dYdX: Przewodnik dla początkujących po zdecentralizowanej giełdzie

dYdX jest zdecentralizowaną giełdą (DEX) specjalizującą się w zaawansowanych opcjach handlu, takich jak kontrakty wieczyste oraz handel z depozytem zabezpieczającym. Z ponad 1 bilionem dolarów całkowitego wolumenu transakcji do grudnia 2023 r. i szybko rosnącą bazą użytkowników, dYdX ugruntował swoją pozycję lidera wśród graczy DEX.

 

Uruchomiona w 2017 roku, początkowo działała na blockchainie Ethereum, ale w październiku 2023 roku rozpoczęła przejście na własny łańcuch dYdX. Ten krok umocnił dYdX jako lidera w sektorze DeFi, dzięki takim cechom jak zwiększona szybkość transakcji i obniżone opłaty za gaz.

 

Kup dYdX (DYDX)

 

Jak działa giełda dYdX? 

Interfejs handlowy dYdX v3 z księgą zleceń i różnymi typami zleceń | Źródło: dYdX 

 

dYdX różni się od tradycyjnych DEX-ów, które często korzystają z modeli automatycznych animatorów rynku (AMM). Zamiast tego dYdX wykorzystuje model księgi zleceń, co pozwala użytkownikom realizować transakcje po precyzyjnych cenach. Możesz składać zlecenia z limitem po określonych cenach, co daje większą kontrolę i precyzję doświadczonym traderom.

 

Dodatkowo dYdX działa na swoim własnym łańcuchu dYdX, niestandardowym blockchainie warstwy 2 optymalizowanym pod kątem szybkich i tanich transakcji. Łańcuch dYdX, zbudowany na Cosmos SDK, wykorzystuje swoją modułowość i interoperacyjność do zapewnienia suwerenności blockchaina i interakcji sieciowej. Wykorzystuje efektywny mechanizm konsensusu Tendermint mechanizm konsensusu dla szybkiej finalizacji, zwiększając przepustowość transakcji i redukując opóźnienia w porównaniu z wcześniejszym systemem opartym na Ethereum. Architektura łańcucha dYdX została dostosowana do optymalizacji handlu, szczególnie dla handlu wysokiej częstotliwości, produktów pochodnych i złożonych strategii handlowych. Wykorzystuje zalety Cosmos, oferując skalowalną i interoperacyjną platformę dla DeFi.

 

dYdX v4 na łańcuchu dYdX zawiera również funkcję stakingu, która ma na celu zachęcanie użytkowników i przyczynianie się do bezpieczeństwa oraz zarządzania platformą. Stakując swoje tokeny dYdX, użytkownicy mogą uczestniczyć w zarządzaniu protokołem i otrzymywać nagrody w postaci dodatkowych tokenów dYdX. 

 

"Hedgies" to unikalna kolekcja NFT uruchomiona przez dYdX. Te NFT stanowią wyjątkową formę cyfrowych kolekcjonerskich przedmiotów w ekosystemie dYdX. Hedgies często mają unikalne cechy artystyczne i mogą oferować różne korzyści lub funkcje na platformie dYdX, takie jak dostęp do ekskluzywnych wydarzeń, ulepszone funkcje platformy lub specjalne wyróżnienia w społeczności. 

 

dYdX oferuje szereg opcji handlu dla doświadczonych traderów poszukujących zaawansowanych instrumentów finansowych, szczególnie instrumentów pochodnych i handlu z depozytem zabezpieczającym. Oto podział:

 

1. Kontrakty wieczyste: Są to podstawowe produkty dYdX, pozwalające na handel długich lub krótkich pozycji na cenach kryptowalut bez daty wygaśnięcia. Możesz spekulować na przyszłych ruchach cen z dźwignią finansową, co zwiększa potencjalne zyski (oraz straty).

2. Handel z depozytem zabezpieczającym: Pożycz środki z platformy, aby zwiększyć swoją siłę nabywczą i kontrolować większe pozycje. Może to zwiększyć zyski, jeśli rynek poruszy się na twoją korzyść, ale także powiększyć potencjalne straty. Używaj ostrożnie i starannie zarządzaj ryzykiem przy korzystaniu z depozytu zabezpieczającego.

3. Transakcje spotowe: Dla osób preferujących prostsze transakcje, dYdX oferuje również podstawowy handel spotowy. Pozwala to kupować i sprzedawać kryptowaluty bezpośrednio po aktualnej cenie rynkowej, składając zlecenie rynkowe.

