ZERO EQUILIBRIUM® APPLIED FINANCE: Diversifikasi: Diversifikasi Mendatar dan Menegak Diversifikasi boleh ditakrifkan sebagai memiliki komposisi aset yang berbeza (dalam atau antara kelas aset), yang memberikan keseimbangan risiko-imbalan paling optimum. Jika portofolio saham memiliki lima saham perbankan, dan yang lain memiliki lima saham dalam industri yang berbeza: satu daripada Telekomunikasi, Perbankan, Minyak dan Gas, Industri, dan Farmaseutikal, keduanya memiliki campuran portofolio yang serupa tetapi terdedah kepada risiko dan pulangan yang berbeza. Sementara yang pertama dengan kepemilikan yang terkonsentrasi pada bank boleh mendapat keuntungan secara eksponen sekiranya terdapat tawaran besar yang mendorong harga saham sektor perbankan berbanding industri lain, ia juga lebih terdedah apabila sentimen pasaran terhadap sektor perbankan menjadi negatif. Namun, Diversifikasi lebih dalam daripada sekadar memiliki aset yang berbeza; komposisi aset-aset ini dan risiko korelasi sama pentingnya dengan agihan modal di antara aset-aset tersebut. Untuk dapat mendiversifikasi, anda perlu memahami dan mengenal pasti risiko yang setiap aset timbulkan terhadap anda. Konsep Diversifikasi lebih kompleks daripada apa yang sering diringkaskan. Prinsip ini jauh lebih mendalam daripada itu. 1/8