암호화폐를 거래하거나 투자할 때는 특정 암호화폐와 전체 암호화폐 시장에 대한 철저한 이해가 필수적입니다.
암호화폐 시장에서 수익을 창출하려면 잘 설계된 전략이 필요합니다. 이러한 전략은 일반적으로 다음과 같은 요소를 고려합니다:
- 합리적인 진입 가격,
- 잠재적인 수익 또는 예상 가격 상승,
- 목표 가격에 도달하는 데 필요한 시간.
따라서 기술 분석과 기초 분석 은 투자 리서치의 기반을 형성합니다.
기초 분석가는 거시경제 및 미시경제 트렌드, 산업 조건, 경쟁 환경을 고려하여 자산의 가치를 결정합니다. 반면에 기술 분석가는 시장 심리를 파악하기 위해 패턴과 트렌드를 식별하고, 가격 및 거래량과 같은 과거 데이터를 분석하여 가격 움직임을 예측합니다.
초보 암호화폐 열성가 또는 지식을 확장하려는 투자자로서, 암호화폐 기술 분석을 마스터하는 것은 거래 능력을 크게 향상시킬 수 있는 중요한 기술입니다. 이 초보자 친화적인 가이드에서 기술 분석의 복잡한 세계를 간단히 설명하며, 트렌드를 식별하고 가격 움직임을 예측하며 디지털 자산의 역동적 영역에서 잘-informed된 결정을 내리는 데 필요한 필수 도구, 기술 및 전략을 제공합니다.
기술 분석 (TA)이란?
암호화폐 기술 분석은 과거 가격 데이터에 기반한 수학적 지표를 사용하여 미래의 트렌드를 예측하는 것을 포함합니다. 기본 아이디어는 시장이 예측 가능한 방식으로 행동하며, 일단 트렌드가 형성되면 한 방향으로 일정 기간 지속된다는 것입니다.
투자자는 일반적으로 시장이 낮은 가격에 가까울 때 구매하고 이후에 더 높은 가격으로 판매하여 수익을 창출하려고 합니다. 이러한 낮은 가격대로 판단할 수 있는 방법 중 하나는 기술 분석을 수행하여 포지션을 시작하기 전에 이를 평가하는 것입니다.
암호화폐 기술 분석에는 정형화된 접근 방식이 없으며, 각 거래자는 지표에 대한 선호도가 다르고 이를 해석하는 방식도 다릅니다. 또한 기술 분석이 완벽히 예측적이지 않다는 점도 유념해야 합니다.
기초 분석이 자산의 가격 주변 다양한 요인을 고려하는 반면, 기술 분석은 과거 가격 데이터를 중심으로만 집중합니다. 결과적으로, 자산의 가격 변동과 거래량 데이터를 조사하며, 많은 거래자가 트렌드를 식별하고 유리한 거래 기회를 찾기 위해 이를 사용합니다.
기술 분석은 어떻게 작동하나요?
기술 분석은 과거 가격 움직임을 연구하여 미래 가격 움직임을 예측하는 것을 포함합니다. 가격 움직임의 기본 아이디어는 거래 도구의 가격이 임의로 움직이지 않는다는 것입니다. 대신, 가격 움직임 뒤에는 이야기가 있으며, 투자자는 가격 이력을 책처럼 읽고 다음에 어떤 일이 발생할지 예측할 수 있습니다.
암호화폐 시장의 가격은 수요와 공급의 변화에 따라 변동합니다. 공급이 수요를 초과하면 가격이 하락하고, 수요가 공급을 초과하면 가격이 상승합니다. 그러나 주요 질문은 언제 그리고 어떻게 가격이 움직일 것인가입니다.
기술 분석가의 주요 책임은 전체적인 시장 상황을 계산하고 가격이 움직일 가능성이 높은 정확한 지점을 식별하는 것입니다.
TA는 가격 움직임을 예측하는 가장 신뢰할 수 있고 효과적인 방법입니다. 하지만 이는 여러 도구와 요소를 사용하는 것을 필요로 합니다. 예를 들어, 거래량 및 유동성 거래자는 종종 캔들스틱 차트 외에 다양한 지표로 알려진 차트 도구들을 사용합니다.