Zaawansowane narzędzia handlowe: Oprócz tych podstawowych ofert, dYdX zapewnia dostęp do

 

1. Zlecenia stop-loss: Automatyzuj strategie wyjścia, aby ograniczyć straty, gdy rynek poruszy się przeciwko tobie.

2. Zlecenia z limitem: Ustawiaj konkretne cele cenowe dla kupna lub sprzedaży, co daje większą kontrolę nad transakcjami.

3. Scalping i handel wysokiej częstotliwości: Niskie opóźnienia i szybkie prędkości transakcji łańcucha dYdX sprawiają, że nadaje się on do tych dynamicznych strategii handlowych.

Pamiętaj, że opłaty różnią się w zależności od rodzaju transakcji i twojego wolumenu transakcji, w przedziale od 0,01% do 0,05%. Mogą również obowiązywać opłaty sieciowe w łańcuchu dYdX.

 

Uwaga: dYdX jest skierowany do doświadczonych traderów, którzy rozumieją ryzyko związane ze złożonymi instrumentami finansowymi, takimi jak instrumenty pochodne i handel z depozytem zabezpieczającym. Jeśli jesteś nowicjuszem w świecie kryptowalut lub nie znasz tych pojęć, kluczowe jest dokładne zapoznanie się i ćwiczenie z mniejszymi kwotami, zanim przejdziesz do zaawansowanych opcji handlowych.

 

Przed rozpoczęciem handlu na dYdX warto podejść do tego ostrożnie, biorąc pod uwagę zaawansowany charakter jego funkcji. Oto krok po kroku, jak przejść przez ten proces:

 

1. Tworzenie konta i jego zasilenie

Odwiedź stronę dYdX i połącz swój portfel zgodny z Ethereum web3 wallet takie jak MetaMask, Coinbase Wallet lub Ledger Live. Postępuj zgodnie z instrukcjami, aby zweryfikować swoją tożsamość za pomocą procedur Know Your Customer (KYC). Przenieś obsługiwane kryptowaluty, takie jak ETH, USDC lub USDT na swoje konto dYdX.

 

2. Wybierz swoje opcje handlu

• Kontrakty wieczyste: Handluj na wzrost lub spadek ceny kryptowalut bez daty wygaśnięcia, używając dźwigni, aby zwiększyć zyski (i straty).

• Transakcje z depozytem zabezpieczającym: Pożycz środki, aby zwiększyć swoje możliwości zakupowe i kontrolować większe pozycje, pamiętając o ryzyku związanym z dźwignią.

• Transakcje spotowe: Kupuj i sprzedawaj kryptowaluty bezpośrednio, korzystając z typu zlecenia rynkowego lub zlecenia limitowanego. 

3. Zrozum opłaty za handel na dYdX

• Opłaty transakcyjne: Różnią się w zależności od rodzaju transakcji i wolumenu handlowego, od 0,01% do 0,05%. Zazwyczaj są niższe niż na scentralizowanych giełdach, ale mogą obowiązywać opłaty sieciowe na dYdX Chain.

• Spready: Różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży może wpływać na koszty transakcji.

4. Złóż swoją pierwszą transakcję na dYdX DEX

• Wybierz swoją parę handlową: Wybierz dwie kryptowaluty, które chcesz wymienić (np. ETH/USDC).

• Wybierz typ zlecenia: Zlecenia limit pozwalają ustalić konkretne ceny, podczas gdy zlecenia rynkowe realizują się natychmiast po najlepszej dostępnej cenie.

• Ustaw dźwignię (opcjonalne): Zachowaj ostrożność przy korzystaniu z dźwigni, ponieważ zwiększa ona potencjalne zyski, ale także straty.

• Przejrzyj i potwierdź: Sprawdź dokładnie wszystkie szczegóły przed realizacją transakcji.

5. Wskazówki dotyczące zarządzania ryzykiem

• Zacznij od małych transakcji: Rozpocznij od mniejszych rozmiarów transakcji, aby oswoić się z platformą i zrozumieć związane z tym ryzyko.

• Zarządzanie ryzykiem: Wykorzystaj narzędzia takie jak zlecenia stop-loss, aby kontrolować ryzyko i unikać znaczących strat.

• Badania i nauka: Zawsze badaj kryptowaluty, które planujesz wymieniać, i edukuj się w zakresie zaawansowanych koncepcji handlowych.

