탈중앙화 금융(DeFi)이란 무엇인가요?

​​전통 금융과 달리, DeFi(디파이, 탈중앙 금융)는 중개자 없이 사용할 수 있는 P2P 금융 애플리케이션 생태계입니다. DeFi는 블록체인 기술 위에 구축되며, 대출(대출 및 차용), 결제, 파생상품, 자산 거래를 위한 거래소와 같은 금융 원리를 기반으로 설계됩니다. DeFi 플랫폼은 모든 사용자에게 공평하고 개방적인 서비스 접근을 보장하도록 설계되었습니다. 2021년 12월 DeFi 프로토콜에 잠긴 총가치(TVL)는 $2560억을 초과했으며, 1년 만에 거의 4배 증가했습니다. 

복잡하게 들리나요? 걱정 마세요. 이 상세 가이드는 DeFi와 그 생태계의 역사, 금융 원리, 상위 프로토콜, 그리고 향후 전망까지 모두 다룰 것입니다.

과거로 돌아가 보면, '통화'는 다양한 형태를 취했지만 그 주요 사용 사례는 상품과 서비스를 구매하는 것이었습니다. 경제 규모가 커지면서, 성장하는 경제의 요구를 충족하기 위해 다양한 금융 도구가 등장했습니다.

초기의 금융 도구 중 하나는 대출, 즉 특정 이자율로 개인과 사업체에 자금을 빌려주는 것이었습니다. 이후 우리는 은행과 금융 기관이 다양한 서비스를 제공하는 여러 비즈니스 모델 혁신을 목격했습니다.

중앙화는 신뢰 부족을 초래

이러한 금융 서비스 제공자들의 가장 큰 문제는 중앙화와 신뢰 부족입니다. 역사적으로 우리는 전 세계 수십억 명의 사람들에게 영향을 미친 수많은 금융 위기와 초인플레이션 사건을 목격했습니다.

전통 금융 서비스는 모든 사람에게 접근 가능하지 않음

두 번째 큰 문제는 접근성 부족입니다. 전 세계 17억 명의 성인이 여전히 은행 계좌가 없으며, 저축 계좌나 대출을 받을 수 있는 기본적인 금융 도구조차 이용할 수 없다는 사실을 들으면 놀랄 것입니다.

DeFi는 금융 도구에 대한 접근을 열어줌

블록체인 기술은 통화를 중앙은행과 정부의 통제에서 벗어나게 했고, DeFi는 전통 금융에 대해 같은 역할을 하여 누구나 금융 도구에 접근할 수 있도록 합니다.

이제 DeFi 제품을 통해 3분 내로 대출을 받을 수 있고, 거의 즉시 저축 계좌를 개설할 수 있으며, 전 세계로 빠른 속도로 결제를 보낼 수 있을 뿐만 아니라 어디서든 토큰화된 증권을 통해 좋아하는 회사에 투자할 수 있습니다.

DeFi 애플리케이션은 블록체인 네트워크 위에서 스마트 계약(smart contracts)으로 구동됩니다. 스마트 계약은 디지털 계약 세트를 나타내는 프로그램이라 생각할 수 있습니다. 이 프로그램은 특정 사전 정의된 조건이 충족되면 실행됩니다. 예: 담보 금액이 충분하면 대출을 지정된 주소로 발급.

이더리움 블록체인은 이더리움 가상 머신(EVM, Ethereum Virtual Machine)을 통해 스마트 계약을 도입했습니다. EVM은 이더리움을 위한 계산 엔진으로, 스마트 계약을 컴파일하고 실행합니다.

개발자는 Solidity나 Vyper와 같이 EVM으로 컴파일 가능한 프로그래밍 언어로 스마트 계약 코드를 작성합니다. Solidity는 이더리움 블록체인에서 스마트 계약을 코딩하는 가장 대중적인 프로그래밍 언어입니다.