지표는 기술 분석의 중요한 부분이며, 아래에서 이를 더 잘 이해하기 위해 하나씩 살펴보겠습니다.
기본 기술 분석 지표
기술 분석을 사용하는 거래자는 일반적으로 차트와 과거 가격 데이터를 기반으로 시장 트렌드를 결정하기 위해 다양한 지표와 매트릭스를 사용합니다. 다음은 몇 가지 주요 지표입니다.
단순 이동 평균 (SMA)
단순 이동 평균은 가장 널리 사용되고 잘 알려진 기술 분석 지표 중 하나입니다. SMA는 일정 가격을 합산하고 이를 데이터 포인트 개수로 나누어 계산됩니다.
예를 들어, 최근 세 가격이 1, 2, 3이라면, 평균은 가격의 합(1+2+3)을 보고 기간 수로 나누는 것입니다. 총 가격은 6이고, 보고 기간은 3이므로 6을 3으로 나누면 결과는 2입니다.
SMA는 "이동 평균"이라고 불리며, 각 바와 함께 차트에 표시되어 새로운 평균 가격과 함께 선이 차트와 함께 "이동"합니다.
새로운 가격이 이용 가능해지면 평균이 "이동"하며, 항상 동일한 기간 수를 기반으로 계산됩니다. 단순 이동 평균을 적용하면 가격 변동의 소음을 줄이고 전체 트렌드 방향을 확인할 수 있습니다.
지수 이동 평균 (EMA)
지수 이동 평균은 단순 이동 평균 (SMA)의 변경된 버전으로, 이전 가격보다 최근 종가를 우선시합니다. 즉, 지수 이동 평균 (EMA)은 가장 최근 가격에 중점을 둔 이동 평균 (MA)입니다.
지수 이동 평균 (EMA)은 또한 지수 가중 이동 평균 (EWMA)이라고도 합니다. EMA는 SMA와 동일한 방식으로 작동하며, 시간에 따른 트렌드 방향을 측정합니다.
지수 이동 평균: 사용 방법 (EMA)
거래자는 EMA를 사용하여 현재 트렌드를 결정하고 해당 방향으로 거래를 진행할 수 있습니다.
- 가격이 EMA 근처에서 하락하거나 EMA 라인을 넘어서 상승할 때 구매를 고려하세요.
- 자산의 가격이 EMA 라인 아래로 떨어질 때 판매를 고려하세요.
이동 평균선을 사용하여 지지선과 저항선을 식별할 수도 있습니다.
- 상승하는 EMA는 일반적으로 가격 움직임에 지지 역할을 합니다.
- 하락하는 EMA는 가격 움직임의 장벽 역할을 하는 경향이 있습니다.
이는 가격이 상승 EMA에 가까워질 때 매수하고, 하락 EMA에 가까워질 때 매도하는 전략을 강화합니다.
모든 이동 평균 지표와 마찬가지로, 지수 이동 평균(EMA)은 추세가 있는 시장에서 가장 효과적으로 작동합니다.
- 암호화폐 자산의 가격이 EMA 라인 위에서 거래될 때 EMA 라인은 상승 추세를 나타냅니다.
- 디지털 자산의 가격이 EMA 라인 아래에 있을 경우 EMA는 하락 추세를 나타냅니다.
- EMA 라인의 기울기(방향)와 한 캔들에서 다음 캔들로의 변화율(모멘텀)에 주목해야 합니다.
- EMA와 같은 이동 평균은 트렌드의 정확한 상단과 하단을 식별하기 위해 설계된 것이 아닙니다.
이동 평균은 트렌드의 일반적인 방향으로 거래하는 데 도움을 줍니다. 하지만 이는 후행 지표이기 때문에 매수 및 매도 신호를 다소 늦게 제공합니다.
마지막으로, EMA는 SMA보다 빠릅니다. 따라서 EMA가 SMA를 하단에서 상단으로 교차할 때 매수 신호로 간주되며, 그 반대의 경우 매도 신호로 간주됩니다.