• Zasoby społecznościowe: dYdX oferuje kompleksową dokumentację, samouczki oraz wspierającą społeczność, która pomaga w nauce i nawigacji po platformie.

Kluczowe przejście do dYdX Chain rozpoczęło się w październiku 2023 r., przy czym obie platformy obecnie współistnieją, ale wersja dYdX Chain (dYdX v4) zyskuje coraz większą popularność. dYdX nie przeniósł się bezpośrednio z Ethereum do dYdX Chain; zamiast tego uruchomił własny blockchain obok istniejącego produktu v3 na Ethereum. Ten przełomowy model Layer-2 pozwala dYdX na zwiększenie przepustowości transakcji i zmniejszenie opóźnień w porównaniu do poprzedniego systemu opartego na Ethereum, jednocześnie zapewniając zdecentralizowane i bezpieczne środowisko handlowe. 

 

To stopniowe przejście obejmowało dwa kluczowe etapy:

 

• 26 października 2023: Oprogramowanie dYdX Chain zostało wdrożone, a pierwszy blok dYdX Chain został utworzony przez walidatorów.

• 30 października 2023: SubDAO Operacji dYdX wdrożyło kod interfejsu użytkownika, umożliwiając użytkownikom migrację tokenów ethDYDX (tokenów zarządzania na Ethereum) na tokeny wethDYDX (wersję owiniętą na dYdX Chain).

To dwufazowe podejście zminimalizowało zakłócenia dla użytkowników, jednocześnie wprowadzając korzyści własnego blockchainu. Użytkownicy mogą teraz wybierać, czy handlować na platformie v3 na Ethereum, czy na nowszej wersji dYdX Chain, ale większość wolumenu handlowego przeniosła się na tę ostatnią dzięki szybszym prędkościom i niższym opłatom.

 

W grudniu 2023 roku całkowity wolumen transakcji dYdX przekroczył poziom 1 biliona dolarów. W tym samym miesiącu platforma zanotowała kolejny sukces, gdy jej dzienne wolumeny transakcji na krótko przewyższyły OG DEX Uniswap, choć w momencie pisania znowu spadły poniżej. 

 

Porównanie dYdX i Uniswap podkreśla kluczowe różnice: Uniswap, znany ze swojej prostoty i modelu AMM, skierowany jest głównie do początkujących użytkowników DeFi. W przeciwieństwie do tego, dYdX przyciąga doświadczonych traderów dzięki zaawansowanym funkcjom i wyszukanym opcjom handlowym.

 

dYdX: Kluczowe funkcje

1. dYdX TVL: $295 milionów

2. dYdX Wolumen Obrotu: $534 miliony

3. Opcje Handlu: Skupia się na instrumentach pochodnych: kontraktach wieczystych, transakcjach z depozytem zabezpieczającym oraz pozycjach lewarowanych. Ograniczona dostępność transakcji spotowych.

4. Liczba Obsługiwanych Par Handlowych: Oferuje setki par kryptowalutowych do handlu instrumentami pochodnymi, ze szczególnym naciskiem na kontrakty wieczyste.

5. Inne Funkcje: 

1. Model księgi zleceń: Umożliwia precyzyjną kontrolę cen dzięki zleceniom limitowanym.

2. Szybkie prędkości transakcji i niższe opłaty: Dzięki dedykowanemu łańcuchowi dYdX.

3. Zaawansowane narzędzia handlowe: Zlecenia stop-loss, strategie z depozytem zabezpieczającym.

6. Struktura Opłat: Zależy od typu i wolumenu transakcji, ogólnie niższa niż na scentralizowanych giełdach, ale wyższa niż na Uniswap w przypadku podstawowych zamian.

7. Docelowi Użytkownicy: Doświadczeni traderzy poszukujący zaawansowanych instrumentów finansowych i dźwigni.

Uniswap: Kluczowe funkcje 

1. Uniswap TVL: $3,43 miliarda

2. Uniswap Wolumen Transakcji: $708 milionów

3. Opcje Handlowe: Głównie zaprojektowane dla transakcji spotowych: bezpośrednia wymiana jednego tokena na inny. Ograniczona funkcjonalność dla instrumentów pochodnych.

4. Liczba Obsługiwanych Par Handlowych: Dziesiątki tysięcy par handlowych dla transakcji spotowych, w tym tokeny ERC-20, stablecoiny i tokeny DeFi.

