Negociação 101: O que é um livro de ordens para negociação de criptomoedas?

Um livro de ordens é uma lista eletrônica que contém ordens de compra e venda de um determinado instrumento financeiro. A organização do livro é feita conforme o preço, detalhando todas as ações ou ativos oferecidos em cada nível de preço. Pode também mostrar os detalhes dos indivíduos que vendem ou compram. No entanto, alguns traders optam por permanecer anônimos. A listagem permite que os traders tomem decisões informadas, garantindo transparência no mercado. 

Embora os livros de ordens tenham sido inicialmente associados a bolsas de valores, agora estão ganhando popularidade no comércio de criptomoedas. Existem dois tipos de livros de ordens. O livro de ordens nível 1 mostra dados básicos do mercado, como preços e os melhores preços de compra e venda. O livro de ordens nível 2 mostra informações detalhadas, como a profundidade do mercado. A profundidade do mercado indica a capacidade do mercado de suportar uma grande ordem sem alterações nos preços. 

Além dos traders normais, existem também criadores de mercado que buscam se beneficiar das diferenças entre os preços de compra e de venda. Esses indivíduos ou empresas compram e vendem títulos ou criptomoedas para suas contas. Um criador de mercado oferece um mercado de duas faces, enquanto um market taker negocia aos preços definidos pelos criadores de mercado.

Gráfico ETH/USDT no timeframe diário | Fonte:KuCoin

 

Os componentes de um livro de ordens podem variar dependendo do tipo de ativo. No entanto, suas principais características incluem:

 

Seção de compradores e seção de vendedores - Um livro de ordens é bidirecional, pois registra os preços de mercado em tempo real. O livro possui um lado de compradores e um lado de vendedores. Compradores e vendedores compõem os dois aspectos principais de um mercado de negociação.

 

Lance e Oferta – Alguns livros de ordens, principalmente voltados para traders avançados, não possuem uma seção de compradores e uma seção de vendedores. Em vez disso, terão uma seção de ‘lance’ e ‘oferta’. Um comprador define um lance para um número específico de ações a um preço determinado, enquanto uma oferta é definida por um vendedor que solicita um preço específico por seus títulos.

 

Preços - O livro de ordens também registra os valores para ambas as seções. Os preços listados na coluna dos compradores mostram a quantia que estão oferecendo, enquanto o preço na seção dos vendedores indica a que preço estão vendendo.

 

Soma total - As duas colunas mostrarão as quantias totais dos títulos específicos vendidos a diferentes preços. O total indica os níveis de demanda e oferta e a liquidez do mercado.

Gráfico ETH/USDT no timeframe diário | Fonte: KuCoin

 

Representação visual - Uma representação visual do livro de ordens garante que os traders encontrem facilmente os melhores preços para comprar ou vender. O gráfico pode ser apresentado na forma de um gráfico, um gráfico de linhas ou outros. Essa funcionalidade também facilita para o trader compreender os níveis de demanda e oferta.

 

Também há três seções principais de um livro de ordens. Estas são as ordens de compra, as ordens de venda e o histórico de ordens. As ordens de compra mostram os detalhes do comprador, incluindo os lances totais e a quantia preferencial de compra. Uma ordem de venda é semelhante a uma ordem de compra, apenas que está do lado do vendedor. Um market order armazena todas as transações que já ocorreram.

 

A diferença entre uma ordem de mercado e uma ordem limite geralmente confunde muitos traders. Uma ordem de mercado é executada aos melhores preços de mercado disponíveis. Uma ordem limite só é preenchida se os preços de mercado atingirem um determinado nível. Uma ordem de parada de venda stop market é definida abaixo dos preços de mercado atuais. Uma ordem limite é uma maneira ideal de evitar uma maker fee e uma taxa de tomador. As taxas maker-taker oferecem reembolsos aos provedores de liquidez por participarem dos mercados de negociação.

 

Um livro de ordens mostra os preços de compra e de venda em tempo real, pois é constantemente atualizado. O livro permite que os traders tomem decisões informadas, ao apresentar tendências de mercado e dinâmicas de mercado em um determinado período. 

O livro de ordens combina automaticamente a preferência do trader, criando conveniência nas atividades de negociação.

 

O livro de ordens oferece principalmente operações de mercado transparentes. No entanto, os livros de ordens também possuem “dark pools”, que são ordens ocultas do público. Essas ordens envolvem transações grandes que poderiam mover os mercados sem nunca serem executadas, simplesmente atuando como níveis psicológicos de suporte ou resistência. 

 

Se os detalhes dessas transações forem compartilhados com o público antes da transação, isso alteraria significativamente o preço do instrumento de investimento. No entanto, quando são divulgadas após, o impacto sobre o valor do ativo é reduzido consideravelmente. As dark pools reduzem a utilidade do livro de ordens, pois não há certeza de que os valores apresentados correspondem aos reais níveis de demanda e oferta.

 

Cadastre-se com a KuCoin e comece a negociar hoje!

Encontre a próxima joia criptográfica na KuCoin!

Siga-nos no Twitter >>> https://twitter.com/kucoincom

Entre em nosso canal no Telegram >>> https://t.me/Kucoin_Exchange

Baixe o aplicativo KuCoin >>>https://www.kucoin.com/download

 

Aviso legal: Esta página foi traduzida usando tecnologia de IA (alimentada por GPT) para sua conveniência. Para informações mais precisas, consulte a versão original em inglês.