Semakin banyak postingan fintwit yang saya lihat tentang penilaian tanpa mengakui kesan bear (penyesuaian ke bawah dalam belanja modal), semakin terasa seperti resepi untuk bencana dalam nama-nama AI

Kita hanya 3 titik jauh dari tertinggi, dan orang-orang sedang membalas dendam dengan memindahkan portofolio. Masa untuk mengunci lebih banyak lagi.

Sangat menantikan Warsh berbicara dalam teka-teki dan menyebabkan pasaran turun 80 mata

Memasang collar 102 / 122 pada hari Isnin, tamat tempoh mingguan https://t.co/VZAXSM92gQ

Menjual put awal tahun ini pada 86 sen, dan menutup kedudukan hari ini dengan membeli semula pada 17 sen.

Angin sejuk mengalir masuk melalui tingkap dan mengacak rambut baju anda, tangan anda bergetar semasa anda dengan hati-hati mengeluarkan Marlboro Red terakhir dari bungkusan. Merokok di dalam ruangan tidak akan menyakiti siapa pun, kata anda pada diri sendiri. Ia tahun 2030, dua tahun selepas Gelembung AI meletus. Koyfin anda menghantar notifikasi ke telefon anda: "SKHY ditukar nama kepada SKHYQ kerana pencabutan segera, Sanjay Mehrotra sedang berunding untuk mengumpul hutang PIK pada 35% daripada Fortress, Samsung dibeli sebanyak $200 juta oleh Constellation Software" Adobe, Intuit, dan GoDaddy kini merupakan syarikat terbesar di dunia, dan S&P hampir mencapai 15,000 sementara pod terus memendekkan semikonduktor yang dicabut dan membeli insurer E&S. Laptop telah turun kepada $100 seunit, jalan-jalan dipenuhi orang tanpa rumah yang membakar H200 dan B300 yang dibuang untuk mendapatkan haba, Credo telah mengganti nama sebagai Syarikat Hooka. Penggunaan AI dilarang secara ketat, San Francisco telah berubah menjadi kawasan tanpa undang-undang. Ia tidak dibom atau apa-apa—Newsom hanya menang dua pilihan raya lagi. Pusat data Nebius dan Coreweave dibeli oleh Blackstone dan Apollo, dan diubah menjadi pusat hiburan pengalaman warga emas dengan Bingo dan Golf Channel 24/7. Manfaat keselamatan sosial telah dinaikkan sebanyak 200%, dan kini adalah haram menjual rumah dengan harga lebih rendah daripada harga jualan sebelumnya. Blue Owl berharga $100 seunit, perdagangan Senior Organ baharu mereka telah menggantikan kerugian kredit swasta. Untuk kenangan lama, anda membuka IBKR, sudah berbulan-bulan sejak anda log masuk. 600 saham Micron pada 25 sen, 1000 SKHYQ pada satu sen, dan $50 tunai selepas Constellation membeli Samsung. Senyuman kecil muncul di wajah anda dan anda menggelengkan kepala—anda menyalakan rokok itu dengan suara lembut ombak yang menenangkan. “Wah, fintwit betul.”

> Tuan, memori sedang rosak > Beli Mag7 > Tuan, kadar sedang melonjak > Hanya Mag7 yang boleh mengumpul modal, beli Mag7 > Tuan, sebuah kapal tangki baru sahaja meletup > Tidak akan berlaku jika ia kapal tangki Mag7, beli Mag7 > Tuan, bank-bank wilayah sedang runtuh > Wah, beli Mag7 > Taiwan telah dihancurkan dengan nuklear > Mengerikan, beli beberapa Mag7

S&P membawa saya seperti anjing dalam 3 bulan terakhir

Jika anda merasa segala perkara menjadi gila, itu kerana memang begitu. Sektor S&P 500 semakin berkelakuan seperti faksi-faksi yang bertikai, bukan lagi rakan-rakan yang mesra, dan korelasi menjadi tidak stabil. Di pihak saya, saya telah mengurangkan eksposur terhadap nama-nama yang rentan terhadap kadar, serta menambah posisi nilai murah di mana program pembelian semula yang besar meningkatkan kebarangkalian. Saya telah menghimpun dan membandingkan semua 43 kedudukan, berikut adalah apa yang saya perhatikan.

Saya menyesali hari di Jun saya memutuskan untuk meng-hedge delta WDC dengan menjual call daripada membuat collar