이더리움은 EVM과 스마트 계약을 통해 제공하는 유연성으로 인해 큰 주목을 받았고 비트코인 다음으로 두 번째로 큰 암호화폐가 되었습니다. 그러나 이더리움만이 스마트 계약 플랫폼은 아닙니다. '이더리움 대체재' 또는 '이더리움 킬러'로 불리는 다른 많은 블록체인 프로토콜도 스마트 계약을 지원합니다.

이더리움 외에 가장 인기 있는 스마트 계약 플랫폼으로는 카르다노, 폴카닷, 트론, 이오스, 솔라나, 코스모스 등이 있습니다. 이 플랫폼들은 독창적인 설계 방식과 아키텍처를 제공하며, 확장성, 상호운용성, 거래 처리량과 같은 많은 문제를 해결합니다.

일부 스마트 계약 플랫폼은 기술 면에서 훨씬 뛰어나지만, 숫자만 놓고 보면 이더리움을 따라올 플랫폼은 없습니다. 네트워크 효과와 선점 효과 덕분에 이더리움은 채택 측면에서 강력한 입지를 확보했습니다.

DeFi 애플리케이션만 이야기하자면, DeFiPrime에 따르면 현재까지 총 202개의 DeFi 프로젝트가 존재하며, 그 중 178개의 프로젝트가 이더리움에서 운영되고 있습니다.

DeFi 플랫폼은 지원되는 스마트 계약 플랫폼에서 실행되는 스마트 계약입니다. 이더리움 스마트 계약은 이 시장에서 가장 큰 점유율을 차지하고 있으며, 따라서 가장 인기 있는 DeFi 애플리케이션도 이더리움 위에서 운영됩니다.

전통 금융, 즉 중앙화 금융은 은행 및 기타 금융 기관의 중개 서비스를 통해 사용자 또는 고객에게 서비스를 제공합니다. 반면, DeFi 제품은 블록체인 기술을 활용하여 탈중앙화된, 피어투피어 방식의 평평하고 덜 계층적인 구조를 통해 금융 거래를 수행하며, 접근성을 더욱 강조합니다. 아래는 DeFi와 CeFi 모델 간의 주요 차이점입니다.

투명성

중개 서비스가 부족한 DeFi 애플리케이션은 피어투피어 특성 덕분에 서비스에 새로운 투명성의 물결을 가져옵니다. 이들의 프로세스와 요율은 중앙화된 보이지 않는 기관 대신 사용자들이 참여하여 결정하는 투명한 모델에서 운영됩니다.

결과적으로 DeFi 애플리케이션과 그 작동 방식은 CeFi의 동등한 시스템보다 더 투명합니다. 또한, DeFi의 P2P 모델에서 중개자를 제거함으로써 금융 시스템에서 해킹이나 조작의 타깃이 되는 단일 실패 지점을 없앨 수 있습니다. CeFi와 달리, DeFi는 합의 기반으로 운영되며 사용자 기반의 인식 없이 조작될 수 없습니다. 

속도 

중개자가 트랜잭션을 통제하지 않으면 DeFi 애플리케이션에서 트랜잭션 처리가 더 빨라집니다. 트랜잭션 처리에 걸리는 시간이 줄어들고 기록이 명확하게 유지되며, 조작이 불가능하고 모든 참가자가 확인할 수 있도록 공개됩니다. 

속도 외에도, 탈중앙화 모델 덕분에 DeFi에서는 트랜잭션 처리 비용도 훨씬 저렴합니다. CeFi에서는 송금과 같은 기본적인 금융 거래가 서로 다른 지역의 은행 간 통신에 의존해야 하고, 각 국가에서 부과되는 규제로 인해 프로세스가 더욱 느려집니다. 반면, DeFi를 이용한 국제 간 트랜잭션은 며칠이 아닌 몇 분 내에 처리되며, 처리 비용도 훨씬 저렴합니다. 

