Peralihan ke sektor-sektor pertahanan menjadi semakin jelas di pasaran AS. Dalam sebulan terakhir (hingga 26 Oktober), Sektor Utiliti naik 8.4%, Barang Keperluan Pengguna meningkat 6.9%, dan Kesihatan meningkat 4.7%. Sementara itu, Teknologi turun 4.2%, manakala S&P 500 kekal kira-kira datar. Ini adalah perubahan yang telah kami posisikan dalam portfolio sepanjang 2026. Pada awal tahun, kami meningkatkan tunai dan eksposur pertahanan seiring kitaran memasuki peringkat akhir. Baru-baru ini, kami telah mengalokasikan modal secara selektif sambil terus mengutamakan perniagaan pertahanan berkualiti. Fokus kami adalah pada pemeliharaan modal, kualiti, dan likuiditi, sambil mengekalkan fleksibiliti untuk mengejar peluang apabila muncul. Ikuti @OakleighIM untuk lebih banyak wawasan mengenai pasaran, kitaran, dan strategi pelaburan.

Pasar jarang bergerak tepat seperti yang dijangka semua orang. Walaupun latar belakang makro semakin tidak pasti, minat pendek di seluruh S&P 500 telah meningkat tajam, dengan saham median kini berada pada sekitar 3.2% dari kapitalisasi pasaran. Ini menciptakan susunan yang menarik seiring kita memasuki bulan-bulan terakhir tahun ini. Secara sejarah, puncak minat pendek tidak semestinya bersamaan dengan puncak pasaran. Sebenarnya, kedudukan pendek yang ramai boleh memberi tenaga kepada kenaikan jika sentimen membaik, kerana pelabur dipaksa untuk membuka semula kedudukan bearish. Kami melihat peningkatan serupa dalam minat pendek pada pertengahan 2000-an, sebelum kedudukan itu dibuka semula apabila ekuiti terus naik. Dengan tempoh akhir tahun yang secara sejarah lebih kuat mendekati, adakah kita boleh melihat sesuatu yang serupa kali ini? Latar belakang ekonomi mungkin semakin memburuk, tetapi kedudukan menunjukkan ramai pelabur sudah bersedia untuk berita buruk. Konsensus bearish yang kuat akhirnya boleh mencipta panggung untuk kenaikan pasaran akhir tahun. Ikuti @OakleighIM untuk lebih banyak wawasan.

Adakah Santos (ASX: STO) memasuki fasa baharu? Selepas bertahun-tahun membelanjakan banyak untuk projek, Barossa LNG dan minyak Pikka kini sedang meningkatkan pengeluaran. Inilah sebabnya ia penting. https://t.co/IEGizDNTfS

Salah satu pembina rumah terbesar di Australia, Bathla, baru sahaja runtuh dengan hutang sebanyak $3.6B (naik dari $2.3B pada 2022). 2,000 rumah terperangkap dalam pembinaan separuh siap. 15,000 lagi ditangguhkan. Kini tiga pemberi pinjaman utama membatasi jumlah yang boleh dikeluarkan oleh pelabur daripada dana mereka. Risiko yang perlu dipantau ialah: setiap penguncian mendorong lebih ramai pelabur untuk menarik dana daripada dana kredit swasta lain untuk mengurus eksposur mereka, yang boleh memicu lebih banyak penguncian. Ia boleh membina seperti gelombang. Adakah anda fikir tekanan ini kekal terkawal, atau boleh menyebar lebih lanjut ke seluruh sektor? Ikuti kami @OakleighIM untuk wawasan mengenai trend pasaran dan apa yang mungkin bermaksud untuk portfolio anda.

Apa yang berlaku apabila bank pusat turun tangan untuk membela mata wangnya sendiri? Jepun telah membeli yen untuk menghentikan penurunannya yang lebih lanjut, tetapi pertahanan ini tidak percuma. Ia bermaksud menjual aset AS, menarik dana dari fasilitas Fed, dan menghasilkan gelombang kesan terhadap surat utang kerajaan AS dan pasaran risiko global. Wawasan terkini kami menguraikan kesan berantai, dari Tokyo hingga Wall Street.