상대 강도 지수 (RSI)
또 다른 널리 사용되는 지표는 상대 강도 지수(Relative Strength Index, RSI)입니다. RSI는 오실레이터 클래스의 지표에 속합니다.
단순 이동 평균(SMA)이 시간이 지남에 따라 가격 변화를 추적하는 데 반해, 오실레이터는 수학적 공식을 가격 데이터에 적용하여 미리 정의된 범위 내에서 결과를 생성합니다. RSI의 경우 이 범위는 0에서 100입니다.
상대 강도 지수 (RSI, Relative Strength Index)는 특정 자산 또는 암호화폐가 과매수 상태인지 혹은 과매도 상태인지 표시하는 기술적 모멘텀 도구입니다. RSI는 오실레이터(oscillator)의 일종으로, 두 극단적인 값 사이에서 높은 값과 낮은 값을 결정하며 가격 변동의 크기와 속도를 추정합니다.
주식 및 암호화폐 시장의 변동성 때문에 기술적 지표는 진입 및 청산 시점을 결정하기 위한 안내 역할을 합니다. 따라서, RSI는 암호화폐 거래자들에게 신뢰할 수 있는 지표로 간주됩니다.
스토캐스틱 RSI
일부 트레이더들은 시장의 민감도를 더 깊이 이해하기 위해 스토캐스틱 RSI 를 활용합니다. 기본적이고 간단한 기술적 지표 외에도, 일부 지표는 다른 지표를 바탕으로 데이터를 생성합니다.
예를 들어, 스토캐스틱 RSI는 일반 RSI에 수학적 공식을 적용하여 계산됩니다. 스토캐스틱 RSI는 0에서 100 사이의 값을 가지며, 스토캐스틱 오실레이터 공식과 RSI를 결합하여 생성된 기술적 지표입니다.
이동 평균 수렴 발산 지표 (MACD)
이동 평균 수렴 확산 (MACD) 지표는 또 다른 잘 알려진 예시입니다. MACD는 두 EMA를 메인 라인(MACD 라인)에서 빼서 계산됩니다. 첫 번째 라인을 기반으로 또 다른 EMA를 생성하면 두 번째 라인(시그널 라인)이 생성됩니다.
또한, 두 라인의 차이를 사용하여 계산되는 MACD 히스토그램도 있습니다:
MACD = 12-기간 EMA − 26-기간 EMA
MACD로 거래하는 방법?
- 강세 교차 (Bullish Crossover): MACD가 (중심 점) 0 위로 교차할 때 강세로 간주됩니다.
- 약세 교차 (Bearish Crossover): MACD가 (중심 점) 0 아래로 교차할 때 약세로 간주됩니다.
볼린저 밴드 (BB)
Bollinger Bands (BB) 기술 지표는 트레이더들 사이에서 인기 있는 오실레이터 형태 중 하나입니다. BB 지표는 이동평균선(Moving Average)을 중심으로 둘러싸고 있는 두 개의 측면 밴드로 구성되어 있습니다. 이는 시장의 과매수 및 과매도 상태를 식별하고 시장 변동성을 측정하는 데 사용됩니다.
Bollinger Bands는 가격 움직임을 포함하는 채널을 형성하는 세 개의 선으로 구성된 기술 지표입니다. 가운데 선은 단순 이동평균선(SMA)이며, 상단 밴드와 하단 밴드는 이를 기준으로 파생되어 가격 변동성에 따라 움직입니다.
트레이더들은 Bollinger Bands를 사용하여 현재의 추세를 파악하고, 변동성을 측정하며, 잠재적인 반전 시점을 예측합니다.
가격 행동 거래 (Price Action Trading)
가격 행동 거래는 가격 변동 및 거래량 차트를 분석하여 미래의 움직임을 예측하는 방법입니다. 가격 행동 트레이더들을 위해 특별히 설계된 도구는 없습니다. 한편으로, 트레이더들은 가격 차트를 분석하여 수익을 창출할 수 있으며, 다른 트레이더들은 가격 수준, 패턴, 지표를 활용하여 가격 행동을 관찰합니다.