사용자에게 더 많은 통제권 부여 

DeFi 사용자는 자산에 대한 완전한 관리 권한을 부여받으며, 보안 책임은 사용자가 직접 집니다. 앞서 언급했듯이, 이는 중앙 권한이 사용자 자금을 노리는 해킹이나 공격의 매력적인 타깃이 되는 것을 방지합니다. 

이 모델은 또한 금융 기관이 고객의 자산을 보호하고 손실에 대비한 보험을 제공하는 데 많은 비용을 지출하는 반면, DeFi는 그러한 과잉 지출을 요구하지 않기 때문에 비용 효율성을 높일 수 있습니다. 

항상 열려 있음

일반적인 금융 시장은 전 세계적으로 은행 운영 시간에 따라 다를 수 있으며, 주로 주 5일 동안만 운영됩니다. 그러나 DeFi는 항상 켜져 있는 디지털 기술에 의존하여 시장을 항상 열어두고, 전 세계 사용자가 언제 어디서나 접근할 수 있도록 합니다. 

DeFi 시장은 하루 24시간, 주 7일 동안 운영되며, 시장 마감 시간이 없습니다. 그 결과, DeFi 시장의 유동성은 전통적인 금융 시장보다 더 안정적으로 유지될 수 있으며, 전통 시장에서는 시장 마감 시 유동성이 얇아질 수 있습니다. 

프라이버시 

고급 블록체인 기술에 기반한 DeFi 애플리케이션은 스마트 계약을 통해 데이터를 변조 불가능한 방식으로 저장하고 처리합니다. 전통적인 금융 기관은 악의적인 내부자 또는 외부 공격자에 의한 해킹 및 조작에 취약할 수 있습니다. 반면, DeFi는 P2P 거래 모델을 활용하며, 모든 참가자가 완전한 가시성을 갖게 되어 이러한 조작을 방지할 수 있습니다.

금융 원시 구성 요소는 오늘날의 금융 서비스 산업의 기초를 이루는 빌딩 블록, 또는 머니 레고라 할 수 있습니다. DeFi 애플리케이션은 스마트 계약에 금융 원시 구성 요소를 구축하여 대안적인 금융 시스템을 제공합니다.

탈중앙화 거래소 - 두 가지 다른 자산을 스왑하고 유동성을 제공.

스테이블코인 - 가치가 안정적인 디지털 자산.

신용 - 대출 및 차용, 그리고 유휴 자산에 대한 이자 수익을 얻는 능력.

탈중앙화 거래소(DEXs)

DEXs, 또는 탈중앙화 거래소,는 DeFi 생태계의 세 번째 금융 원시 구성 요소입니다. 탈중앙화 거래소는 사용자가 암호화폐 자산을 신뢰할 필요 없이 탈중앙화 방식으로 거래할 수 있도록 합니다. KYC가 필요 없으며 지역 제한도 없습니다.

최근 탈중앙화 거래소는 상당한 모멘텀을 얻었으며, 모든 DEX에서 260억 달러 이상의 가치가 잠겨 있습니다. 중앙화 거래소와 달리, DEX는 법정통화 거래를 지원하지 않으며 암호화폐 간의 거래만 가능합니다.

탈중앙화 거래소를 분류하면 두 가지 주요 유형을 볼 수 있습니다:

호가창 기반 DEX - 이러한 탈중앙화 거래소는 거의 모든 중앙화 거래소에서 사용되는 일반적인 호가창 모델을 기반으로 운영됩니다.

유동성 풀 기반 DEX - 이러한 탈중앙화 거래소는 '토큰 스왑 플랫폼'이라고 불립니다. 전통적인 호가창 메커니즘과 달리, 이러한 DEX는 유동성 풀을 활용하여 한 번에 한 쌍만 거래(스왑)할 수 있도록 합니다.

