críticas e do debate de longa data sobre qual método é superior, combinar AT (Análise Técnica) e AF (Análise Fundamentalista) é uma escolha mais sensata. Enquanto a análise fundamentalista tradicionalmente se refere a técnicas de investimento de longo prazo, a análise técnica pode fornecer informações importantes sobre eventos de mercado de curto prazo para traders e investidores, especialmente ao determinar pontos favoráveis de entrada e saída.