5. Inne Funkcje: 

1. Model AMM: Prostszy interfejs, ale mniejsza kontrola nad ceną transakcji.

2. Pule płynności: Użytkownicy dostarczają płynność i zarabiają opłaty.

3. Szersza integracja ekosystemowa: Kompatybilność z różnymi protokołami DeFi.

6. Struktura Opłat: Opłaty dla takerów zazwyczaj wynoszą 0,3%, dostawcy płynności zarabiają opłaty z transakcji.

7. Docelowi Użytkownicy: Początkujący i średniozaawansowani użytkownicy szukający prostych wymian tokenów oraz udziału w DeFi.

Wybór między dYdX a Uniswap zależy od poziomu doświadczenia oraz celów handlowych. dYdX jest przeznaczony dla doświadczonych traderów, którzy szukają zaawansowanych instrumentów pochodnych i możliwości handlu z dźwignią, podczas gdy Uniswap oferuje prostszy interfejs i szerszy wybór tokenów do podstawowych zamian oraz eksploracji DeFi. 

 

Ostatecznie najlepszy DEX dla Ciebie zależy od Twoich indywidualnych potrzeb oraz tolerancji ryzyka. Zrób odpowiednie badania, zrozum funkcjonalności platformy i handluj odpowiedzialnie. 

 

dYdX ma potencjał, aby znacząco wpłynąć na krajobraz handlowy, szczególnie w sektorze DeFi. Kluczowe aspekty obejmują jego innowacyjną zdecentralizowaną giełdę specjalizującą się w transakcjach on-chain instrumentów pochodnych, przejście z fazy Beta do pełnoprawnego handlu oraz migrację z Ethereum do Cosmos, co podkreśla jego rosnącą niezależność. 

 

Token DYDX, początkowo używany głównie do celów zarządzania, zyskał nowe zastosowania w ramach v4 dYdX Chain, obejmujące staking oraz przyczynianie się do bezpieczeństwa i zarządzania siecią. Ta zmiana dodała nowy wymiar roli tokena w ekosystemie.

 

Plan działania dYdX na rok 2024 koncentruje się głównie na ustanawianiu i udoskonalaniu różnych subDAO (zdecentralizowanych autonomicznych organizacji) w ramach jego ekosystemu, z których każda odpowiada za konkretne obszary funkcjonalne. 

 

1. Operations subDAO: Zarządzaj zadaniami operacyjnymi, takimi jak zarządzanie kontami bankowymi i relacjami z dostawcami. 

2. Product Development subDAO: Wyrównaj strategię produktową z trendami rynkowymi i potrzebami społeczności, koncentrując się na rozwoju funkcji i wydajności platformy. 

3. Marketing & Communication subDAO: Zajmij się strategiami marketingowymi, kontaktem ze społecznością i rozwojem partnerstw. 

4. Risk Management subDAO: Monitoruj warunki rynkowe, twórz modele ryzyka i ustalaj politykę zarządzania ryzykiem. 

5. Treasury Management subDAO: Nadzoruj strategię finansową, alokację funduszy i przejrzystość finansową. 

6. Dispute Resolution subDAO: Działaj jako zdecentralizowany "sąd" do rozwiązywania sporów. 

7. Market Maker or Validator Business Development subDAO: Zarządzaj relacjami z dostawcami płynności rynku i walidatorami. 

Te subDAO-y demonstrują zaangażowanie dYdX w decentralizację, wzmocnienie społeczności oraz poprawę operacyjną.

 

dYdX oferuje kompleksową i zaawansowaną platformę dla traderów, którzy szukają czegoś więcej niż tradycyjne funkcjonalności DEX. Jego ewolucja, przewaga konkurencyjna nad platformami takimi jak Uniswap oraz obiecujące perspektywy sprawiają, że jest to godny uwagi gracz na rynku DeFi. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym traderem, czy nowicjuszem w świecie DeFi, dYdX zasługuje na uwagę ze względu na swój potencjał do redefinicji zdecentralizowanego handlu.

 

1. Najlepsze Zdecentralizowane Giełdy (DEXs), na które Warto Zwrócić Uwagę w 2024 roku

2. Jak Skonfigurować Portfel MetaMask w Kilka Minut

3. Przewodnik po Najlepszych Portfelach Web3 Nowej Ery Zdecentralizowanego Internetu

4. Jak Działają Różne Typy Zleceń: Zlecenia Rynkowe, Zlecenia Z Limitem oraz Zlecenia Zaawansowane

5. Czym Jest Zdecentralizowane Finanse (DeFi)?