스테이블코인 

이름에서 알 수 있듯이, 스테이블코인은 안정적인 디지털 자산을 제공합니다. 스테이블코인은 법정통화 미국 달러와 같은 안정적인 외부 자산 또는 가격 변동성과 변동성을 제한하는 여러 자산의 바스켓에 연동된 암호화폐입니다.

스테이블코인은 디파이(DeFi)의 중추입니다. 불과 5년 만에 스테이블코인은 총 시가총액 1,460억 달러를 초과했습니다. 아래 그래프는 시장 가치에 따른 주요 스테이블코인의 성장 추이를 보여줍니다. 

스테이블코인의 총 시장 시가총액 | 출처: DefiLlama

스테이블코인은 네 가지 유형으로 나뉩니다:

법정통화 기반 - 법정통화 기반 스테이블코인의 가격은 미국 달러와 같은 법정통화에 연동됩니다. 예시는 USDT, USDC, PAX, 그리고 BUSD입니다.

암호화폐 기반 - 암호화폐 기반 스테이블코인은 초과 담보로 암호화폐 자산이 뒷받침됩니다. 초과 담보화는 기본 암호화폐 자산(예: ETH, BTC)이 변동성이 있기 때문에 존재합니다. 예시는 DAI, sUSD, aDAI, 그리고 aUSD입니다.

상품 기반 - 상품 기반 스테이블코인은 금이나 은과 같은 상품으로 담보화됩니다. 예시는 PAXG, DGX, XAUT, 그리고 GLC입니다.

알고리즘 기반 - 알고리즘으로 가격을 제어하여 일정 수준을 유지하는 안정적인 스테이블코인입니다. 다른 스테이블코인과 달리 담보가 필요하지 않습니다. 대표적인 예로 AMPL, ESD, YAM 등이 있습니다.

현재 많은 스테이블코인은 하이브리드 모델을 사용합니다. 이 모델은 앞서 언급한 카테고리들을 결합하여 안정적인 가격과 낮은 변동성을 달성합니다. RSV는 USDC와 DAI 같은 암호화폐 기반 및 법정통화 기반 자산 풀을 사용하는 하이브리드 스테이블코인의 하나로 알려져 있습니다.

스테이블코인의 독특한 특성 중 하나는 외부 자산에 연동되어 '체인에 구애받지 않는다'는 점입니다. 이는 여러 블록체인에서 존재할 수 있음을 의미합니다. 예를 들어, 테더는 인기 있는 스테이블코인으로 이더리움, TRON, OMNI 및 기타 몇몇 플랫폼에서 공존하고 있습니다.

신용 (대출/차용)

대출 및 차용을 위한 신용 시장은 DeFi 생태계의 두 번째 금융 기본 요소입니다. 전 세계 은행 부문은 이러한 신용 시장 위에서 운영되며, 대출 및 차용은 그들의 비즈니스 모델에서 중요한 부분을 차지합니다.

대출 부문은 가장 큰 DeFi 부문으로, 다양한 DeFi 대출 프로토콜에 380억 달러 이상이 잠겨 있습니다. 참고로, 2023년 5월 기준 DeFi에 잠긴 총 가치는 891억 1,200만 달러이며, 이는 DeFi 대출 프로토콜이 전체 시장의 약 50%를 차지한다는 것을 의미합니다.

DeFi 공간에서의 대출 및 차용은 은행 및 기타 금융 기관이 사용하는 기존 메커니즘과는 매우 다릅니다. 돈을 빌릴 때 많은 문서나 신용 점수가 필요하지 않습니다. 필요한 것은 두 가지뿐입니다. 충분한 담보와 지갑 주소입니다.

DeFi는 또한 자신의 암호화폐 자산을 차용자에게 대출하고 이자를 벌고자 하는 사람들을 위한 P2P 대출 시장을 개방합니다. 대출 시장은 은행이나 기존 P2P 대출 기관처럼 순이자마진(NIM)을 통해 수익을 창출합니다.