주식, 통화 쌍, 암호화폐와 같은 금융 자산의 가격 변화는 거래에서 매우 중요합니다. 가격 변동이 수익 또는 손실을 결정짓기 때문입니다. 가격 차트만을 집중적으로 분석하는 트레이더들은 추세 웨이브를 분석하여 포지션을 진입하거나 청산할 최적의 시점을 선택하는 가격 행동 전략을 개발해야 합니다.
가격 행동 메커니즘을 이해하고 효과적인 거래 전략을 개발하면 수익을 창출할 수 있습니다.
가격 행동 거래는 추세 파동과 되돌림 파동(충격파와 조정파라고도 함)을 분석하는 것을 포함합니다. 추세는 추세 파동이 조정파보다 클 때 전진합니다.
추세의 방향을 결정하기 위해 트레이더들은 "스윙 고점"과 "스윙 저점" 또는 추세 파동과 되돌림 파동의 길이를 확인합니다. 상승 추세의 규칙은 가격이 더 높은 스윙 고점과 더 낮은 스윙 저점을 만들어야 한다는 것입니다. 반면, 하락 추세에서는 그 반대가 성립합니다. 가격 차트에서 추세선의 고점과 저점은 지지선과 저항선 사이를 떠다닙니다.
캔들스틱 분석
캔들스틱 차트는 1700년대 일본의 쌀 트레이더에 의해 발명된 가격 움직임을 시각화하는 효과적인 방법입니다. 캔들스틱 차트에 대한 깊은 이해는 트레이더들이 시장 움직임을 더 잘 이해하는 데 도움을 줍니다.
캔들스틱 차트는 몇 개의 가격 바만으로 가격 정보를 빠르게 해석할 수 있게 해주기 때문에 암호화폐 기술적 분석의 인기 있는 도구입니다.
일일 차트를 기준으로 보면, 각 캔들스틱은 하나의 거래일을 나타냅니다. 캔들스틱은 세 가지 주요 특징을 가지고 있습니다:
- 캔들의 본체는 시가와 종가 범위를 나타냅니다.
- 심지(윗그림자/아랫그림자)는 당일의 최고가와 최저가를 나타냅니다.
- 캔들의 색상은 시장 움직임의 방향을 나타냅니다 – 초록색(또는 흰색) 본체는 가격 상승을, 빨간색(또는 검정색) 본체는 가격 하락을 의미합니다.
캔들스틱은 패턴을 형성하며, 이는 트레이더가 주요 지지선과 저항선을 시간에 따라 식별하는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 여러 캔들스틱 패턴은 시장 기회를 나타낼 수 있습니다 – 일부는 매수와 매도 압력의 균형을 보여주며, 다른 일부는 지속 패턴이나 시장의 불확실성을 식별합니다.
피벗 포인트 거래
전문 암호화폐 트레이더들은 피벗 포인트를 사용하여 잠재적인 지지선과 저항선을 식별합니다. 간단히 말해, 피벗 포인트와 관련된 지지/저항 가격 수준은 가격 움직임의 방향이 바뀔 수 있는 영역입니다.
피봇 포인트의 매력은 무엇일까요?
객관성입니다. 위에서 언급된 다른 지표들과는 달리, 피봇 포인트에는 주관적인 판단이 포함되지 않습니다.
피봇 포인트는 처음으로 바닥 트레이더들이 주식 및 상품 시장에서 지지선(support)과 저항선(resistance) 가격 수준을 예측하기 위해 사용한 지표입니다. 또한, 전체 시장 동향을 파악하는 데에도 도움을 줄 수 있습니다. 특정 구역을 위로 돌파한 가격은 상승세(bullish)로 간주될 수 있으며, 동일한 구역 아래로 하락한 가격은 하락세(bearish)로 간주될 수 있습니다.