Pada 2006-07, BHP menaiki gelombang tembaga untuk mencatat keuntungan rekod dan dividen yang semakin meningkat seiring siklus kredit dan hartanah mendekati puncaknya. Hampir 20 tahun kemudian, tembaga sekali lagi menjadi penggerak utama pertumbuhan pendapatan BHP dan pembayaran kepada pemegang saham. Bagi pelajar siklus hartanah & perbankan 18-20 tahun, ini adalah persamaan yang menarik: kredit yang meningkat, perbelanjaan infrastruktur yang diperbaharui, permintaan sumber yang lebih kuat, dan tembaga kembali ke panggung utama (seperti yang selalu berlaku menjelang puncak siklus). #BHP #Copper #RealEstateCycle #Investing

Oakleigh gembira menyampaikan tahun lagi dengan prestasi yang kuat. Portfolio Pertumbuhan Pelbagai Aset Oakleigh menghasilkan pulangan +18.0% untuk Tahun Kewangan 26 (selepas cukai dan yuran pelaburan), melebihi semua dana dalam 10 Dana Pertumbuhan Teratas Chant West, termasuk dana dengan prestasi tertinggi, UniSuper Growth (+12.3%). Faktor utama yang menyumbang kepada prestasi dalam Tahun Kewangan 26 termasuk nilai antarabangsa, penambang emas global, dan pasaran berkelembangan. Ini menandakan tahun ketiga berturut-turut Portfolio ini melebihi dana super pertumbuhan teratas. Ia juga telah melebihi pulangan median tinjauan Chant West selama lima tahun berturut-turut, menunjukkan rekod yang konsisten dalam prestasi jangka panjang. Walaupun Oakleigh tidak memenuhi ambang aset di bawah pengurusan sebanyak $1 bilion Chant West untuk dimasukkan dalam senarai rasmi, perbandingan ini menggambarkan kedudukan Portfolio ini sekiranya dimasukkan. Prestasi lampau bukan petunjuk yang boleh dipercayai untuk prestasi masa depan.

Kami dengan bangga mengumumkan bahawa Oakleigh telah disenaraikan sebagai peserta akhir dalam Anugerah Institute of Managed Account Professionals (IMAP) 2026 dalam kategori Akaun Dikelola Lesen Butik. Pengiktirafan ini mencerminkan falsafah pelaburan kami yang disiplin, fokus jangka panjang, dan komitmen kami dalam menyediakan penyelesaian portfolio dikelola berkualiti tinggi untuk pelanggan kami. Ia juga merupakan bukti dedikasi pasukan kami dan kepercayaan yang diberikan oleh pelanggan kami. Terima kasih kepada Centric atas penyertaan anugerah ini, dan tahniah kepada peserta akhir lainnya. Kami menantikan peluang untuk merayakan bersama rakan seindustry di Majlis Anugerah IMAP di Sydney bulan depan. Terima kasih khas kepada seluruh pasukan Oakleigh atas dedikasi dan sumbangan anda terhadap pencapaian ini. Pasukan Oakleigh: @TimMoffOak, Tom Kilgariff, Lucas Wood, Melanie Moffatt, Jenn Vaughan, Hamish Young, @Phil_J_Anderson & @AkhilGPatel

Kami sangat gembira memperkenalkan laman web kami yang telah diperbaharui! Untuk menandakan acara ini, kami dengan senang hati memperkenalkan artikel pertama dalam siri Insights baharu kami, yang menampilkan ulasan pasaran daripada Lucas Wood, Pengurus Portfolio Asosiat di Oakleigh Investment Management. Dalam artikel ini, Lucas mengkaji kemeruapan perbankan terkini dan apa yang mungkin bermakna bagi ekonomi yang lebih luas. Adakah kemeruapan perbankan terkini menunjukkan perubahan yang lebih luas dalam pasaran? Baca artikel penuh di sini: https://t.co/wePRk63GPS

Mengapa kita meningkatkan alokasi pertahanan kami sementara pasaran terus mengalami kenaikan? Oakleigh mengutamakan pemeliharaan modal berbanding mengejar semangat semasa terhadap saham AI dan semikonduktor. Pendekatan berhati-hati ini memberi kesan terhadap keputusan kuartalan Portofolio Pelaburan Strategik Oakleigh 18.6, tetapi portofolio ini masih meningkat lebih daripada 30% dalam 12 bulan terakhir. Dalam Kemas Kini Q2 2026 kami, Akhil Patel (@AkhilGPatel) dan Tim Moffatt (@TimMoffOak) menjelaskan posisi kami dan apa yang akan kami pantau seterusnya. Tonton video penuh di sini: https://t.co/49nlrPnvWK #Investing #Markets #RealEstateandBankingCycle