DeFi 생태계 전체는 이 세 가지 금융 원칙 위에 서 있습니다. 이를 적절히 결합하면 개방적이고, 투명하며, 신뢰가 필요 없고, 국경이 없는 대체 분산형 금융 서비스 산업을 얻을 수 있습니다.

DeFi는 암호화폐 보유를 통해 추가적인 수익을 창출하고자 하는 투자자들에게 흥미로운 기회를 제공합니다. 분산형 금융 애플리케이션을 통해 추가 소득을 올릴 수 있는 다양한 방법을 살펴보겠습니다. 

스테이킹 

스테이킹은 Proof of Stake(PoS) 합의 메커니즘을 사용하는 일부 암호화폐를 보유함으로써 보상을 받을 수 있는 과정입니다. DeFi 앱 내의 스테이킹 풀은 사용자들이 특정 암호화폐를 풀에 추가하여 일정 기간 동안 보상으로 일정 비율을 받을 수 있도록 하는 저축은행 계좌와 같은 역할을 합니다. 스테이킹된 암호화폐는 DeFi 프로토콜에 의해 활용되며, 생성된 보상은 투자자 커뮤니티에 분배됩니다. 

수익 농사 (Yield Farming) 

수익 농사는 스테이킹보다 더 고급스러운 DeFi 투자 전략으로, 암호화폐 자산의 수익을 극대화할 수 있는 가장 인기 있는 방법 중 하나입니다. 이는 사용자에게 안정적인 수동 소득을 제공하며, DeFi 프로토콜은 플랫폼에서 암호화폐 자산의 충분한 유동성을 유지하기 위해 수익 농사를 활용합니다. 이를 통해 DEX(탈중앙화 거래소)는 거래 및 대출 서비스를 지속적으로 운영하기 위한 필요 유동성을 확보할 수 있습니다. 

수익 농사는 AMM(자동화 시장 조성자)에 의해 제공됩니다. AMM은 디지털 자산 거래를 지원하기 위해 수학적 알고리즘의 힘을 사용하는 스마트 계약입니다. 수익 농사와 관련하여, AMM은 중개인 없이 적절한 유동성을 제공하며, 이를 위해 유동성 풀과 제공자를 활용합니다. 

유동성 채굴 (Liquidity Mining) 

유동성 채굴과 수익 농사는 종종 혼용되어 사용되지만, 두 용어 간에는 미묘한 차이가 있습니다. 수익 농사와 마찬가지로, 유동성 채굴은 DeFi 프로토콜 내에서 거래와 트랜잭션을 촉진하기 위해 충분한 유동성을 유지하는 데 도움을 줍니다. 하지만 수익 농사는 AMM을 필요로 하는 반면, 유동성 채굴은 스마트 계약 및 유동성 제공자를 활용합니다. 

수익 농사는 사용자가 암호화폐 자산을 유동성에 잠그면 특정 기간 동안 APY(연이율) 형태로 보상을 제공하는 반면, 유동성 채굴은 유동성 제공자(LP) 토큰 또는 거버넌스 토큰 형태로 보상을 제공합니다. 

크라우드펀딩 

크라우드펀딩은 여러 해 동안 존재해 왔지만, DeFi는 이를 더욱 간편하고 접근 가능하게 만들어 주며 발전시켰습니다. 탈중앙화의 힘과 대중적인 자금 조달 방식이 결합되면서, 크라우드펀딩은 DeFi를 통해 수익을 창출할 수 있는 가장 흥미로운 방법 중 하나로 자리잡고 있습니다. 

DeFi 프로젝트는 사용자가 암호화폐를 투자하여 보상이나 신생 프로젝트의 지분을 받을 수 있도록 지원합니다. 크라우드펀딩은 또한 사용자가 DeFi 내에서 사회적 목적에 기부하는 것을 가능하게 합니다. 더불어, P2P 크라우드펀딩은 사용자 간에 자금을 모으고 기여에 대한 보상을 투명하고 허가 없이 생성할 수 있도록 합니다.

