Perniagaan pusat data AMD menghasilkan $8.5 bilion pada kuartal lepas. Setahun yang lalu, ia adalah $4.3 bilion. Pada kuartal seterusnya, mereka menggariskan jumlah pendapatan sebanyak $17 bilion, meningkat kira-kira 66% berbanding setahun yang lalu. Wall Street mengharapkan $16.2 bilion. Sahamnya jatuh selama tiga hari berturut-turut sebelum laporan itu keluar akibat kebimbangan bahawa perbelanjaan AI telah berlebihan. Syarikat yang menjual cip pasti belum melihat penurunan.
Demokrat baru sahaja mengambil alih Kongres. Berikut adalah apa yang 19 pilihan raya pertengahan sejak 1950 katakan tentang wang anda: S&P 500 lebih tinggi setahun kemudian setiap kali, purata sekitar 15%. Ia berterusan sama ada presiden adalah Demokrat atau Republikan, dan pasaran secara sejarah berprestasi baik di bawah kerajaan terbahagi. Ia bukan jaminan. 1986, 2010 dan 2014 masing-masing naik kurang daripada 5%. Komen STOCK untuk lihat portfolio dan dagangan langsung saya.
Apple baru saja mencatat kuartal September terbaik sepanjang sejarahnya. Pendapatan mencapai $114.5 bilion, naik 12%. Penjualan iPhone melonjak 17.5%. Sahamnya masih turun lebih dari 3% hari ini. Penyebabnya adalah cip memori. Apple memperkirakan margin kotor sebesar 45% hingga 46% pada kuartal ini, turun dari 47.9%, seiring kenaikan harga memori. Jika Apple tidak dapat sepenuhnya mentransfer biaya ini, setiap pembuat ponsel dan laptop lainnya seharusnya khawatir.
Apple kembali menjadi syarikat paling berharga di dunia. Ia menutup pada hari Jumaat pada $5.03 bilion, Nvidia pada $4.93 bilion. Apple naik 27% tahun ini, lebih daripada dua kali ganda Nvidia. Ia mengekang perbelanjaan AI sementara semua orang lain membanjiri pusat data dengan wang tunai. Pengumuman keuntungan pada Isnin selepas penutupan.
Intel turun sekitar 29% hari ini, pada landasan untuk hari terburuknya sepanjang sejarah. Pembuat memori sedang mengejar permintaan AI, jadi PC menjadi lebih mahal. Intel kini memperkirakan unit PC turun sekitar 12% tahun ini. Panduan pendapatan Q4 sebanyak $15 hingga $16 bilion meleset daripada $17.1 bilion yang dijangka Wall Street. Tidak semua saham cip menang daripada AI. Sebahagian ada yang tertekan olehnya.
Google Cloud tumbuh 103% pada kuartal ini. Azure tumbuh 48%. Namun, Microsoft naik 5% selepas jam pasaran dan Alphabet turun 7%. Mengapa? Pencarian Google meleset, $63,35 bilion berbanding dijangka $64,96 bilion. Microsoft melebihi jangkaan dari segi pendapatan, EPS, dan Azure. Pertumbuhan awan memang hebat, tetapi pasaran masih menilai Google berdasarkan pencarian.
Vertiv dan Enphase kedua-duanya menjual peralatan kuasa. Vertiv menjual kepada pusat data, dan jualan meningkat 61%. Enphase menjual kepada rumah tangga, dan baru-baru ini menurunkan ramalan pendapatan Q4, menyalahkan kadar tinggi dan kredit cukai suria yang telah tamat. Belanjawan AI tidak peduli dengan kadar. Atap anda peduli.
Anthropic baru saja mengemukakan permohonan IPO sebagai ANT. Pendapatan separuh pertama mencapai $16,3 bilion, meningkat dari $1,2 bilion setahun lalu. Kerugian bersih ialah $80,7 bilion. Namun, $72,4 bilion daripada jumlah itu ialah caj perakaunan atas nota boleh ditukar. Kerugian operasi hanyalah $693 juta.
Fed membuat keputusan mengenai kadar pada Rabu pukul 2 petang. Beberapa jam kemudian, Microsoft dan Alphabet melaporkan keuntungan. Amazon melaporkan pada hari Kamis, hari yang sama kami menerima nombor GDP Q3 pertama dan inflasi PCE. Minyak melebihi $100 dan hasil 10 tahun berada tepat pada 5%. Minggu lepas, pasaran menjadi cemas akibat perbelanjaan AI. Jujur, saya lebih peduli tentang panduan kapital eksendasi minggu ini berbanding apa sahaja yang dikatakan oleh Fed.