"5점 시스템"은 피봇 포인트를 계산하는 가장 일반적인 방법입니다. 이전 거래 기간의 숫자상 최고가, 최저가, 종가를 평균으로 계산하여 다섯 가지 수준을 도출하는 방식입니다: 두 개의 지지선, 두 개의 저항선, 그리고 하나의 "피봇 포인트"입니다.
- 피봇 포인트 P = (이전 최고가 + 이전 최저가 + 이전 종가)/3
- 지지선 S1 = (피봇 포인트 x 2) - 이전 최고가
- 지지선 S2 = 피봇 포인트 - (이전 최고가 - 이전 최저가)
- 저항 R1 = (피봇 포인트 x 2) - 이전 저점
- 저항 R2 = 피봇 포인트 + (이전 고점 - 이전 저점)
암호화폐 피봇 포인트는 여러 면에서 피보나치 레벨과 유사합니다.
피보나치 거래
피보나치 되돌림은 금융 시장의 잠재적인 가격을 예측하는 데 사용되는 널리 알려진 기술 분석 도구입니다. 피보나치 되돌림과 비율을 올바르게 사용하면 과거 가격 변동을 기반으로 향후 지지선과 저항선을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.
피보나치 선은 확인 도구라는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서 이 지표는 이동평균 수렴·확산(MACD), 추세선, 이동평균 및 거래량과 같은 다른 기술 분석 도구와 결합했을 때 가장 효과적으로 작동합니다. 일반적으로 확인 지표가 많을수록 거래 신호가 더 강력해질 가능성이 높습니다.
트레이더들이 피보나치 되돌림을 사용하는 이유는 무엇일까요?
암호화폐 시장은 직선으로 움직이는 경우가 드물며, 일시적인 하락 현상인 풀백 또는 되돌림(retracement)을 자주 경험합니다. 이러한 이유로 암호화폐 트레이더는 현재 시장 추세에서 얼마나 벗어날지를 판단하기 위해 피보나치 되돌림(Fibonacci Retracements)을 사용합니다.
피보나치 되돌림은 황금비율(골든 레이쇼) 수학적 원리에 기반을 두고 있습니다. 황금비율은 각각 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 등의 숫자로 표현되며, 각 숫자는 이전 숫자보다 약 1.618배 더 큽니다.
기술적 분석(TA)은 자산의 가격 차트에 여섯 개의 선을 그려 피보나치 되돌림 수준을 계산합니다. 초기 세 개의 선은 최고점(100%), 최저점(0%), 평균(50%)에 그려지고, 나머지 세 개의 선은 피보나치 수열에서 중요한 비율인 61.8%, 38.2%, 23.6%에 그려집니다. 황금비율에 따라 이 선들은 지지선과 저항선이 형성되는 지점을 나타냅니다.
결론
암호화폐 기술적 분석의 주요 목적은 암호화폐를 조사하고 미래의 가격 움직임을 예측하는 데 있습니다. 긍정적인 점은 대부분의 금융 상품이 이전 가격 움직임을 거의 반복한다는 것입니다.
기술적 분석이 완벽하지 않으며, TA를 활용한다고 해서 100% 정확한 신호를 보장하지는 않는다는 점을 기억하시기 바랍니다. 전문 기술 분석가는 거래 신호의 약점을 지속적으로 분석하고 항상 리스크 관리 전략을 우선적으로 고려합니다.
트레이더는 각 Bitcoin 움직임의 논리와 이유를 이해하고, 거래 관리 시스템을 사용하여 이를 추적해야 합니다. 기술적 분석(Technical Analysis)을 이해하는 데에는 시간과 노력이 필요하지만, 이를 숙달하면 일관된 수익을 얻을 수 있습니다.
이 방법이 우월한지에 대한 오랜 논쟁과 비판에도 불구하고, 기술적 분석(TA)과 기본적 분석(FA)을 결합하는 것이 더 합리적인 선택입니다. 기본적 분석은 전통적으로 장기 투자 전략을 의미하지만, 기술적 분석은 짧은 기간 동안의 시장 움직임에 대한 중요한 정보를 제공할 수 있습니다. 특히 유리한 매수 및 매도 지점을 결정할 때 트레이더와 투자자에게 유용합니다.