DeFi는 미래의 기술로 인식되며 주목도와 도입이 증가하고 있지만, 여러 위험 요소와 도전 과제가 존재합니다. DeFi가 직면한 주요 위험 요소를 살펴보겠습니다. 

프로토콜 내 소프트웨어 위험

DeFi 프로토콜은 스마트 계약으로 실행되며, 이는 취약점을 갖고 있을 수 있습니다. Hacken의 추정에 따르면,  DeFi 해킹 은 2022년에 47억 5천만 달러 이상의 손실을 초래했으며, 이는 2021년 약 30억 달러에서 증가한 수치입니다. 이러한 공격은 해커들이 소프트웨어의 주요 취약점을 성공적으로 식별하고 이를 악용하여 이루어졌습니다. 

사기 및 스캠 

높은 익명성과 KYC 프로세스 시행 부족으로 인해 일부 사용자들이 DeFi 시장에서 사기 프로젝트와 스캠 을 실행하기 매우 쉬운 환경을 제공합니다. 러그 풀, 펌프 앤 덤프 같은 사례는 2020년과 2021년 뉴스에서 자주 등장하며 투자자들을 겁먹게 했습니다. 최근 트렌드에서는 주요 DeFi 프로토콜에서 투자자들의 자금을 훔치는 사기 프로젝트가 증가하고 있습니다. 이러한 문제는 주요 기관 투자자들이 시장에 진입하는 것을 주저하게 만드는 가장 큰 위험 요소 중 하나입니다. 

영구적 손실 위험

암호화폐 가격의 높은 변동성으로 인해 DEX의 유동성 풀 내 토큰 가격이 서로 다른 비율로 변동할 수 있습니다. 예를 들어, 유동성 풀 내 한 토큰의 가격이 급상승하고 다른 토큰은 주로 안정적인 경우, 사용자의 수익이 크게 영향을 받으며 때로는 하락으로 이어져 손실을 초래할 수 있습니다. 유동성 풀에 유동성을 추가하기 전에 토큰의 가격에 대한 과거 데이터 분석을 수행하면 영구적 손실 위험을 어느 정도 완화할 수 있지만, 암호화폐 시장의 높은 변동성과 예측 불가능한 특성으로 인해 완전히 제거할 수는 없습니다. 

레버리지 

파생상품 및 선물 분야의 일부 DeFi 애플리케이션은 사용자들에게 최대 100배의 높은 레버리지를 제공합니다. 높은 레버리지는 성공적인 거래에 매력적으로 보일 수 있지만, 암호화폐 시장의 극도로 변동성이 큰 가격 움직임을 고려했을 때 손실도 상당히 심각할 수 있습니다. 다행히 가장 신뢰할 수 있는 DEX는 사용자들이 시장에서 베팅할 때 과도한 차입을 방지하기 위해 관리 가능한 수준의 레버리지를 제공합니다. 

토큰 위험  

DeFi 프로토콜을 통해 투자하는 모든 토큰은 사용자들이 철저히 조사해야 하지만, 실제로는 그렇지 않은 경우가 많습니다. 다음 흥미로운 트렌드에 참여하려는 마음에 서둘러 투자하려다 대부분의 사용자가 충분한 실사와 검증을 수행하지 못합니다. 새로운 토큰에 투자할 때 위험 요소는 매우 높지만, 보상의 잠재력도 높을 수 있습니다. 평판 좋은 개발자와 뒷받침이 없는 토큰에 투자하면 투자자들에게 상당한 손실을 초래할 수 있습니다. 

규제 리스크

수십억 달러에 달하는 TVL을 자랑하는 DeFi 시장이지만, 금융 당국은 여전히 이를 규제하지 않고 있습니다. 여러 국가와 정부는 시장의 작동 방식을 이해하려고 노력 중이며, 투자자의 이익을 보호하기 위한 규제 도입을 고려하고 있습니다. 그러나 DeFi 서비스를 투자하고 사용하는 대부분의 사용자들은 이 분야에 규제가 없다는 사실에 대해 인식이 부족합니다. 투자자가 사기와 스캠으로 인해 암호화폐 자본을 잃게 되면, 법적으로 자금을 되찾을 수 있는 수단이 없으며, DeFi 프로토콜에 의존해 자금을 보호해야 하는 상황에 놓입니다.

탈중앙 금융(DeFi)은 전 세계적으로 더 많은 사람들이 금융 상품에 접근할 수 있도록 할 잠재력을 가지고 있습니다. DeFi 부문은 몇 개의 디앱(DApps)에서 시작하여 개방적이고 신뢰할 수 있으며, 국경 없고 검열 저항적인 새로운 대체 금융 서비스 인프라를 제공하는 수준으로 성장했습니다. 위에서 언급된 애플리케이션들은 파생상품, 자산 관리 및 보험과 같은 DeFi 생태계에서 더 복잡하고 정교한 애플리케이션을 구축할 수 있는 기반을 제공합니다.

이더리움은 네트워크 효과와 유연성 덕분에 DeFi 생태계를 압도적으로 지배하고 있습니다. 하지만 대안 플랫폼들도 점차 주목받으며 우수한 인재를 끌어들이고 있습니다. 샤딩과 지분 증명(Proof-of-Stake) 합의 엔진을 도입한 ETH 2.0 업그레이드 는 이더리움에서 많은 부분을 개선할 가능성을 가지고 있으며, 이로 인해 이더리움과 대체 스마트 계약 플랫폼 간에 DeFi의 신흥 생태계를 둘러싼 치열한 경쟁이 예상됩니다.

1. DeFi는 블록체인 기술에 기반을 둔 금융 시스템으로, 중개인을 제거하고 더 많은 사람들에게 금융 서비스를 제공하여 금융의 민주화를 목표로 합니다.

2. DeFi의 중요성은 중앙화된 시스템에 대한 신뢰 부족을 해결하고, 위치나 금융 상태에 관계없이 모든 사람이 금융 서비스를 더 쉽게 이용할 수 있도록 하는 데 있습니다.

3. DeFi는 스마트 계약을 통해 운영되며, 스마트 계약은 계약 조건이 코드에 직접 작성되어 자동화와 탈중앙화를 가능하게 하는 자기 실행형 계약입니다.

4. DeFi는 전통 금융 및 CeFi와 여러 면에서 차별화되며, 투명성 증가, 빠른 거래 속도, 사용자에게 더 큰 통제력 제공, 24시간 이용 가능성, 그리고 향상된 프라이버시를 포함합니다.

5. DeFi의 인기 있는 응용 프로그램으로는 탈중앙화 거래소(DEX), 스테이블코인, 대출과 차용 같은 신용 서비스가 있습니다.

6. DeFi에서의 수익 기회로는 스테이킹, 수익 농사, 유동성 채굴, 그리고 크라우드펀딩이 포함됩니다.

7. 디파이(DeFi)는 잠재력이 크지만, 소프트웨어 취약점, 사기 및 스캠, 영구적 손실, 레버리지, 토큰 리스크, 그리고 규제 불확실성과 같은 위험도 수반됩니다.

8. 디파이의 미래 전망은 밝아 보이며, 지속적인 성장과 혁신이 예상됩니다. 그러나, 사용자는 디파이에 참여하기 전에 관련된 위험을 인지하고 철저한 조사를 수행해야 합니다.

결론적으로, 디파이는 금융 서비스에 대한 새로운 혁신적 접근을 제공하며, 더욱 포괄적이고 투명한 시스템을 구축하는 것을 목표로 합니다. 기술이 계속 발전함에 따라, 디파이는 금융 지형을 재구성하고 전 세계 사람들에게 더 넓은 금융 수단 접근을 제공할 잠재력을 가지고 있습니다.